Íme a 2023-as, fényes, új legjobb részvényem

Pozíciós kereskedőként meglehetősen nehéz egy egész éven át egy befektetést megtartani. Ha azonban egy részvény technikai és fundamentumai nem romlanak, akkor tényleg nincs ok arra, hogy ne maradjon sokáig.

Az arany még mindig a végső fizetési mód a világon. A Fiat pénzét in extremis senki sem fogadja el. Az aranyat mindig elfogadják.

– Alan Greenspan

2022-ben arra számítottam, hogy az arany- és aranybányászok jobban teljesítenek. Az év első néhány hónapjában pedig nagy volt a kereslet a fényes sziklák iránt. De aztán, kezdve az arany határidős ügyletekkel március elején és az aranybányászokkal április közepén, a kereslet eltűnt, és minden, ami a sárga fémmel kapcsolatos, szabadesésbe került.

Mielőtt megkérdeznéd, nem vagyok aranybogár. Nincs aranyrudam, és addig Megvettem Newmont (NEM) tavaly ősszel nem is emlékszem, mikor fektettem be utoljára néhány óránál hosszabb ideig egy aranybányászba.

Az aranyról alkotott véleményem akkor kezdett megváltozni, amikor az SPDR Gold Trust (GLD) 158. szeptember közepén 2022 dollár körüli hosszú távú támasz alá tört az átlag alatti heti kereskedési volumen mellett, majd néhány héttel később az átlagosnál magasabb forgalom mellett e szint fölé ment vissza. Azt is érdemes megjegyezni, hogy a 158 dollár törését a 14 periódusos Relative Strength Index (RSI) bullish divergenciája kísérte.

Valószínűleg hallotta már Juerg Kiener, a Swiss Asia Capital ügyvezető igazgatója és befektetési igazgatója elmondta A CNBC utcai táblák Ázsiája hogy az arany ára 2,500 és 4,000 dollár közé emelkedhet 2023-ban. Bár én nem vagyok olyan bullish, mint Kiener, úgy gondolom, hogy az arany technikai beállítása nagyon vonzó.

Mivel a GLD 170.50 dollár körül forog (és a határidős aranyügyletek 1,844 dollár körül), és a lendület a volumennel súlyozott átlagár (VWAP) körül megakadt, ami a 2022. március eleji ingadozási csúcshoz horgonyzott, ezért 163.50 dollár és 165 dollár közötti zuhanást keresek. Feltételezve, hogy a vevők nem ugyanazt az eltűnő lépést hajtják végre, mint amit 2022 elején rendeztek, akkor arra számítok, hogy a GLD 185 dollár felé fog kereskedni.

Noha tetszik a GLD diagramja, úgy döntöttem, hogy a NEM-ben elfoglalt pozícióm révén részt veszek a fémpiacon. És bár a Newmont április közepi csúcsára horgonyzott VWAP korlátozza a részvények jelenlegi előretörését, mivel a long-dip vevők a 40-es évek közepén visszatérnek, a részvény idén 67 és 70 dollár között mozoghat.

A NEM kockázata az, hogy a kereslet a 40-es évek közepén elpárolog, és a részvény 40 és 45 dollár között rekedt. A 45 dollár alatti védelmi stop csökkentené ezt a kockázatot.