A Fed agresszív kamatemelése ellenére a megtakarítási számlák még mindig nem fizetnek annyit. Előfordulhat, hogy még egy hét számjegyű fészektojás sem lesz elegendő a szükséges jövedelem megszerzéséhez támogassa a kényelmes nyugdíjat.
Éppen ezért a nyugdíjasoknak fontolóra kell venniük a tőzsde egy figyelmen kívül hagyott aspektusát: a zártvégű alapokat.
A zártvégű alapok tőkét emelnek meghatározott számú, nem visszaváltható részvény kibocsátásával. Ezek a részvények megvásárolhatók és eladhatók a piacon, de új részvények nem hozhatók létre.
Ennek a struktúrának az egyik előnye, hogy a zártvégű alapok kezelőinek nem kell nagy készpénztartalékot elkülöníteniük a részvényeiket visszavásárló részvényesek visszafizetésére. Amikor a piac visszaesik, és a befektetők rohannak a kilépésekért, előfordulhat, hogy a nyíltvégű alapkezelőknek kedvezményesen kell eladniuk vagyonukat, hogy készpénzt szerezzenek a befektetők visszaváltásaihoz.
Eközben a zártvégű alapkezelők egyszerűen „megvásárolhatják a dip”-et.
Ráadásul az elnyomott hozamok korszakában – az átlagos S&P 500-as vállalat jelenleg mindössze 1.6%-ot fizet – egyes zártvégű alapok még mindig túlméretezett disztribúciókat kínálnak.
Íme egy pillantás két különösen nagylelkűre.
Ne hagyja ki
Nuveen Ingatlanjövedelem Alap (JRS)
Megvan az oka annak, hogy sok befektető hajlamos az ingatlanok felé vonzódni: több vagyont hozott létre, mint az összes többi eszközosztály együttvéve.
Az infláció elleni fedezetként is működik: a nyersanyagok és a munkaerő árának emelkedésével drágább az új ingatlanok építése. Ez pedig felhajtja a meglévő ingatlanok árát.
Mivel ebben az inflációs környezetben országszerte emelkednek a bérleti díjak, az ingatlanbefektetőknek lehetőségük nyílik erre megnövekedett jövedelmet szerezni.
A Nuveen Real Estate Income Fund egy zártvégű alap, amely erre a szektorra összpontosít. Célja a „magas jelenlegi jövedelem és tőkefelértékelődés”.
Az alap jövedelemtermelő törzsrészvényekbe, elsőbbségi részvényekbe, átváltható elsőbbségi részvényekbe és ingatlanszektorbeli vállalatok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet be.
Nevezetesen, a JRS által kezelt vagyon legalább 75%-át befektetési minősítésű értékpapírokba fektetik be.
Június 30-án az alap öt legnagyobb iparága a specializált REIT-ek (21.3%), a lakossági REIT-ek (21.1%), az irodai REIT-ek (14.9%), a lakossági REIT-ek (14.5%) és az ipari REIT-ek (12.3%) voltak.
A JRS negyedévente részvényenként 20.90 centet fizet, ami 8.6%-os éves hozamot jelent.
Az alap részvényenkénti nettó eszközértéke 10.12 dollár, részvényenkénti ára pedig 9.72 dollár – vagyis nagyjából 4%-os árengedménnyel kereskednek a nettó értékéhez képest.
Tekla Healthcare Opportunities Fund (THQ)
Az egészségügy a defenzív szektor klasszikus példája, köszönhetően annak, hogy nincs korrelációja a a gazdaság hullámvölgyei.
A jövedelemre vágyó befektetők a Tekla Healthcare Opportunities Fund segítségével kapcsolódhatnak be az ágazatba.
Ez a zártvégű alap az összes egészségügyi alágazatba és a vállalat tőkeszerkezetébe fektet be. Legnagyobb ágazati kitettségei a gyógyszeripar (29.0%), az egészségügyi szolgáltatók és szolgáltatások (24.7%), a biotechnológia (13.7%), az egészségügyi berendezések és kellékek (13.6%), valamint az orvosi eszközök és diagnosztika (5.6%) voltak. Június.
A THQ portfóliójában számos nehézsúlyú iparág található, mint például a UnitedHealth Group, a Johnson & Johnson, az AbbVie, a Pfizer és a Cigna.
Íme a szép rész: Míg a legtöbb osztalékot fizető vállalat negyedéves elosztási ütemtervet követ, a Tekla Healthcare Opportunities Fund havi rendszerességgel fizet a részvényeseknek.
Jelenleg az alap havi terjesztési rátája 11.25 cent részvényenként, ami 6.7%-os éves hozamot jelent.
A THQ jelenleg részvényenként 20.09 dolláron kereskedik – körülbelül 7.5%-os engedmény a részvényenkénti 21.73 dolláros NAV-hoz képest.
Mit kell olvasni ezután
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/attention-retirees-two-cefs-yielding-173500094.html