Az amerikai tőzsdén egyes megfigyelők kezdenek túlértékeltnek tűnni. Az elmúlt három évben kétszámjegyű hozamot hozott, és a tartós bullish futás a „b” szó, a buborék használatára késztette. A Goldman Sachs új, a helyzetet elemző jelentése azonban azt sugallja, hogy a befektetőknek maradniuk kell az amerikai részvényekkel.
Sharmin Mossavar-Rahmani, a cég fogyasztói és vagyonkezelési informatikai igazgatója elismeri, hogy az értékelések magasak, talán még a doc.com buborék 20 évvel ezelőtti kipukkadását is visszhangozzák, de azt mondja: „Az értékelést a részvényekből való kilépés jelzéseként használni valójában nem hatékony."
Felhívja a figyelmet arra, hogy az S&P 500 index az elmúlt néhány évben 133%-os hozamot produkált, és 2021-ben a már amúgy is magas értékelések ellenére is feljebb emelkedett. Véleménye szerint a befektetők azt kockáztatják, hogy további nyereségtől esnek el, ha hagyják, hogy a buborékos aggodalmak felülkerekedjenek rajtuk. És végül, a 2000-es piaci összeomláshoz való felületes hasonlóság ellenére Mossavar-Rahmani rámutat: „Ezt a bikapiacot nem csak egy maroknyi részvény vezérli. A hozamok sokkal torzabbak voltak 1999-ben, mint 2021-ben.”
A cég részvényelemzői ezzel a felhívással indulnak, rámutatva azokra a részvényekre, amelyeket nyertesnek tartanak a jelenlegi környezetben. A Goldman szerint ezek a részvények 40%-nál jobb emelkedést tartogatnak a következő évre. Lássuk, hogyan áll ez össze a legújabb TipRanks adatokkal.
Thoughtworks Holding (TWKS)
A Goldman Sachs radarjának első részvénye a Thoughtworks, egy digitális technológiai tanácsadó cég. Ez az ügynökség segít ügyfeleinek reagálni a változó üzleti feltételekre, a legjobb értéket kiaknázni az adatvagyonból, adaptálható technológiai platformokat fejleszteni, valamint csúcskategóriás digitális termékeket és élményeket szállítani. A Thoughtworks közel 30 éve a digitális tanácsadás élvonalába tartozik, és tavaly nyár végén tartotta a cég IPO-ját.
A kezdeti ajánlattétel során a vállalat több mint 16.4 millió részvényt hozott forgalomba, egyenként 21 dolláros áron. Ez meghaladta a várt 18-20 dolláros árat. A Thoughtworks 344 millió dollárt gyűjtött be az IPO-n, és ma a részvények piaci felső határa 6.8 milliárd dollár.
Míg a Thoughtworks csak a közelmúltban került nyilvánosságra, és így nem rendelkezik hosszú nyilvántartással a nyilvános pénzügyi jelentésekről, az első ilyen kiadást tavaly novemberben tette közzé. A 3Q21-es jelentés 285.1 millió dollárt mutatott a felső sorban, ami 45%-os növekedés az egy évvel korábbi negyedévhez képest. Az egy részvényre jutó nyereség 14 cent volt, ami szilárd eredmény, amely a vállalat szerint meghaladta az előző évi 8 centet. A cég 27.5 millió dollár szabad cash flow-ról számolt be.
Ezek a tények állnak Brian Essex elemző cégről alkotott optimista megítélése mögött. A Goldman Sachsról szóló tudósításában Essex úgy látja, hogy a Thoughtworks erős pozíciót foglal el a hosszú távú növekedés érdekében.
„Lefedettségi univerzumunkon belül a TWKS továbbra is a legjobb helyzetben van ahhoz, hogy profitáljon az iparágban várhatóan folyamatosan erős digitális tanácsadási és mérnöki keresletből…. A TWKS a vártnál erősebb 3Q-t ért el, gyorsuló növekedéssel, és verte és emeli az eredményeket. A részvények azonban az elmúlt néhány hónapban alulteljesítettek a többi csoporthoz képest… Úgy gondoljuk, hogy a TWKS a végrehajtással csökkentheti az értékelési rést” – jegyezte meg Essex.
Ezek a megjegyzések alátámasztják Essex vásárlási besorolását, és 32 dolláros árcélja egy évre ~43%-os emelkedést jelent. (Ha meg szeretné nézni Essex rekordját, kattints ide)
A Thoughtworks nyilvános társaságként eltöltött rövid ideje alatt 6 részvényértékelést kapott, amelyek 4-2 arányban a vételek tartása mellett a vételek javára váltak, a mérsékelt vételi konszenzus érdekében. A részvények 22.32 dollárért kelnek el, a 33.50 dolláros átlagár pedig bullish, ami azt jelzi, hogy a következő évben 49%-os felértékelődés várható. (Lásd a Thoughtworks részvény-előrejelzését a TipRanks oldalon)
Feladatok (FELADAT)
A következő Goldman Sachs választásunk a TaskUs, egy digitális outsource cég, amely egyszerűsített folyamatokat kínál ügyfelei számára a szokásos üzleti takarítási, ügyfélszolgálati és ügyfélszolgálati back office munkákhoz, online digitális támogatáshoz, műszaki támogatáshoz és számlázási támogatáshoz. ; tartalom moderálása és gondozása; adatgyűjtés és automatizálás; és folyamatos tanácsadás. Röviden, a TaskUs kezeli az üzleti tevékenységet, így a vállalati ügyfelek saját alapvető küldetéseikre összpontosíthatnak. A TaskUs több mint 470 millió dolláros bevétellel büszkélkedhet 2020-ban – az utolsó teljes évben –, ami megmutatja célpiacának méretét.
Míg ez a digitális outsourcer 2008 óta működik, a tőzsdén csak tavaly nyár óta forgalmazzák. A 2021. júniusi IPO-n a TASK részvényei 26%-ot ugrottak ki eredeti árfolyamukhoz képest, és a társaság több mint 300 millió dollár bruttó tőkét vont be 13.2 millió részvény eladásából. A részvény azóta is ingadozó, több mint duplájára nőtt szeptemberi csúcsára, majd 63%-ot esett erről a szintről.
A legfrissebb negyedéves jelentés azonban évről évre szilárd javulást mutat. A bevétel 64%-kal 201 millió dollárra nőtt, míg az EPS 24 centről 30 centre emelkedett. Előretekintve a vállalat 747 és 751 millió dollár közötti bevételt jósol 2021-ben az egész éves bevételre; ez 56%-os éves bevételnövekedést jelentene.
A gyors növekedés és az erős üzleti modell felkeltette a Goldman Sachs elemzőjének, Brian Essexnek a figyelmét
„A TaskUs gyakran keresi azokat a vállalatokat, amelyek életciklusuk elején járnak, hogy korai outsourcing partnerként szolgálhassanak. Ez általában nagyobb vásárlói hűséget eredményez, és lehetővé teszi, hogy a TaskUs mélyebben integrálódjon az ügyfelek műveleteibe. Ahogy az ügyfelek egyre nagyobb méreteket öltenek, a TaskUs olyan képességekkel bővíti, amelyek még jobban kielégítik az outsourcing igényeket” – jegyezte meg Essex.
„Úgy tekintjük, hogy a TaskUs jó pozícióban van ahhoz, hogy egy egyedülálló outsourcing platform segítségével kiszolgáltassa a gyorsan növekvő technológiai végpiacokat. Miközben úgy gondoljuk, hogy a közelmúltbeli volatilitás összefüggésbe hozható a vállalat új IPO státuszával, amellett, hogy némi PE-túllépést is tapasztaltunk, úgy gondoljuk, hogy a vállalat a jelenlegi szinten alulértékelt” – tette hozzá az elemző.
A vállalat képességeire vonatkozó optimista kilátásaival összhangban Essex a TASK részvényeit vételre értékeli, és 77 dolláros célárfolyama azt jelzi, hogy bízik abban, hogy a következő 153 hónapban 12%-os felfelé ível. (Ha meg szeretné nézni Essex rekordját, kattints ide)
Az egyhangú Strong Buy konszenzusból, amely 7 legutóbbi elemzői vélemény alapján kiderül, a Wall Street egyetért a Goldman álláspontjával. A TASK átlagos árfolyamcélja 70.29 dollár, ami a jelenlegi 131 dolláros árfolyamhoz képest ~30.37%-os emelkedést jelez. (Lásd a TASK részvény előrejelzést a TipRanks oldalon)
SolarEdge Technologies (SEDG)
A Goldman ma választott listáján az utolsó helyen szerepel a SolarEdge, a napenergia-iparban nélkülözhetetlen mikroinverterek gyártója. A SolarEdge nem korlátozódik a mikroinverterekre; a cég a napenergia-ipar számára termékek széles skáláját gyártja, az energiaoptimalizálóktól a felügyeleti rendszerekig. Az Egyesült Államokban, Németországban, Olaszországban, Japánban és Izraelben található irodákkal a SolarEdge valóban globális hatókörrel rendelkezik – és mindig képes követni a napot. A SolarEdge több mint 27 gigawatt teljesítményű, egyenáramra optimalizált inverterrendszert szállított napelemes berendezésekhez több mint 130 országba.
A SolarEdge arra törekedett, hogy ipari és kiskereskedelmi minőségű termékek keverékével megkülönböztesse magát a globális napenergia-piac versenytársaitól. A cég technológiája megtalálható a nagy napenergia-farmokban, de kisebb otthoni és kereskedelmi alkalmazásokban is. A tavalyi év utolsó negyedévében a SolarEdge bevezette Energy Bank akkumulátorát és Energy Hub inverterrendszerét az észak-amerikai piacra. Ezek a rendszerek együttesen ígéretet tesznek arra, hogy iparági vezetőkké válnak; az akkumulátor 94.5%-os oda-vissza hatásfokkal büszkélkedhet, míg a Hub termék több mint 10 kW tartalék teljesítményt tud biztosítani a felhasználók számára.
Noha az adott negyedévre vonatkozó számokat csak a következő hónapban fogjuk látni, a cég 3. harmadik negyedévére vonatkozóan igen. Az 21 millió dolláros bevétel a cég rekordja, az EPS pedig 562.4%-kal, 15 centre nőtt az előző év azonos időszakához képest. A Wall Street azonban valamivel jobbra számított, és a részvény csúszott a megjelenés után. A SEDG jelenleg 96%-ot esik vissza a novemberi csúcshoz képest.
A Goldman Sachs híradásában Brian Lee elemző elmagyarázza, miért látja ezt a visszaesést a befektetők számára kínált lehetőségnek.
„A SEDG részvényei 2021 folyamán jelentősen átminősültek, a 96X FY2 EPS csúcsról az 50-es évek közepére estek legutóbb. Ez annak ellenére van így, hogy a konszenzusos EPS-becslések ugyanebben az időszakban emelkedtek. Ezenkívül a 2021–2023-as időszakra becsült EPS 2-12%-kal meghaladja a Factset konszenzusos EPS-ét, mivel véleményünk szerint a növekvő tárolási lehetőséget alulértékelhetjük. Becsléseink azt tükrözik, hogy a SEDG továbbra is jól viseli a jelenlegi ellátási lánc és logisztikai kihívásokat, miközben a lakossági tárolási termék bevezetése és a közüzemi szintű inverterek piacára való belépés révén jelentős új növekedési hajtóerők szabadulnak fel” – vélekedett Lee.
„Bár a múltbeli átlagokhoz képest még mindig nem olyan olcsó, mint a lefedettségünkben lévő többi napenergiával foglalkozó vállalat, úgy gondoljuk, hogy a [SEDG] jelenlegi értékelései lényegesen vonzóbbak” – összegezte az elemző.
Ezt a nézetet figyelembe véve Lee a SEDG részvényeit vételre értékeli, 448 dolláros célárral, ami azt sugallja, hogy az idén 82%-ot futhat. (Ha meg szeretné nézni Lee rekordját, kattints ide)
A Wall Street egyetért. Ez a napelemes vállalat 20 értékelést kapott, 15 vásárlás, 4 tartás és 1 eladás bontásban, amely közepes vásárlási konszenzusos értékelést ad. A részvények ára 245.35 dollár, és a 367.21 dolláros átlagos árfolyamcéljuk körülbelül 50%-os emelkedést jelent 2022-ben. (Lásd a SEDG részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks "Legjobb vételi részvények" című részét, egy újonnan elindított eszközt, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html