Íme, hogyan vásárolhat részvényeket a medvepiacon

Mindenki tudja, hogy a tőzsdén úgy lehet pénzt keresni, ha olcsón vásárolunk és magasan adunk el. Ez nem bonyolult logika, de a legtöbb befektetőt akkor éri a legnagyobb veszteségek, amikor „alacsonyan vásárolnak” a medvepiacon. Amikor az állomány még lejjebb megy, a frusztráció és a fájdalom túl sok lesz, ezért kapitulálnak és nagy veszteséget zárnak be.

Két probléma van a „vásárolj olcsón” megközelítéssel.

Először is fogalmunk sincs, hogy a jelenlegi mélypont van-e a alacsony. A medvepiacokon a támogatásnak nincs értelme, és megdöbbentő lehet, hogy egy „jó” részvény milyen messzire eshet, mielőtt végül eléri a mélypontot.

A második kérdés az érzelmeink. Terveink kimennek az ablakon, ha rossz a belépési pontunk, és elkezdünk veszteségeket halmozni. Ahogy Mike Tyson mondta egyszer: „Mindenkinek van terve, amíg arcon nem verik.” Érzelmeink akkor lépnek életbe, amikor a piac fájdalmat okoz nekünk, és hajlamosak vagyunk rossz döntéseket hozni.

Hogyan kezeljük tehát a rossz időzítés és a kontraproduktív érzelmek problémáját a medvepiacon?

A „próbáló vásárlások” előnyei

Az egyik megoldás a „vásárlások vizsgálata”. Jesse Livermore kidolgozott stratégiája a vásárlások vizsgálata. Jesse Livermore-t minden idők egyik legnagyobb kereskedőjének tartják, de még 30 éves kora előtt háromszor is csődbe ment. A Wall Streeten „Fiúdugattyúként” ismerték, mert hatalmas pozíciókba „merült bele”. Amikor dolgoztak, vagyont keresett. Amikor nem dolgoztak, elpusztult az 1929-es balesetben. Livermore körülbelül 100 millió dollárt keresett, ami ma körülbelül 1.5 milliárd dollárnak felel meg. Ezt követően nemegyszer elvesztette az egészet, főleg azért, mert nem tartotta be saját szabályait.

Livermore számára különösen frusztráló volt, hogy sok vesztes ügylete rendkívül jól működött volna, ha az időzítése egy kicsit más lett volna. Túl nagyra és gyorsan építette fel pozícióját, és nem tudott velük maradni, amikor nem dolgoztak azonnal. Ez ugyanaz a probléma, amellyel a legtöbb befektető szembesül a jelenlegi medvepiacon. Az üzletek végül évekig jól működhetnek, de az érzelmek arra késztetik őket, hogy elkerüljék a helyzetet, amikor a fájdalom túl nagy.

Livermore ezzel az időzítési problémával foglalkozott a „szondázás” nevű módszer kifejlesztésével. Ahelyett, hogy azonnal beugrott volna, kis vásárlásokkal vizsgálja meg a piacot, ami segít neki megérteni az ármozgást. Ha tetszett neki, amit látott, hozzátette a pozíciót, és elkezdte piramisozni, ahogy az a javára vált. Ez együtt jár minden idők kedvenc kereskedési idézetemmel Soros Györgytől: „Nem az a kérdés, hogy igazad van-e vagy nincs igazad, hanem az, hogy mennyi pénzt keresel, ha igazad van, és mennyit veszítesz, amikor igazad van. rossz."

Livermore a hozzáállását egy katonatiszthez hasonlította, aki járőrt küld az ellenség után kémkedni és hírszerzési információkat gyűjteni. Az ezzel a szondázással megszerzett tudás lehetővé teszi számára, hogy a megfelelő időben agresszívan támadjon.

A szondázási módszernek számos előnye van. Először is segít kordában tartani az érzelmeket, ha kicsiben kezdi, és korlátozza a kockázatot. Azt fogod tapasztalni, hogy a részvényekről alkotott nézeted gyakran nagyon gyorsan megváltozik, amint ténylegesen birtokol egy részvényt. Gyakran tapasztalom, hogy kerülni fogom az első pillantásra technikailag túlságosan kiterjesztettnek tűnő diagramot. De miután végrehajtok egy kis kezdeti vásárlást, majd figyelem az eseményeket, a hozzáállásom megváltozik, ahogy jobban követem az árfolyam alakulását, és megérzem a részvények személyiségét. Ahelyett, hogy elmulasztott ügyletként utasítanám el, arra koncentrálok, hogy keressem a lehetőséget, hogy megnyomja a grafikon alakulását.

A szondázási megközelítés másik előnye, hogy sokkal magasabb szintű agresszivitást tesz lehetővé, amikor fokozatosan kereskedik. Mivel jobban tudja kezelni a kockázatokat, lehetőség van nagyobb pozíciókra is, miközben figyelemmel kíséri a helyzetet.

Livermore-nak két kulcsfontosságú feltétele volt a vizsgáló vásárlásaihoz. Először is meghatározta azt a méretet, amelyet végül megtartani szándékozik, ha a részvény a neki tetsző módon fejlődik. Volt egy terve előre, és nem csak véletlenszerűen adott hozzá megosztásokat. Kezdeti vásárlása általában az általa tervezett teljes méret 20%-a. Az ötlet az, hogy legyen egy terved, és ne érezd magad a kísértésben, hogy módosítsd azt, ahogy az érzelmeid beindulnak, ahogy az árakció fejlődik.

Ez az első szabály kéz a kézben jár a másodikkal, ami az, hogy csak akkor növeli a kereskedést, ha az pozitívan hat. Ne próbálja csökkenteni a költségalapját, mert azt reméli, hogy a piac végül értékelni fogja ennek a részvénynek a pozitív alapjait. Amit tesz, az az, hogy növeli pozícióját, mivel az árakció bizonyítja, hogy a piac felfedezi a helyzet érdemeit. Ez segít az időzítés javításában. Nem próbálja kitalálni, mikor fog mozogni egy részvény. Átfogod, ahogy mozog, és azt teszi, amit tennie kell.

Bármely részvény mozgásának nagy része véletlenszerű, és nincs sok jelentése. Kihasználhatja ezt, miközben figyeli a helyzetet, és figyelembe veszi az általános piaci feltételekkel összefüggésben. A volatilitás a barátod kell, hogy legyen, és ne az ellenséged.

Az egyik változat, amelyet hozzáadok a vizsgáló megközelítéshez, a pozíció egy részének rövidebb időkeretekkel történő kereskedése. Ahelyett, hogy egy nagy, fokozatosan létrehozott ügyletként kezelném, több, különböző időszakokkal rendelkező ügyletnek tekintem. Ennek számos előnye van, mint a szondázási megközelítésnek, de segít csökkenteni a kockázatot, ha egy pozíció felépítése során gyors átfordulások vannak.

Négy lépés a szondázási megközelítéshez

1. Vegye fel a kezdeti pozíciót. A kulcs itt az, hogy kicsi maradjon, és hagyjon helyet a hozzáadáshoz, ahogy az állomány fejlődik. A „követő” pozíció, vagy amit Jesse Livermore „próbáló” pozíciónak nevezett, arra kényszeríti Önt, hogy figyelmesebben figyelje az ármozgást, és segít a mozgás érzésének kialakításában. Miután készletet tart, motivált lesz, hogy további kutatásokat végezzen, és fedezze fel a lehetséges negatív és pozitív katalizátorokat.

2. Keressen egy második bejegyzést. Ha az állomány azonnal csalódást okoz, dobja ki, és lépjen tovább. Talán a jövőben újra meglátogatja. Ha jól működik, és jók a piaci feltételek, adjon hozzá még néhányat. Használja ki a rutin volatilitás előnyeit. Nem feltétlenül számít, hogy alacsonyabbat vagy magasabbat vásárol, amíg a diagram egészséges marad.

3. Legyen türelmes. Most, hogy megveszem a lábát a részvényben, szeretném látni, hogyan működik. Ez az alacsony tart? Ha nem, akkor valószínűleg részlegesen eladnám. Minél tovább tart a mélypont, annál hajlamosabb leszek további növekményes vásárlásokra.

4. Maradj fegyelmezett. Ha az árakció gyengül, és a támogatás megjelenik, vágjon le néhányat, és próbálkozzon újra. Ne csak üljön és remélje, hogy a kereskedelem működik. Vágja le gyorsan, ha az ármozgás romlik.

A legrosszabb medvepiacon a legtöbb vizsgáló ügylet kezdetben nem fog működni, de a megközelítés korlátozza a kockázatot, és lehetővé teszi, hogy újra és újra próbálkozzon, amíg a dolgok el nem kezdenek működni. A medvepiacok nagyszerű lehetőségeket teremtenek, és ha megfelelő stratégiával közelíted meg őket, nem fogsz félni tőlük.