Fénypontok a bírósági jelentésből, amely részletezi Celsius Ponzi-szerű bukását

Celsius jelzője nehezen indult.  

A Celsius először 2018-ban végzett kezdeti érme felajánlást natív CEL tokenje. A hitelező a folyamat során nyilvánosan közölte, hogy 325 millió CEL-t adott el. A jelentés szerint ez nem volt igaz. A Celsius 203 milliót adott el a kezdeti érmekínálatában és a magáneladásokban összesen, így mindössze 32 millió dollárt vett fel az ICO-tól. a vizsgáztató szerint várhatóan 50 millió dollár.  

„Az átláthatóságra vonatkozó ígéretei ellenére a Celsius belső vitákat folytatott arról, hogy elmondja-e a közösségének, hogyan alakult az ICO, de úgy döntött, hogy nem teszi meg, mert attól tartott, hogy közössége felborul” – írta a vizsgáló. 

A Celsius elmondta az ügyfeleknek, hogy a CEL volt a „gerince” és korábbi vezérigazgatója Mashinsky többször egyenlővé tette a CEL értékét a hitelező értékével, mondta a vizsgabiztos. A Celsius a lendkeréknek nevezett stratégiát is alkalmazta, ahol a CEL tokeneket privát, tőzsdén kívüli tranzakciók keretében értékesítette, és ellentételezéssel vásárolt a nyilvános piacon, amiről úgy gondolta, hogy ez hatással lesz a kereskedési árra.  

A Celsius legalább 558 millió dollárt költött saját tokenének megvásárlására a piacon – mondta a vizsgáló.  

„F2018-tól a petíció dátumáig a Celsius legalább 223 millió CEL-t utalt át a másodlagos piacról saját pénztárcájába, ami nagyobb szám, mint az ICO-ban nyilvánosságra hozott teljes CEL (203 millió). Valójában Celsius minden CEL tokent a piacon legalább egyszer, bizonyos esetekben kétszer is megvásárolt” – írta a vizsgáztató. 

Végül a Celsius „gerince” május 12-re eltört, 2022 amikor a CEL ára 0.57 dollárra esett.  

Rod Bolger volt pénzügyi igazgató május végére „halott jelzőnek” nevezte – írta a vizsgáztató.  

Költséges egyszeri fogadások

A Celsius „rendkívüli növekedést” tapasztalt mind az ügyfelek, mind a kezelt vagyon tekintetében a kezdetektől a 2021 novemberi csúcspontjáig, amely a kripto-bika piacának csúcspontja volt. A vizsgáló jelentése szerint ez az az időszak, amikor a hitelező a legnagyobb veszteségeit élte át.

„Leegyszerűsítve, miközben a Celsius növelte kezelt vagyonát, nem volt nyereséges cég” – mondta Pillay.

Mivel a hitelező megpróbált magasabb jutalmat kínálni, mint versenytársai, négy nagy fogadást kötött, amelyek összesen 800 millió dolláros adózás előtti veszteséget eredményeztek 2021-ben.

A Celsius 288 millió dollárt veszített két hiteléből, amelyet az Equities First Holdings intézményi befektetési céggel vett fel. A jelentés szerint a Celsius 2019-ben és 2020-ban a bitcoint és az étert is elzálogosította a befektetési vállalkozásnak, de arra a következtetésre jutott, hogy az Equities First nem tudta visszaadni a biztosítékot 2021-ben, miután annak értéke jelentősen megnőtt.

„Részvények Az első hitelekre nemcsak a Celsius működésének finanszírozásához volt szükség, hanem a Celsius által ügyfeleinek nyújtott lakossági kölcsönök támogatására is (ami azt jelenti, hogy a Celsius először az Equitiestől vett fel kölcsönt, majd a bevételt kölcsönadta ügyfeleinek)” – mondta Pillay.

A jelentés szerint az intézményi hitelek voltak a hitelező bevételeinek egyik kulcsfontosságú tényezője. 2021 júliusától 2022 elejéig a Celsius fedezetlen kölcsönöket nyújtott olyan játékosoknak, mint az Anchorage, a Flow Traders, a Galaxy Digital és egy FTX leányvállalat.

A jelentés szerint 2021 júliusáig a Celsius intézményi hitelportfóliójának egyharmada teljesen fedezetlen volt, és több mint a fele fedezetlen volt. A teljesen fedezett hitelek 2021-ben és 2022-ben növekedni kezdtek, de ez csak azért volt, mert a Celsius elfogadta az FTX natív token FTT-je, valamint az FTX-hez kapcsolódó szérum (SRM) tokenek formájában történő fedezetet – áll a jelentésben.

A Celsius emellett 130 millió dollárt veszített a szürkeárnyalatos Bitcoin Trust („GBTC”) arbitrázskereskedésben, ahol az intézményi befektetők névértéken újonnan kibocsátott GBTC-részvényeket szereznének be a Genesis Global Trading-től, majd ezeket a részvényeket felár ellenében értékesítették volna a nyilvános piacon hat után. -hónapos zárolási időszak.

A jelentés szerint 2021 februárjáig a Celsius 752 millió dollárt fektetett be szürkeárnyalatos eszközökbe, és azt remélte, hogy a 40%-ot meghaladó prémium hasznot húzza. A prémium azonban hamarosan diszkonttá vált, mielőtt a Celsius zárolási időszaka véget ért, ami jelentős veszteségeket okozott.

A jelentés szerint a Celsius veszteségeit a KeyFi defi menedzsment platformmal és a Stakehounddal való meghiúsult üzleti kapcsolatok is tetézték.

Főleg Tether duplája

A jelentés szerint a Celsius által a Tether stablecoinnak nyújtott kölcsönök 2 milliárd dollár fölé nőttek. A szám olyan nagyra nőtt, hogy 2021. szeptember végén a Celsius Kockázati Bizottsága aggodalmát fejezte ki amiatt, hogy a hitelnyújtás „egzisztenciális kockázat” volt, mivel „a Celsius tőkéje nem elegendő a Tether-csőd túlélésére”.

A Tethernek nyújtott hitelek kétszerese volt a Celsius hitelkeretének, de más, csődbe ment cégeknek nyújtott hitelek is meghaladták a Celsius állítólagos keretét: az Alameda Research és a Three Arrows Capital is a vállalat hitelkerete felett vett fel kölcsönt. 

A jelentés szerint az Amber Technologies, a Dunamis Trading, a Kenetic Trading és a Profluent Trading egyéb hitelei is „mind meghaladták a megadott hitelkeretet”. 

Mindennek tetejébe Pillay arra utal, hogy Mashinsky még Celsius hitelkereténél is tovább feszítette az igazságot, és azt mondta az embereknek, hogy nincsenek fedezetlen hitelek. Ezen állítás ellenére a cég fedezetlen hitelezése a Celsius intézményi hitelportfóliójának 14. decemberi 2020%-áról 2021 júniusára egyharmadára nőtt – jelentette a bíróság által kinevezett vizsgáló. 

Mashinsky félrevezette a készpénzfelvételt illetően

A Celsius vezérigazgatója 68.7 és tavaly július között összesen 2018 millió dollár értékben váltott ki CEL tokeneket, annak ellenére, hogy „ismétlődően hangoztatták, hogy nem a CEL eladója” – írta Pillay. A jelentésben idézett egyik példában 2021 novemberében Mashinsky az elmúlt hetekben eladta a CEL-t, mondván, hogy 30,000 29,000 tokent vásárolt. Míg 344,000 XNUMX CEL tokent vásárolt, az előző hónapban XNUMX XNUMX tokent is eladott.

Úgy tűnik, hogy ezen eladások egy része része volt annak az 558 millió dolláros CEL-vásárlásnak, amelyet a Celsius maga bonyolított le, ami riasztóan megrémítette a felsővezetőket. Tappen, az alkalmazott, aki a viselkedés egy részét „ponzi-szerűnek” jellemezte, megjegyezte, hogy az ügyfelek vagyonát a CEL-re költötték, hogy felemeljék az árat, „hogy az értékelések vissza tudják adni a vállalatnak”.

A bíróság által elrendelt jelentésben szerepel, hogy a cég korábbi pénzügyi igazgatója egy ponton azt írta belsőleg, hogy „[a]zról beszélünk, hogy szabályozott gazdálkodóvá válunk, és valami illegálisat teszünk, ami határozottan nem megfelel az előírásoknak”.

Celsius did nem rendelkezik „dedikált adószakmával fennállásának első három évében” – állapította meg a vizsgáló.  

Celsius bányászat, a hitelező kriptokara, 16.5 millió dollár adótartozása volt a petíció benyújtásának időpontjában, amikor Celsius csődöt jelentett, és további 6 millió dollárral tartozhat – mondta a vizsgáló. A kriptokölcsönző a jelentés szerint kifejezetten Georgiában és Pennsylvaniában tartozik adóval.  

A vizsgáló „aggasztó következetlenségeket” talált binformációk és tanúvallomások között. A cég "A folyamatok hiánya és az adóügyi koordináció általános hiánya azt eredményezte, hogy a Celsius Mining jelentős használati adót fizetett a 2022-ben telepített bányászati ​​fúrótornyok után” – mondta a vizsgáló.  

A vizsgáló azt is elmondta, hogy nem talált olyan tényt, amely arra utalna, hogy a Celsius vagy gazdálkodó szervezetei „szándékosan vagy szándékosan nem teljesítették adókötelezettségét”.