Íme 7 életmentő

Valószínű recesszióval egy bizonyos ponton, ma figyelmünket a recesszióra fogjuk összpontosítani.ellenálló részvény osztalék.

A „puha landolásról” vagy akár a „nincs landolásról” szóló szóbeszéd mellett – a rémálomszerű inflációs forgatókönyv, amelyben a gazdaság folyamatosan dübörög – mi, ellenfelek, egy lépést hátrálunk. És tartsa tiszteletben a hozamgörbét.

Egy normál gazdaságban a hosszabb lejáratú kötvények többet fizetnének, mint a rövidebb lejáratú kibocsátások. Végül is több idő, több dolog, ami elromolhat. Éppen ezért te és én okosan készülünk a recesszióra, tekintet nélkül hogy mi a legújabb pénzügyi narratíva.

A 10 éves kincstári kötvény sok hónapon keresztül kevesebbet fizetett, mint 2 éves unokatestvére. Ez elég ok arra, hogy mi, jövedelmi befektetők óvatosak legyünk!

A recessziós hackelésünk? Alacsony volatilitás részvény osztalék.

A „Low vol” egy iparági divatszó a félelmetes időkben. És jó okkal – működik. Vegyük például a 2022-23-as medvét. Az alacsony volumenű kosár sokkal „kevésbé rosszat” tett, mint a szélesebb tőzsde.

Hogyan találjuk meg az alacsony volatilitású részvényeket? Nos, az alacsony „béta”-t keressük, ami azt jelenti, hogy egy befektetés mennyit (vagy keveset!) mozdul el valamilyen benchmarkhoz képest. Így természetesen a részvényeknél a béta általában a részvények mozgását az S&P 500-hoz viszonyítva méri.

Például: Tegyük fel, hogy egy részvény béta értéke 0.75. Ez nagyjából azt jelenti, hogy amikor az S&P 500 1%-ot esik egy nap alatt, a részvény valószínűleg csak 0.75%-ot esik. Napi szinten ez aligha sikerül tökéletesen, de idővel az alacsonyabb béta értékû részvények általában sokkal nyugodtabb részvénymozgást mutatnak.

Beszélgessünk hét biztonságos fizetőről, akik 4.4%-ról 6.3%-ra hoznak, és elköltöznek kevesebb mint a szélesebb piac.

Utilities

Kevés dolog mondja jobban, hogy „alacsony volatilitás” és „recesszióálló”, mint a közüzemi részvények, amelyek folyamatosan zúghatnak, mert amit szolgálnak – áram, földgáz és víz –, az az élet szükségletei.

Jelenleg három segédjátékos sok dobozt kijelöl:

• OGE Energy (OGE, 4.5%-os hozam) ismerős névnek kell lennie, ha a rendszeres olvasó. Az OGE a közelmúltban egyesítette középső üzletágát Energiaátadás LP (ET) tiszta elektromos közművé válni; az OG&E (Oklahoma Gas & Electric) leányvállalata jelenleg nagyjából 900,000 0.63 ügyfelet szolgál ki Oklahomában és Arkansasban. Egyszerűen fogalmazva: ez egy jól irányított vállalat, amely alacsonyan tartja a költségeket és növeli az osztalékot. Ez is zökkenőmentes üzemeltető, az egyéves (0.67) és az ötéves (XNUMX) bétaverziók azt sugallják, hogy a részvény nagyjából harmadával kevésbé volatilis, mint a szélesebb piac. Sajnos, pl utoljára foglalkoztam az OGE-val, a részvény továbbra is mérhetetlenül drága.
• Pinnacle West Capital (PNW, 4.7%-os hozam) úgy hangozhat, mint a üzletfejlesztési cég (BDC), de valójában ez egy elektromos közmű, amely közel 1.3 millió arizonai ügyfelet szolgál ki az Arizona Public Service és a Bright Canyon Energy leányvállalatain keresztül. A magas hozam mellett az egyéves (rövid távú) béta értéke 0.70, az ötéves (hosszú távú) béta értéke pedig mindössze 0.43 – ez utóbbi azt jelenti, hogy az elmúlt öt évben a PNW kevesebb, mint fele olyan volatilis, mint a szélesebb piac! Nem rossz. De még mindig elakadt a néhány évvel ezelőtti szabályozási intézkedés; a közszolgáltató tulajdonképpen részvényenként 21 centet tett közzé le a legutóbbi negyedévben.
• NorthWestern Corporation (NWE, 4.4%-os hozam) a hasznos területek növekvő tendenciáját tükrözi, mivel nagy a tiszta energia. Az NWE szerint a Dél-Dakotának biztosított energia 44%-a szélenergia projektekből származik, Montanában pedig a termelésének 59%-a szén-dioxid-mentes forrásból származik. (Nebraska egyes részeit is hatalmazza.) Ismét nem kérhetsz állandóbb részvényt, tekintettel az egy- és ötéves 0.45-ös, illetve 0.46-os bétaverziókra. De az ára tökéletes, 4-es ár/növekedés-nyereség arány mellett (ahol minden 1 feletti érték túlárazottnak számít). Nyilvánvaló, hogy a befektetők máris felhalmozták a részvényeket biztonságot keresve.

Fogyasztói kapcsok

Minden olyan szükséges, mint az áram, a gáz és a víz, élelmiszer, piperecikkek és – hát a cigaretta.

Rendben, lehet, hogy a dohányt nem feltétlenül tartja szükségszerűségnek, de a dohányt árusító cégeket igen jár mint a fogyasztási cikkek. És ez jó dolog.

Philip Morris International (PM, 5.2%-os hozam) az egyik legnagyobb dohánygyártó cég, amely világszerte értékesíti a Marlborót, valamint a Parlamentet, a Chesterfieldet és számos más cigarettamárkát.

De ami a PM-et érdekessé teszi, az az a célja, hogy 2025-re többnyire füstmentessé váljon. A Philip Morris nagymértékben kibővítette füstmentes termékportfólióját, hogy megfeleljen ezeknek az eszközöknek: Iqos, Lil, Veeba, Shiro. A közelmúltban pedig felvásárolta a Swedish Match céget, amely Snus nikotin tasakot, nedves tubákot és kapcsolódó termékeket gyárt.

A dohánytermékek folyamatosan emelkedő ára ellenére a PM árui továbbra is recesszió- és volatilitásállóak maradnak. A cég egyéves 0.76-os és ötéves béta 0.71-es értéke azt mutatja, hogy a Philip Morrisba való befektetés sokkal nyugodtabb tengerekkel jár, mint az S&P 500. Az 5%-os plusz hozam is felkelti a befektetők érdeklődését, ha tudják, hogy az árfolyamnyereség csekély mértékű lehet.

Azonban ismét nagyot vásárol ezért a védelemért.

Ár szempontjából kevésbé aggasztó Universal Corp. (UVV, 6.2%-os hozam), ami egy igazán egyedi dohányjáték. Ez azért van, mert nem termel cigarettát – ez látja el a cigarettába kerülő dohányt. Pontosabban, öt kontinens 30 vállalatának gyártóinak szállítja. Üzleti tevékenységét pedig tovább diverzifikálja egy különálló összetevő-művelet, amely magában foglalja a FruitSmartot, a Shank's Extracts-t és a Silva Internationalt.

Gyönyörűen unalmas, kulisszák mögötti játék a fogyasztási cikkekben. És úgy is működik. Az ötéves 0.70-es béta nagyon alacsony, a 0.42-es egyéves béta pedig kifejezetten álmos.

Financials

A pénzügyi részvények jelentik a végső ciklikus szektort – történelmileg ezek nem a recesszió idején birtokolni kívánt részvényeket.

De nem választhatsz egyszerűen egy régi bankot, és remélheted, hogy jól fogsz boldogulni a visszaesés idején.

Illinois-i székhelyű biztosító RLI Corp. (RLI, 6.3%-os hozam) egy speciális biztosító, amely többek között üzleti biztosítást, személybiztosítást és kezességi kötvényt nyújt. Gyorsan növekvő vagyonbiztosítási részlege az utóbbi időben felkeltette az érdeklődést – ez annak a jele, hogy az RLI nem csak a magas osztalék és az alacsony volatilitás (0.55 egyéves béta, 0.42 ötéves béta) forrása, hanem valódi hosszú távú növekedési potenciál. . Érdemes azonban megjegyezni, hogy a hozamot erősen megtámasztja speciális osztalék. Az RLI 8.04 USD osztalékot fizetett ki az elmúlt 12 hónapban, de ebből 7.00 USD különleges kifizetés volt. Egyrészt ezek a speciális osztalékok évek óta fennállnak, és lehetővé teszik az RLI számára, hogy többet fizessen, amikor a nyeresége engedi; másrészt nem számíthat arra a teljes 6%-pluszra a hozamban évről évre.

Northwest Bancshares (NWBI, 5.6%-os hozam) hagyományosabb kifizető, 5.6%-os hozamának minden centje rendszeres osztalékból származik. Az NWBI a regionális pénzügyi Northwest Bank mögött álló holding, amely 142 teljes körű szolgáltatást nyújtó közösségi központot üzemeltet Ohióban, Pennsylvaniában, Indianában és New Yorkban. Ami az NWBI-t a legtöbb pénzügyi helyzethez képest erősebb recessziós játéksá teszi, az viszonylag alacsonyabb kockázatú hitelprofilja, nem is beszélve a rendkívül alacsony bétákról, 0.50 (egy éves) és 0.59 (öt év).

Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.

Közzététel: nincs