Ez a bevételi szezon nehéz volt nagy technológiai részvényeink számára – ennek eredményeként a vállalatok legfrissebb negyedéves jelentései, előremutató útmutatásai és kommentárjai alapján több árcélunkat is csökkentettük. A jelenlegi emelkedő kamatkörnyezet és az erős USA dollár – a Federal Reserve újabb 75 bázispontos kamatemelése várható a jövő héten – szintén ellenszél néhány gazdaságilag érzékenyebb részvényünk számára. Néhány néven PT-kivágásokat is végeztünk. Azonban az árcél – akár a miénk, akár a számtalan Wall Street-i cégtől, amelyekről nap mint nap beszámolunk – csak egy darabja a rejtvénynek, amelyet a befektetőknek figyelembe kell venniük egy részvény értékelése során. Az alábbiakban összefoglaljuk azokat az árcélokat, amelyeket a közelmúltban hajtottunk végre Jim Cramer's Charitable Trust-ban, a CNBC Investing Club portfóliójában. Apple (AAPL): A szilárd negyedév, az erős növekedési trendek és a részvényekkel kapcsolatos pozitív hosszú távú megítélésünk ellenére részvényenkénti árcélunkat 175 dollárról 195 dollárra csökkentettük. A csökkenés kevésbé magára az Apple részvényre vonatkozik, hanem inkább az egész technológiai szektor csökkenő értékeire. Csütörtök esti eredményelemzésünkben megismételtük 1 értékelésünket. Az Apple részvényei közel 8%-ot emelkedtek pénteken, részvényenként körülbelül 156 dollárra. Amazon (AMZN): A részvények árfolyama több mint 8%-ot esett pénteken a gyenge harmadik negyedév hatására, részvényenként körülbelül 101.88 dollárra. De mi maradunk a részvényeknél, Jim Cramer szerint a negativitás nagy része be van építve. Hozzátette: az Amazon Web Services (AWS) felhőegysége annyi pénzt keres, hogy egy befektető lényegében a cég többi részét ingyen kapja meg értékelés alapján. Részvényenkénti árcélunkat azonban 140 dollárról 160 dollárra csökkentettük, elismerve az emelkedő kamatlábak és az alacsonyabb bevételi becslések miatti ellenszelet. Meta Platforms (META): A költésekkel kapcsolatos makacsság miatt nem volt más választásunk, mint a részvények leminősítése 2-es osztályzatra. A brutális harmadik negyedévet és az azt követő 150%-os részvényzuhanást követően szerdai bejelentést követően 235 dollárról részvényenként 25 dollárra csökkentettük az árcélunkat. A részvények enyhén emelkedtek pénteken, részvényenként 99 dollár körüli áron, de ez kevés vigasz. Ford (F): Az autógyártónál 16 dollárról 18 dollárra csökkentettük részvényenkénti árcélunkat, ami a profitbecslések csúszását és a részvények zsugorodását tükrözi a magasabb kamatok közepette. Tetszett nekünk a Ford harmadik negyedévben jelentett bevétele és szilárd szabad cash flow-ja. Ezért továbbra is birtokoljuk a részvényt, még akkor is, ha megtartjuk 2-es besorolásunkat. A menedzsment döntése, hogy profitcélját a tartomány alsó végére helyezte, körültekintő volt ebben a környezetben. Ábécé (GOOGL): A részvények 9%-ot veszítettek szerdán, a rossz harmadik negyedéves eredmények bejelentését követő napon. Lecsökkentettük a Google anyavállalatára vonatkozó célárfolyamunkat 130 dollárról részvényenként 160 dollárra. A kedd esti eredményelemzésünkben azonban azt tanácsoltuk a befektetőknek, hogy üljenek le, és várjanak meg, amíg elül a por, mielőtt döntést hoznának a részvényekkel kapcsolatban. Csütörtökön további 2%-ot estek a részvények, majd pénteken végre felpattantak a délutáni kereskedésben 3.75%-kal, részvényenként 95.67 dollárra. Microsoft (MSFT): Hosszabb távú pozitív kilátásunk ellenére részvényenkénti árat 300 dollárról 375 dollárra csökkentettük. Kedd este azt mondtuk, hogy a Microsoft második negyedéves pénzügyi iránymutatása valószínűleg a bevételek csökkenéséhez és az árcélok módosításához vezet a Wall Street elemzőitől. Ez minden bizonnyal megtörtént. A részvény szerdán 7%-ot, csütörtökön pedig közel 2%-ot veszített. Ezután pénteken több mint 3%-ot nyert vissza, részvényenként 234.4 dollár körüli kereskedéssel. Danaher (DHR): A mögöttes üzletág továbbra is hihetetlenül egészséges, a menedzsment pedig a kategóriájában a legjobb, ami az élettudományokkal foglalkozó vállalat múlt heti harmadik negyedéves eredményeiről is látható volt. Tekintettel azonban arra, hogy az ügyfelek csökkentik a készleteiket, és ez rövid távon nyomást gyakorolhat az új megrendelésekre, célárunkat 320 dollárról 330 dollárra csökkentettük, miközben megerősítettük az 1 értékelésünket. Procter & Gamble (PG): A megnövekedett árfolyam-ellenszél és a magasabb ráfordítási költségek miatt elhúzódó árrésnyomás arra késztetett bennünket, hogy részvényenkénti árat 160 dollárról 165 dollárra csökkentettük, miután a P & G a múlt héten bejelentette az első negyedéves pénzügyi eredményeit. A részvény árazási ereje és gazdasági visszaesésállósága miatt megtartjuk 1-es besorolásunkat. Az emberek nem szoktak abbahagyni a napi szükségletekre költést, és úgy gondoljuk, hogy ez a szembeszél néhány negyed múlva hátszélbe fordul. (Jim Cramer's Charitable Trust hosszú AAPL, AMZN, META, F, GOOGL, MSFT, DHR és PG. A részvények teljes listáját itt találja.) A CNBC Investing Club előfizetőjeként Jim Cramerrel együtt vásárlási figyelmeztetést kap, mielőtt Jim üzletet köt. Jim 45 percet vár a kereskedési figyelmeztetés elküldése után, mielőtt megvásárolná vagy eladná a jótékonysági tröszt portfóliójába tartozó részvényt. Ha Jim egy részvényről beszélt a CNBC TV-n, 72 órát vár a kereskedési figyelmeztetés kiadása után, mielőtt végrehajtaná az ügyletet. A BEFEKTETÉSI KLUB FENTI INFORMÁCIÓJÁRA A SZERZŐDÉSI FELTÉTELEINK ÉS ADATVÉDELMI SZABÁLYZATUNK ÉS A NYILATKOZAT NYILATKOZATÁNK ALKALMAZOTT. A BEFEKTETÉSI KLUBVAL KAPCSOLATBAN NYÚJTOTT INFORMÁCIÓK ÁTVÉTELÉBŐL SEMMILYEN BIZALMI KÖTELEZETTSÉG VAGY KÖTELEZETTSÉG NEM LÉTEZIK, VAGY NEM LÉTEZIK KI.
A Meta Platforms logója látható Davosban, Svájcban, 22. május 2022-én.
Arnd Wiegmann | Reuters
Ez a bevételi szezon nehéz volt nagy technológiai részvényeink számára – ennek eredményeként a vállalatok legfrissebb negyedéves jelentései, előremutató útmutatásai és kommentárjai alapján több árcélunkat is csökkentettük.
Forrás: https://www.cnbc.com/2022/10/28/heres-a-round-up-of-8-price-target-changes-we-made-in-club-stocks.html