Hogyan működik a betétbiztosítás

A közelmúlt bankcsődjei a betétbiztosításra irányították a figyelmet. A Silicon Valley Bank és a Signature Bank közelmúltbeli kudarcai miatt az FDIC biztosította, hogy minden betétes gyorsan és teljes mértékben visszafizesse. Ennek ellenére azonban a betétbiztosítás technikailag csak 250,000 XNUMX dollárig garantálja a betéteket, bár vannak kivételek több kedvezményezett és különböző számlatípusok esetén.

Janet Yellen pénzügyminiszter kijelentette, hogy a 250,000 250,000 dollár feletti összegeket csak a rendszerszintű kockázatot jelentő bankok számára garantálják. Ez azt jelenti, hogy a 250,000 XNUMX dollár feletti betétek továbbra is veszélyben lehetnek, ha a bank megbukik. Ironikus módon ez volt az egyik tényező a Szilícium-völgy Bank összeomlásához, mert a XNUMX XNUMX dollár feletti betétesek rohantak pénzt kivenni, ami bankrohamot okozott, bár a bank már papírveszteséget szenvedett el. A Kincstár nehéz helyzetben van, egyrészt meg akarja nyugtatni a betéteseket, másrészt nem akarja jutalmazni a bankokat a túlzott kockázatvállalásért, és nem akarja eltorzítani a bankok ösztönzőit.

Hogyan működik a betétbiztosítás

A kérdés középpontjában a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) áll, amelyet az 1933-as Emergency Banking Act hozta létre. Ez a bankcsődökre adott válasz volt a nagy válság idején.

Bank fut

A banki tevékenység egyik problémája, hogy a bankon való futás, ahol a betétesek rohannak kivenni a pénzüket, ésszerű lehet, és akkor is előfordulhat, ha egy bank jól finanszírozott. Ez azt jelenti, hogy ha azt látja, hogy mások vesznek fel betétet a bankból, és a betétek nincsenek biztosítva, akkor sietnie kell a pénzének felvételével, különben elveszítheti azt. Elegendő betétből pénzt vonnak ki a bankok arra, hogy sietve eladják a megfelelő eszközöket, ami az egyébként erős bank összeomlását okozhatja.

Ez messze nem ideális, ez azt jelenti, hogy a bankok összeomolhatnak a tömeg hógolyózó érzelmei miatt, és ezért jött létre a betétbiztosítás. A betétbiztosítással, ha 250,000 250,000 dollár alatt van egy bankban (ez a biztosítási összeg az idők során folyamatosan nőtt), akkor a kormány akkor is fizet a banknak, ha a bank összeomlik. Ennélfogva semmi sem ösztönzi a bankfutást, legalábbis a 250,000 XNUMX dollár alatti betéteseket nem. Ez is segít megmagyarázni a Silicon Valley Bankkal kapcsolatos problémákat, sok induló vállalkozás XNUMX XNUMX dollár feletti betéttel rendelkezett.

Erkölcsi kockázat

Van azonban egy másik kockázat is, ezt nevezik a közgazdászok erkölcsi kockázatnak. Ha a kormány minden bankbetétet biztosít, akkor a bankok potenciálisan többletkockázatot vállalhatnak, tudva, hogy a betéteseiknek nem kell aggódniuk. Ezért van az, hogy a bankszektor a gazdaság egyik leginkább szabályozott ágazata, és talán ezért nem fedezi a betétbiztosítás a 250,000 XNUMX dollár feletti betéteket ma.

Ez az oka annak is, hogy Yellen pénzügyminiszter azt mondta, hogy a 250,000 XNUMX dollár feletti betétesek nem várhatóak visszafizetésre minden jövőbeni bankcsőd esetén, csak azokat, amelyek rendszerkockázatot jelentenek. Ezt a betétesek nehezen tudják felmérni, de az elmúlt napokban a nagy betétek kisebb bankoktól a nagyobb bankok felé történő migrációjához vezetett, mivel a nagyobb bankok valószínűleg rendszerszinten fontosabbak, minden más egyenlő.

Az utolsó dolog, amit meg kell jegyezni, hogy a betétbiztosítás nem mentőcsomag. Idővel minden bank díjfizetéssel járul hozzá az FDIC-hez, ez biztosítja a bankcsőd esetén kifizetendő készpénzt. A betétbiztosítást maga a bankszektor finanszírozza. A bankok által fizetett díjak a betéteik nagyságát és a bank becsült kockázati szintjét tükrözik az itt bemutatott képletek szerint.

Annak ellenőrzése, hogy rendelkezik-e betétbiztosítással

Három alapvető lépésből áll, hogy megbizonyosodjon arról, hogy rendelkezik betétbiztosítással. Az első annak ellenőrzése, hogy bankja részt vesz-e az FDIC rendszerben. Itt megteheti, több mint 4,000 bank van biztosítva. Fontos megjegyezni, hogy a hitelszövetkezetek nem rendelkeznek FDIC-biztosítással, de saját hasonló rendszerük van, az NCUA, amely szintén 250,000 XNUMX USD betétbiztosítást biztosít. Az FDIC rendszer is csak a jogosult egyesült államokbeli intézményekre terjed ki, bár a legtöbb más országban is van hasonló rendszer.

Számla típusok

A következő lépés, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a számlatípusa biztosított. A betétek biztosítva vannak, például csekkszámlák, pénzpiaci betétszámlák és letéti jegyek (CD-k). A meglévő banki kapcsolat alapján megvásárolható egyéb befektetési termékek azonban nem. Például részvények, kötvények, befektetési alapok, kriptopénzek, életbiztosítások, járadékok, széfek tartalma és amerikai kincstári kötvények és váltók. Ezek nem FDIC biztosítottak, még akkor sem, ha pénzintézeten keresztül vásárolja meg őket. Ez a termékekhez kapcsolódó dokumentáció olyan kifejezéseket tartalmaz, mint a nem garantált, a befektetési kockázatok, az elvek elvesztésének kockázata és az FDIC által nem biztosított.

Természetesen a legtöbb ember számára nem a betétbiztosítással történő befektetés az egyetlen befektetési cél, mivel a kockázattűrés és a befektetési igények függvényében ezek a termékek gyakran felülmúlták a betéti hozamokat az idők során, de az út során hullámvölgyek is előfordultak.

Több kedvezményezett és bank

Ezután a végső kérdés az, hogy a betét teljes összege biztosított-e. Ha 250,000 250,000 dollár alatt van, és megfelel a két fenti tesztnek, akkor annak kell lennie. Azonban lehet, hogy több mint 250,000 250,000 dollárra is biztosított, ha a számlának több kedvezményezettje van. mivel minden kedvezményezett 250,000 XNUMX dollárig biztosítható. A XNUMX XNUMX dolláros limit lényegében kedvezményezettenként és jogosult számlatípusonként ugyanazon banknál érvényes. Ekkor azonban számít, hogy ezek a személyek milyen más számlákkal rendelkeznek ugyanabban a bankban. Ezenkívül az ugyanabban a bankban lévő különböző számlatípusokra egyedi XNUMX XNUMX dolláros limitek vonatkozhatnak.

Az FDIC egy önkiszolgáló online eszközt kínál, amellyel itt kiszámíthatja a biztosítási összeget. Végül érdemes megjegyezni, hogy ha különböző FDIC-biztosított bankoknál vannak betétjei, mindegyik 250,000 XNUMX dollárra biztosítható.

Befektetési stratégiák

A betétbiztosítás ezután a következő lehetséges stratégiákhoz vezet. Ha több mint 250,000 250,000 USD-t fektetett be egy adott intézménybe, növelheti a biztosítási összeget úgy, hogy felosztja több minősített számlatípus között, hozzáadja a kedvezményezetteket, például házastársát vagy gyermekeit, vagy áthelyezi a XNUMX XNUMX USD feletti részt egy másik intézménybe, ahol nem. rendelkezik meglévő betétszámlával.

Kockázat-hozam kiváltás

Ironikus módon egy másik stratégia az, hogy a 250,000 XNUMX dollár feletti összeget olyan eszközbe helyezzük át, amely vitathatatlanul jobb kockázat-hozam kompromisszumot kínál az Ön körülményeitől függően. A bankbetétekkel az a probléma, hogy idővel alacsony kamatot keres, ez egy szükséges kompromisszum, ha rövid időn belül szüksége van a pénzre. Ha azonban hosszabb befektetési horizonttal és megfelelő kockázattűrő képességgel rendelkezik, megfontolhatja a többletösszeg részvényekbe és kötvényekbe történő befektetését. Ez az összeg nem lesz biztosítva a veszteségek ellen, és drámaian más hozamprofilt fog látni, mint egy bankbetét, de a történelem azt sugallja, hogy a diverzifikált portfóliók több évtizeden keresztül jobban teljesítenek majd, mint a bankszámlák.

Mit kell tenni

Végső soron a 250,000 XNUMX dollár alatti folyószámlával rendelkező emberek többsége számára az FDIC-biztosítás azt jelenti, hogy nem kell aggódniuk a banki kudarcok vagy a betétbiztosítási szabályok árnyalatai miatt.

Ennek ellenére, ha több mint 250,000 250,000 dollár van egy folyószámlán vagy hasonlóban, érdemes lehet mérlegelni a lehetőségeit ebben a potenciálisan megemelkedett banki kockázattal járó időszakban, mivel a banki részvények kereskedése azt sugallja, hogy továbbra is magas a kockázat. Ezek az események néhány évtizedenként jönnek elő, de a nagyon nagy, XNUMX XNUMX dollárt meghaladó betétegyenlegek nagyon kicsi, de potenciálisan jelentős lefelé mutató kockázatot hordozhatnak, és a viszonylag alacsony kamatlábakból adódóan csekély felfelé mutató járvány.