(Bloomberg) – A Gautam Adani indiai milliárdoshoz kötődő részvények zuhanásának mértékével a történelemben csak néhány short-seller kampány vetekszik.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
Ezek közül a legfõbb az Enron Corp. és a Wirecard AG, amelyek összeomlását az aktivista short-seller ösztönözte, akik hibákat találtak vállalatirányításukban. A Hindenburg Research most Adani cégcsoportját vette célba, mondván, rövidre zárja Adani amerikai kötvényeit és nem indiai kereskedésű származékos ügyleteit, miután csalással vádolta meg a csoportot. Azt mondta, hogy jelentése kizárólag az Indián kívül forgalmazott értékpapírok értékelésére vonatkozik.
Adani cégcsoportja számára ez a kezdeti idő, és nem világos, hogy mi vár ránk. Adani többször is tagadta Hindenburg vádjait, beleértve azt is, hogy mesterségesen felfújta a részvényárakat. Ennek ellenére nem sikerült megállítani a részvényzuhanást, amely több mint 110 milliárd dollárt törölt ki tíz, az Adani csoporthoz kapcsolódó cégtől, köztük a zászlóshajó Adani Enterprises Ltd-től.
"Az Adani árának hatása és kára valószínűleg egy ideig fennmarad" - mondta Charles-Henry Monchau, a Banque SYZ befektetési igazgatója az ipari konglomerátum energia-kikötők üzletágának összetett szerkezetére hivatkozva.
Íme néhány a legnagyobb tőzsdei zuhanások közül, amelyeket a short-eladók váltottak ki:
Enron Exposed
Az Enron 2001-es csődbejelentése a történelem egyik leglátványosabb pénzügyi összeomlása volt: a houstoni székhelyű cég több mint 65 milliárd dollárt veszített piaci értékéből 2000 augusztusától a 11. fejezet szerinti bejelentésig. Jim Chanos, a Kynikos Associates Ltd. fedezeti alapból azzal építette hírnevét, hogy az Enron csődjére fogadott – bebizonyosodott, hogy igaza volt. Az energiakereskedelmi óriás bukása, amelyet a homályos számviteli gyakorlatok felfedése váltott ki, még ma is visszhangzik az üzleti és politikai világban.
Az Enron összeomlása, amely a részvényesek milliárdjaiba került, és több ezer embert hagyott munkanélkülivé és nyugdíj nélkül, ösztönözte a pénzügyi beszámolók pontosságának javítását célzó törvények és rendeletek elfogadását.
A vezetékes sokk
Az alkirály Fraser Perring tagja volt egy 2016-os átkozott jelentés mögött álló csapatnak, amely pénzmosással és az amerikai internetes szerencsejáték-korlátozások kijátszásának elősegítésével vádolta meg Wirecardot. A 2018-ban körülbelül 24 milliárd eurós (26 milliárd dolláros) piaci értékű társaság összeomlott, miután 2020-ban kiderült, hogy 1.9 milliárd eurós vagyon valószínűleg soha nem is létezett.
Nikola leleplezése
A Hindenburg alapítója, Nathan Anderson érdeklődött a Nikola Corp. iránt, miután a Bloomberg News 2020-ban közzétett egy történetet arról, hogy Trevor Milton alapítója eltúlozta bemutatkozó félteherautójának képességeit. Nikola, amelynek piaci értéke egykor körülbelül 30 milliárd dollár volt, most 1.3 milliárd dollárt ér. Az esküdtszék októberben elítélte Miltont befektetők csalásáért. A részvény 95%-ot esett a 2020-as csúcshoz képest.
A Hindenburg 30 óta körülbelül 2020 céget célzott meg, és részvényeik átlagosan körülbelül 15%-ot veszítettek másnap a Bloomberg News számításai szerint. A részvények átlagosan 26%-ot estek hat hónappal később.
Hindenburg másik besorolása az elektromos járművet gyártó Lordstown Motors Corp. és a Workhorse Group Inc.
Valeant's Drop
A short eladók, Fahmi Quadir és a Citron Research alapítója, Andrew Left shortolták a korábban Valeant Pharmaceuticals néven ismert gyógyszergyártót, amely jelenleg Bausch Health Companies Inc. néven kereskedik. A részvény piaci értéke a 87. augusztusi több mint 2015 milliárd dollárról 4-re 2022 milliárd dollár alá csökkent. Bill Ackman milliárdos befektető, aki nagy veszteséget szenvedett el Valeant long fogadásán a Bloomberg nyilvános bejelentéseken alapuló számításai szerint.
Sino-Forest bajban
A Muddy Waters Carson Block rövidre zárta a Sino-Forest Corp.-t, azzal vádolva, hogy hibásan állította a pénzügyi adatokat, ami a kínai erdészeti vállalat csődvédelmét kérte. Block 2011-ben szerzett hírnevet a cégről szóló beszámolója után, amely néhány nap alatt több mint 70%-ot veszített.
Herbalife Leckék
Ha a dolgok rosszul mennek, a shortolás költséges lehet, mivel a befektetőnek fedeznie kell a pozíciót, ha a részvény emelkedik. Az Ackman's Pershing Square Capital Management a Los Angeles-i székhelyű Herbalife Nutrition Ltd.-t illegális tevékenységgel vádolta meg, amely külső forgalmazókra támaszkodott a tagok toborzásában, gyors gazdagodási programokkal. 1-ben egymilliárd dolláros fogadással indította a kampányt a cég ellen, és milliókat költött az üzlet kivizsgálására.
A short pozíció Ackmant összeütközésbe hozta milliárdostársával, Carl Icahnnal, aki a cég legnagyobb tulajdonosa lett. Icahn megvédte a súlycsökkentő turmixokat és vitaminokat árusító céget, és megtámadta Ackmant – aki 2018-ra távozott pozíciójából. A Herbalife részvényei több mint kétszeresére nőttek a short pozíciójának nyilvánosságra hozatala utáni öt év alatt.
Nikola szóvivője nem kívánta kommentálni a történetet. A Bausch Health és a Herbalife nem kért kommentárt ehhez a történethez.
– Michael Msika segítségével.
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/adani-selloff-stacks-against-biggest-154908437.html