'Head Fake Rally'? A Dow 400 pontot ugrott a banki részvények 37 milliárd dolláros megtérülésén

Topline

A banki részvények masszív fellendülése szélesebb körű piaci fellendüléshez vezetett kedden, miközben a befektetők lerázták a Szilícium-völgy Bank és a Signature Bank csődjének szektorszintű hatásai miatti legmélyebb aggodalmukat, bár több szakértő arra figyelmeztet, hogy a feltámadás alig több lehet egy döglött macskánál. ugrál.

Főbb tények

A 10 legnagyobb amerikai bank piaci kapitalizációja szerint 37 milliárd dollárral növelte piaci értékét kedden 12:15-kor, részben eltörölve az előző három kereskedési időszak katasztrofális 187 milliárd dolláros veszteségét.

Ebben a csoportban a legnagyobb erősödést a hétfői legnagyobb vesztes Charles Schwab és a Truist Financial 9%-kal, illetve 6%-kal emelkedett, ahogy a befektetők visszanyerték a cégekbe vetett bizalmat.

A banki visszapattanás a stabil inflációval és a Meta tömeges elbocsátásával párosulva hozzásegítette a Dow Jones Industrial Average-et 410 pontos, azaz 1.3%-os pluszba, ami 2023 második legjobb napja, míg az S&P 500 és a technológiai szempontból nehéz mutató. A Nasdaq darabonként körülbelül 2 százalékot ért el.

A rali még azután is bekövetkezett, hogy a Moody's a „gyorsan romló működési környezetre” hivatkozva stabilról negatívra rontotta az amerikai bankrendszer kilátásait, és hétfőn későn közölte, hogy a Comerica, a First Republic, az UMB Financial tőzsdén jegyzett regionális bankok hitelminősítésének leminősítésén gondolkodik. Nyugati Szövetség és Sionok.

A hétfői kereskedésben megtépázott bankok azonban csatlakoztak a vidám keddihez, mivel mindegyik több mint 7%-ot erősödött, és a First Republic közel 60%-os fellendülése vezetett az élen.

Steven Alexopoulos, a JPMorgan elemzője, a First Republic szerda és hétfő közötti 73%-os tőzsdei összeomlása „drámai túlreagálás” volt a közelmúltban, és a San Francisco-i székhelyű intézményt nyilvánította a legjobb banki részvénykiválasztásnak.

Fontos ajánlat

„Mintha egy „minden világos” jelzés lenne az egész piacon” – írta az LPL pénzügyi elemzője, Quincy Krosby e-mailben.

Ellen

A Sevens Report elemzője, Tom Essaye egy keddi feljegyzésében arra figyelmeztetett, hogy a legutóbbi piaci nyereség alig lehet több, mint egy „fej hamis rally”, kifejtve, hogy a Federal Reserve lépései a Silicon Valley Bank és a Signature Bank betéteseinek védelme érdekében az infláció elhúzódását okozhatják. még tovább. Michael Wilson, a Morgan Stanley elemzője a Morgan Stanley elemzője hétfői feljegyzésében a kudarcok „kiélezi a kulcsfontosságú ellenszelet” a bankok számára, akik már korábban is csalódott bevételekkel küszködnek – magyarázta az ügyfeleknek intézett hétfői feljegyzésében, amely arra figyelmeztette az ügyfeleket, hogy ne vásároljanak be a medvepiaci raliba, amelyet inkább a címlapok vezérelnek, semmint az eredmények észrevehető változásai.

Fő háttér

A Silicon Valley Bank csődje pénteken és a Signature Bank vasárnapi kényszerbezárása az Egyesült Államok történetének második és harmadik legnagyobb bankcsődje volt. A bankok kisebb-nagyobb részvényei a múlt hét végén hétfőig zuhantak, mivel a befektetők aggódtak az intézmények pénzügyi helyzete miatt. A Bloomberg szerint a JPMorgan dollármilliárdokat kapott betétként a csőd okozta pánik közepette, miközben az amerikaiak az ország legnagyobb bankjaihoz rohantak, amelyek a legjobb helyzetben voltak készpénzük megóvása érdekében.

Tangens

A milliárdos befektető, Ron Baron megemelte részesedését a Charles Schwabban hétfőn, amikor a brókeróriás részvényei zuhantak – mondta Baron a CNBC-nek.

További olvasnivalók

Fokozódik a banki részvények összeomlása: a legnagyobb veszteség 185 milliárd dollár, ahogy az elemző arra figyelmeztet, hogy az SVB meghibásodása intenzív szabályozói ellenőrzést kockáztat (Forbes)

Biden szerint a Silicon Valley Bank megmentése segített a gazdaságnak „könnyebben lélegezni” – de nem minden szakértő ért egyet (Forbes)

Mit kell tudni a Szilícium-völgy Bank összeomlásáról – A legnagyobb bankcsőd 2008 óta (Forbes)

Mi történt az aláírási bankkal? A legutóbbi bankcsőd a történelem harmadik legnagyobb csődje (Forbes)