Íme, mi a legnépszerűbb – és mi nem – a fintechben jelenleg

A pénzügyi technológia a kockázati tőkések legmenőbb befektetési területe – 1 dollár minden 5 dollárból 2021-ben a finanszírozás a fintech startupokba áramlott.

De a recesszió közeledtével a befektetők kevesebb – és kisebb – csekket írnak. És egyre válogatósabbak amellett, hogy milyen cégeket szeretnének támogatni.

A CB Insights szerint a fintech cégekbe történő globális kockázati befektetések 18%-kal csökkentek 2022 első negyedévében.

Ez a kockázati tőkések által tavaly felpörgetett fintech egyes zsebeiből, mint például a kriptográfia és a „vásároljon most, fizessen később”, egyfajta rotációhoz vezetett, és kevésbé szexi területekre, amelyek a stabil bevételi források generálására összpontosítottak, mint például a fizetés digitalizálása. feldolgozás a vállalkozások számára.

Szóval mi a divat most a fintechben? És mi nem? Júniusban elmentem a Money 20/20 Europe rendezvényre Amszterdamban, hogy beszéljek a régió néhány vezető startup befektetőjével, vállalkozójával és elemzőjével. Íme, mit kellett mondaniuk.

A befektetők még mindig megszállottan azzal a gondolattal, hogy a fizetések lebonyolítása és elfogadása kevésbé megterhelő a vállalkozások és a fogyasztók számára. Csíkos lehet néhány kérdéssel szembesülve a szemet gyönyörködtető 95 milliárd dolláros érték felett. Ez azonban nem akadályozta meg a VC-ket abban, hogy a digitális fizetési tér következő nyerteseit keressék.

„Azt hiszem, a fintechek következő generációja fog megjelenni” – mondta Ricardo Schafer, a Target Global német kockázatitőke-társaság partnere. "Sokkal egyszerűbb dolgokat építeni."

A „nyílt banki tevékenység”, a „banki szolgáltatásként szolgáltatás” és a „beágyazott finanszírozás” mára divatosak a niche iparági hívószavak, és egy csomó új fintech cég reméli, hogy felemészti az inkumbens szereplők mennyiségét.

A nyílt banki szolgáltatások megkönnyítik az engedéllyel nem rendelkező hitelező cégek számára a pénzügyi szolgáltatások fejlesztését azáltal, hogy közvetlenül összekapcsolják az emberek bankszámláit. A befektetők figyelmét felkeltette az, hogy ezt a technológiát a fizetések megkönnyítésére használják. Ez most különösen forró terület, ahol számos induló vállalkozás azt reméli, hogy megzavarják a hitelkártyákat, amelyek tetemes díjat számítanak fel a kereskedőktől.

A vállalatok hasonlóak Vízum, MasterCard és még Apple nagy figyelmet fordítanak a trendre. A Visa több mint 2 milliárd dollárért felvásárolta a svéd Tink-et, míg az Apple lecsapott Köszönetnyilvánítás, egy olyan vállalat, amely a fogyasztók banki információira támaszkodik a hitelek biztosításában, hogy terjeszkedjen a „vásároljon most, fizessen később" kölcsönök.

„A nyílt banki szolgáltatások általában véve egy nagy felkapott szóból zökkenőmentesen integrálódnak olyan folyamatokba, amelyek már senkit sem érdekelnek, mint például a számlafizetés vagy a feltöltések” – mondta Daniel Kjellen, a Tink vezérigazgatója.

Kjellen elmondta, hogy a Tink mára annyira népszerű hazai piacán, Svédországban, hogy havonta a felnőtt lakosság 60%-a használja. „Ez komoly szám” – mondja.

A beágyazott finanszírozás lényege, hogy olyan vállalatokba integrálják a pénzügyi szolgáltatási termékeket, amelyeknek semmi közük a pénzügyekhez. Képzeld el Disney saját bankszámlákat kínál, amelyeket online vagy vidámparkjaiban használhat fel. De az ehhez szükséges összes munkát olyan külső cégek végeznék, amelyek nevével soha nem találkozhat.

A banki szolgáltatás ennek a trendnek a része. Lehetővé teszi a pénzügyi hagyományos világon kívüli vállalatok számára, hogy egy szabályozott intézményben kínálják saját fizetési kártyájukat, hiteleiket és digitális pénztárcáikat. 

„Vagy elkezdheti saját kezűleg építeni a technológiát, és elkezdheti saját maga igényelni a licenceket, ami éveket és valószínűleg több tízmilliós finanszírozást igényel, vagy találhat partnert” – mondta Iana Dimitrova, az OpenPayd vezérigazgatója.

Van egy ötleted egy új kriptotőzsdére, és már csak haldoklik, hogy bemutassad? Vagy úgy gondolja, hogy a következő Klarnára kerül? Lehet, hogy nehezebb dolga lesz a forrásszerzésnek.

„A dolgok tokenizálása és érme oldala, amitől most távol akarunk maradni” – mondta Farhan Lalji, az Anthemis Capital fintech-központú kockázati alap ügyvezető igazgatója.

A titkosítást támogató infrastruktúra azonban – legyen szó akár a blokklánc adatait elemző szoftverről, akár a digitális eszközök feltörésétől való védelme – egy olyan trend, amely szerinte kiállja az idő próbáját.

„Az infrastruktúra nem attól függ, hogy egy adott valuta felfelé vagy lefelé mozdul el” – mondta.

A befektetők több lehetőséget látnak a vállalatokban, amelyek megkönnyítik az emberek számára a digitális eszközökhöz való hozzáférést anélkül, hogy minden nap kriptovalutákkal és nem helyettesíthető tokenekkel kereskedne valakinek a tudása nélkül – ez része a „Web3” nevű szélesebb trendnek.

A kriptográfia tekintetében „ma leginkább azok a területek érdekelnek minket, amelyekhez hasonló tapasztalatokkal rendelkezünk a klasszikus iparágakban” – mondta Rana Yared, a Balderton kockázatitőke-társaság partnere.

Ami a BNPL-t illeti, valamiféle elmozdulás történt azokban az üzleti modellekben, amelyek felé a VC-k vonzódnak. Míg az olyanok, mint a Klarna és Megerősít Értékeléseik zuhanását látták, a vállalkozások közötti tranzakciók rendezésére összpontosító BNPL startupok nagy tapadást szerezve.

„A B2C [business-to-consumer] BNPL növekedése lassul… és a szabályozási aggályok visszafoghatják a növekedést” – mondta Philip Benton, az Omdia piackutató cég fintech elemzője.

A business-to-business BNPL ezzel szemben “nagyon alacsony bázisról indul”, ezért “hatalmas” potenciállal rendelkezik – tette hozzá.