A kötvényhozamok közelmúltbeli megugrása ellenére egyes alternatív befektetések sokkal jobb hozamokat biztosítanak, különböző fokú biztonság mellett.
Ide tartoznak a kincstári takarékkötvények, a biztosítók többéves garantált járadékai, és – a nagyobb kockázatot vállalni hajlandó befektetők számára – a hiteleszközökbe fektető intervallumalapok.
A kötvények célja, hogy egyensúlyba hozza a portfóliójában lévő részvényeket. Ez az oka annak, hogy nem vesszük figyelembe az osztalékfizető részvényeket, amelyek hajlamosak zuhanni, amikor a részvényei dél felé tartanak, és egyáltalán nem biztosítanak ballasztot.
Ezzel szemben a takarékkötvényeknek és a legtöbb többéves garantált járadéknak alig hullámzóan kell kilöknie a recesszióból. Az intervallum alapok ütni fognak, amikor a gazdaság összehúzódik, de még mindig kevésbé volatilisak, mint a részvények.
Íme három nagyobb hozamú befektetés, amelyekre érdemes gondolni kötvények helyett:
Kincstári I. sorozatú takarékkötvények. Az igazán kockázatkerülők számára ezek a kötvények államilag garantáltak, és olyan biztonságosak, ahogy jönnek. Jelenleg 7.12%-ot fizetnek mert az árfolyamuk az inflációhoz van kötve. Az árfolyamot félévente módosítják – májusban és novemberben –, és valószínűleg nem marad fenn, de jelenleg még mindig nagyszerű befektetés.
Valójában a legnagyobb probléma az I-kötvényekkel az, hogy a kormány évi 10,000 XNUMX dollárra korlátozza az Önt. Megvásárolhatja őket elektronikusan a címen Treasury Direct.
Az I kötvények korlátozásokkal járnak. A vásárlás után egy évig nem nyúlhatsz a pénzedhez. Az első öt évben három havi kamatot kell fizetnie a pénz lecsapásáért. Ezt követően nincs büntetés.
A jelenlegi kamatlábak még akkor is alkuképessé teszik őket, ha az öt év letelte előtt hozzá kell jutnia a pénzhez.
"Még ha elveszíti három hónapos kamatát, akkor is jobban jár, mint más befektetésekkel" - mondja Michael Finke, az American College of Financial Services vagyonkezelési professzora.
Az I-kötvényekből származó kamatokra szövetségi adó vonatkozik, de nem állami és helyi adókra, így azok kétszeresen vonzóak a magas adózású helyeken, például New Yorkban vagy Kaliforniában.
Többéves garantált járadék.Ezek a banki betéti jegyek megfelelői, kivéve, hogy a biztosítók értékesítik őket. Péntek reggeltől 5 éves MYGA-t lehetett kapni egy A besorolású biztosítótól, amely akár 3.15%-ot is hoz. Ezzel szemben az 5 éves Treasury 2.532%-ot hozott, és a legtöbb banki CD ennél jóval többet fizet. Egy hasonló 3 éves MYGA hozam 2.65%-ig emelkedik, de az elmúlt hetekben kevésbé alkudott, mivel a 3 éves államkincstár hozama 2.501%-ra emelkedett.
A MYGA-kat nem támogatja az Egyesült Államok kormánya, mint egy banki CD-t. Ezek mögött azonban állami biztosítási garancia alapok állnak. Még akkor is, ha a MYGA-t értékesítő biztosító csődbe megy, ami ritka esemény, visszakapja a tőkét, bár csökkentett kamatot kaphat. „Amíg az állami garanciahatáron belül van, alapvetően nincs hitelkockázat” – mondja Larry Swedroe, a Buckingham Strategic Wealth kutatási igazgatója.
A különböző államok eltérő határértékekkel rendelkeznek, és megtalálhatók az Élet- és Egészségbiztosítási Garancia Egyesületek Országos Szervezetén. .
Ha többet szeretne befektetni, mint az állam limitje, ahol él, vásárolhat MYGA-kat egynél több fuvarozótól, hogy a limiten belül maradjon – mondja Stan Haithcock biztosítási ügynök, aki „Stan, a járadékos ember”-nek nevezi magát. A honlapja MYGA árajánlatokat ad az egész országra, plusz az azokat kínáló biztosító hitelminősítését. Az állami garanciák ellenére, hogy megkímélje magát a bánattól, pénzügyileg erős biztosítóktól szeretne MYGA-kat vásárolni.
Hosszabb távú MYGA-k vásárlásával még magasabb kamatokat érhet el. De sok pénzügyi szakértő ellenzi ezt. Ha a kamatláb folyamatosan emelkedik, akkor alacsonyabb kamatlábban lesz része.
A MYGA-k potenciális adókedvezménnyel járnak. Addig nem kell adót fizetnie az általuk fizetett kamat után, amíg ki nem veszi a pénzt, vagyis adómentesen átforgathatja. Tegyük fel, hogy 63 évesen vesz egy MYGA-t, amikor még mindig dolgozik, és magas adókörbe tartozik. Megvárhatja, amíg nyugdíjba megy, és alacsonyabb zárójelben veheti ki a pénzt.
A kincstárral ellentétben a MYGA-k nem folyékonyak. Haithcock szerint gyakran jelentős átadási büntetés jár, néha 8 vagy 9%, ha azt akarja, hogy az összes pénze lejárjon. „Az átadási díjak egy része ragadozó” – mondja.
Időközi alapok. Azok, akik hajlandók kockázatosabb eszközöket birtokolni, fontolják meg az intervallum alapokat, amelyek hiteleszközökbe fektetnek be. Sokan 7% és 10% közötti hozamot fizetnek – a részvényekhez hasonló hozamok kisebb volatilitás mellett, mint a részvények.
Ezeket intervallum alapoknak nevezik, mert nem likvid eszközökbe fektetnek be, és Ön csak negyedévente férhet hozzá a pénzéhez. És az alapoknak általában negyedévente legalább 5%-át vissza kell vásárolniuk részvényeikből. Ez azt jelenti, hogy ha egy csomó befektető egyszerre akarja a pénzét, előfordulhat, hogy csak egy részét kapják vissza, és várniuk kell a többire.
A különböző intervallumú alapok a hitelpiac különböző sarkait célozzák meg. A 6.2 milliárd dolláros Cliffwater Corporate Lending Fund (ticker: CCLFX) 7.3%-ot hozott az év végén. Középpiaci cégeknek nyújtott magánhitelekbe fektet be. Az alapot csak befektetési tanácsadókon és más intézményeken keresztül értékesítik.
Még csak 2 és fél éves. 2.15 márciusában 2020%-ot veszített a világjárvány korai napjaiban – mondja Brian Rhone, a Cliffwater ügyvezető igazgatója. A 2007-09-es recesszió alatt nem létezett, de Cliffwater összeállított egy indexet a hasonló kölcsönökről, és számításai szerint 6.5-ban 2008%-ot veszített volna, 13.2-ben pedig 2009%-ot emelkedett volna. Ez egy tisztességes volatilitás, de sokkal kevesebb, mint készletek. Az S&P 500 részvényindex 37-ban 2008%-os negatív hozamot ért el, 26.5-ben pedig 2009%-os hozamot ért el.
Más intervallum alapok magasabb kockázatú stratégiákat követnek, és nem biztosítják ugyanazt a portfólió-stabilitást, mint a kötvények. A 2.9 milliárd dollár értékű Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) bármilyen adósságot vásárolhat, beleértve a lakáshiteleket és a feltörekvő piacok adósságát. Ami a kockázatot illeti, „azt mondanám, hogy a kötvények és a részvények közé illeszkedik” – mondja Christian Clayton, a Pimco ügyvezető alelnöke.
Az alap átlagosan 6.3%-os hozamot ért el 2017-es megalakulása óta. Ez azonban nagyjából 20%-os visszaesést is tartalmazott 2020 márciusában, mivel a járvány zsugorította a gazdaságot.
Az intervallum alapstruktúrája miatt azonban a befektetők csak 2020 májusáig férhettek hozzá pénzükhöz, amikor is az alap visszanyerte veszteségének közel felét. „Márciusban az alap képes volt elkövetni, és nyomott áron vásárolni eszközöket, mivel a befektetők nem tudták visszaváltani” – mondja Clayton.
Írj neki [e-mail védett]
Forrás: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= jehu