Hogyan segítik a magasabb jelzálogkamatok az infláció csökkenését? Itt egy magyarázó.

A A jegybank a múlt héten 0.5%-kal, fél százalékponttal emelte a szövetségi alapok kamatát. A Fed 2000 óta egyetlen ülésen sem emelte fél százalékponttal a szövetségi alapok kamatát.

A 0.5%-os emelést „sólyomszerű” vagy agresszíven inflációellenes lépésnek tartják. A Fed neves tisztviselői hetek óta sejtették, hogy a szokásosnál nagyobb kamatemelést hajtanak végre. jelzálog kamatlábak már erre számítva meredeken emelkedett, és nagyjából háromnegyed százalékpontot emelkedett március közepétől április végéig.

„Az elmúlt hetekben elhangzott beszédek egy sokkal szelídebb álláspontról szóltak, és valójában itt történt a kamatlábak növekedése” – mondja Selma Hepp, a CoreLogic, az ingatlaninformációs és -elemzési szolgáltató helyettes közgazdásza.

Olvasás: „Véget ért a pandémiás lakáseladási boom”: a jelzáloghitelek kamatai 2009 óta a legmagasabb szintre emelkednek, mivel a Fed nyomást gyakorol az ingatlanpiacra

A Fed hatása a jelzálog- és részvénykamatokra

A Fed emelése más kamatlábak emelkedését idézi elő, egyeseket közvetlenül, másokat pedig közvetve.

A magasabb szövetségi alap kamatláb közvetlenül növeli az állítható kamatozású kamatlábakat lakásrészvény hitelkeretek. Egy-két számlázási cikluson belül 0.5%-kal emelkednek. Ezeket a HELOC-nak is nevezett hiteleket gyakran lakásfelújítások kifizetésére használják.

A Fed közvetett hatással van a jelzáloghitelek kamataira is, amelyek márciusban és áprilisban folyamatosan emelkedtek, mivel a piacok tudták, hogy ez az emelkedés közeleg. A jelzáloghitel-kamatok valószínűleg tovább emelkednek, mivel a Fed ebben a ciklusban mindössze kétszer emelte meg a szövetségi alapok kamatát, és a piacok további emelésekre számítanak.

Lawrence Yun, az Ingatlanközvetítők Országos Szövetségének vezető közgazdásza megjegyezte, hogy a 30 éves lejáratú jelzáloghitel kamata sokkal jobban emelkedett ebben az évben, mint a szövetségi alapok kamata. "Ez azt jelenti, hogy a piac már körülbelül nyolc-tíz fordulós [Fed] kamatemelést áraz ebben az évben" - mondta Yun egy e-mailben. "Ha az infláció magasabbra fordul, akkor a Fed-nek még agresszívebbnek kell lennie, és ez tovább fogja emelni a jelzáloghitelek kamatait."

A drága jelzáloghitelek mennyire csökkentik az inflációt

A Fed általában 0.25%-kal emeli meg a szövetségi alapok kamatát. De a mai gazdaságot senki sem nevezné tipikusnak. A Az inflációt mutató fogyasztói árindex 8.5 százalékot ért el márciusban, több mint 40 éve a legmagasabb szint. A Fed azzal bizonyítja, hogy komolyan veszi az inflációt, amikor a szövetségi alapok kamatlábát a szokásos emelés kétszeresével emeli.

„Valóban elkötelezettek vagyunk amellett, hogy eszközeinket használjuk a 2%-os infláció visszaszerzésére” – mondta Jerome Powell, a Fed elnöke április 21-én a Nemzetközi Valutaalap által bemutatott panelbeszélgetésen.

Megfontolhatja a lakásvásárlási költségek emelését egy furcsa módja annak, hogy vitatkozzon a rohamos áremelések felett. A magasabb jelzáloghitelek azonban lecsaphatják a leplet a gyorsan emelkedő lakásárakról, mert sok lakásvásárló a havi törlesztőrészletet szem előtt tartva vásárol. A jelzáloghitelek drágulásával a lakásvásárlók arra kényszerülhetnek, hogy olcsóbb házakat vásároljanak, ami lassíthatja a lakásár-emelkedés ütemét, és visszafoghatja az inflációt.

Vegyük valakinek a hipotetikus példáját aki megengedheti magának Havi 1,700 dollár jelzáloghitel-tőkére és kamatra, és aki februárban kezdett házat vásárolni. Akkoriban a 30 éves fix kamatozású jelzáloghitel átlagosan 4% körül mozgott. Tegyük fel, hogy a házvadászunk végül április végén tett egy sikeres ajánlatot, amikor a 30 éves jelzáloghitel 5.25% körülire emelkedett. A kamatemelés a következőképpen befolyásolja azt az összeget, amelyet a vásárló megengedhet magának:

• 4%-nál a vevő megengedheti magának, hogy 356,100 XNUMX dollár kölcsönt vegyen fel.

• 5.25%-nál a vevő megengedhet magának egy 307,900 48,200 dolláros jelzálogkölcsönt, ami XNUMX XNUMX dollár veszteséget jelent a hitelfelvételi kapacitás terén.

A HELOC hitelfelvevőket és lakáseladókat sem kímélik

A magasabb kamatok többet érintenek, mint a lakásvásárlókat. Megváltoztatják a HELOC hitelfelvevők és lakáseladók számításait is.

A változó kamatozású HELOC-ok kamatai az alapkamathoz vannak kötve, amely lépésben mozog a szövetségi alap kamatlábával. A HELOC egyenleggel rendelkező lakástulajdonosok kamatköltségeik emelkedhetnek a kamatláb növekedésével. A HELOC minden 50,000 0.5 dollárja után 20.83%-os kamatemelés XNUMX dollárral emeli a havi kamatot.

A lakáseladóknak szem előtt kell tartaniuk, hogy a magasabb jelzálogkamatok csökkentik a megfizethetőséget. Érdemes lehet megvizsgálni, hogy a vevők előzetes jóváhagyása a jelenlegi jelzáloghitel-kamatláb alapján történik-e a néhány héttel ezelőtti alacsonyabb kamatláb helyett.

És mivel kevesebb ember engedheti meg magának lakást a mai magasabb jelzáloghitel-kamat mellett, az eladók felfedezhetik, hogy többé nem számíthatnak több ajánlat bevonására. Ezt a helyzetet érdemes figyelembe venni a kikiáltási ár meghatározásakor.

Lásd még: Ha megdől a Roe kontra Wade, mi történik az ingatlanpiacokkal azokban az államokban, ahol a „kiváltó” törvények azonnal betiltják az abortuszt?

Május jelzálogkamatok

Májusban a jelzáloghitelek kamatai nagyobb valószínűséggel emelkednek, mint csökkennek, mert a Federal Reserve júniusi és júliusi ülésein jelezheti, hogy fél százalékpontos lépésekkel folytatja a rövid lejáratú kamatemelést. Ha a jegybank ilyen agresszív megközelítést alkalmaz a monetáris politikában, akkor a jelzáloghitelek kamatai szinte biztosan emelkedni fognak.

Ha ehelyett a jelzáloghitelek kamatai esnének, annak legvalószínűbb oka egy geopolitikai válság lenne.

Mi történt áprilisban

Március végén azt jósoltam, hogy a jelzáloghitelek kamatai tovább fognak emelkedni, mert még nem emelkedtek. Ez az előrejelzés egyenértékű volt azzal, mintha három perccel a felszállás után kinéznének egy repülőgép ablakán, és azt jósolták volna, hogy a gép még egy ideig emelkedni fog. Vagyis nem alapoztam mély elemzésre az előrejelzést. Metaforikusan néztem ki az ablakon.

jól sejtettem. A jelzáloghitelek kamatai az egekbe szöktek. A 30 éves jelzáloghitel kamata áprilisban átlagosan 5.09% volt, szemben a márciusi 4.37%-os átlaggal.

Több a NerdWallet-től

Holden Lewis a NerdWallet számára ír. Email: [e-mail védett]. Twitter: @@HoldenL.