Az idei év eleje óta a Wall Street viharral küzd a makro ellenszélekkel, amelyek a tavalyi bullish futást bearish trendbe változtatták. Évről évre a NASDAQ 27%-os mínuszban van, az S&P pedig 18%-os veszteséggel nem sokkal marad le mögötte. A piacok visszaesése a kincstári kötvények növekedésével jár – a 10 éves kincstárjegy-kamatláb közel 2.9%-ot tesz ki. Miniatűrös összefoglalóként elmondhatjuk, hogy tavaly a befektetők a TINA (nincs alternatíva) szemével nézték a piacokat; most a körülmények kezdik mutatni ezeket az alternatívákat.
Ebben a környezetben a Goldman Sachs azt javasolja a befektetőknek, hogy keressenek „biztonsági határt”, hogy megvédjék befektetési portfóliójukat, amennyiben a piaci feltételek romlanak. A befektetési banki óriáscég által javasolt tényezők között szerepel a megbízható osztalék, a folyamatos bevételi forrás biztosítása érdekében.
Ennek fényében a Goldman Sachs részvényelemzői olyan ajánlott részvényeket választottak, amelyek osztalékfizetése a piaci átlag feletti hozamot eredményez. Használtuk a A TipRanks adatbázis hogy részletezzen két ilyen részvényt; nézzük meg őket közelebbről.
Simon Property Group (SPG)
Az első osztalékrészvény, amelyet megvizsgálunk, egy ingatlanbefektetési tröszt (REIT), a megbízható, magas hozamú osztalékfizetésről jól ismert társaságok osztálya. A Simon Property Group a kiskereskedelmi ingatlanok jelentős befektetője, és az egyik legnagyobb bevásárlóközpont- és kiskereskedelmi ingatlanportfólióval rendelkezik az Egyesült Államokban. A társaság ingatlanjai között 99 bevásárlóközpont és 69 prémium kiskereskedelmi egység található, valamint 31 nemzetközi helyszín. 2020 végén az SPG 80%-os részesedéssel rendelkezik a Taubman Realtyban, egy fontos bevásárlóközpont-üzemeltetőben, amely 24 ingatlannal rendelkezik az Egyesült Államokban és Ázsiában.
Simon ingatlanai stabil bevételt hoznak, és 1. 21. negyedéve óta folyamatosan a részvényenkénti 1 dollár felettiek. A 1. 22. negyedévben az SPG 426.6 millió dolláros nettó bevételről számolt be a részvényesek számára, ami hígított részvényenként 1.30 dollárt jelent. A REIT-ek kulcsfontosságú mutatója, a műveletekből származó teljes forrás (FFO) éves szinten 12%-kal nőtt, 934 millió dollárról 1.046 milliárd dollárra.
Két fontos mutatóban a vállalat 2.7%-os kihasználtsági rátával büszkélkedhet 1Q21-ről 1Q22-re, 90.8%-ról 93.3%-ra. A cég ingatlanain pedig a négyzetméterenkénti minimum bérleti díj március végén 54.14 dollár volt.
A jövőre nézve az SPG részvényenként 2022 dollárra 11.60 dollárra emelte a 11.75-es FFO-ra vonatkozó iránymutatást; ez fél százalékos emelkedést jelent a középvonalon, és a csúcsot a 11.72 dolláros elemzői konszenzus fölé helyezi. Összességében Simon 1. első negyedévi eredményei felülmúlták a korábban közzétett előrejelzéseket.
Ezzel a pénzügyi teljesítménnyel a háttérben Simon bízott abban, hogy a júniusi kifizetés osztalékát az utolsó negyedévi 1.65 dollárról 1.70 dollárra emeli. Az évesített részvényenkénti 6.80 dolláros osztalék 6%-os hozamot ad, ami közel négyszerese az S&P indexben szereplő cégek átlagának.
A Goldman Sachs, elemző SPG tudósításában Caitlin Burrows úgy látja, hogy a vállalat a növekedés és a részvényesek értékének támogatása érdekében igyekszik támogatni a részvényesek számára. Azt írja: „Az SPG az osztalék után és az átépítés után visszatartott tekintélyes készpénzét (amely becsléseink szerint 1.0-ben és 2022-ban átlagosan évi 2023 milliárd dollár felett lesz) külső forrásokra fordíthatja. növekedés (kiskereskedelmi platformok és kiváló minőségű kiskereskedelmi ingatlanok felvásárlásán keresztül), vagy alternatívaként a részvényei visszavásárlása felé… a vállalat 2.0 milliárd dolláros részvény-visszavásárlási programot jelentett be (24 hónap alatt), és részvényei visszavásárlását tervezi. Pozitívumként értékeljük a vezetőség kommentárját és a bejelentett részvény-visszavásárlási programot…”
Ezekkel a megjegyzésekkel összhangban Burrows vételi minősítést ad az SPG-nek, és 166 dolláros célárat, ami 12 hónapos 45%-os emelkedést jelent. (Ha meg szeretné nézni Burrows rekordját, kattints ide)
Összességében a Wall Street elemzői konszenzusa a Simon Property-vel kapcsolatban mérsékelt vétel, amely az elmúlt hónapokban kibocsátott 6 vétel és 8 tartás alapján történik. Az SPG részvényeinek ára 114.5 dollár, átlagos céláruk pedig 153.29 dollár; ez 12 hónapos ~34%-os emelkedési potenciálra utal. (Lásd az SPG részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
HF Sinclair Corporation (DINO)
A Goldman radarjának második osztalékrészvénye egy energiavállalat, amely az év elején a Holly Energy Partners és a Sinclair Oil egyesüléséből jött létre. Az egyesült entitás, a HF Sinclair márciusban kezdte meg a DINO ticker alatti kereskedést, és nagy érdeklődést váltott ki mind a belső, mind a lakossági befektetők részéről.
A hónap elején a HF Sinclair közölte első pénzügyi eredményeit (1Q22) az egyesülés befejezése óta. A legfelső sorban a vállalat 7.45 milliárd dollár összbevételről számolt be. Ez 175.9 millió dolláros nettó bevételt támogat a negyedévben, ami hígított részvényenként 99 cent.
A stabil pénzügyi helyzet a bejelentett osztalék 14%-os emelését támogatta – a következő kifizetés törzsrészvényenként 40 cent lesz. Az évesített 1.60 dolláros kamatláb 3.4%-ot eredményez, ami több mint kétszerese az S&P átlagának. Ez az első osztalékemelés a DINO számára; HollyFrontier néven a vállalat 7 éves története során fokozatosan növelte az osztalékot.
Neil Mehta ötcsillagos elemző a Goldman Sachs részvényeivel kapcsolatban azt írja, hogy a DINO-val kapcsolatban a következő indokok között szerepel: „(5) úgy látjuk, hogy az értékelés a jelenlegi szinten meggyőző a több éves alulteljesítést követően a többiekkel szemben, (1) úgy gondoljuk, hogy a tőkehozamok inflálni fognak, mivel a DINO becsléseink szerint most a legmagasabb 2-as tőkehozamot kínálja a c-corp finomítási lefedettségén belül, (2023) úgy látja, hogy a jelenlegi árrés-környezet támogatja mind a finomítási, mind a speciális termékek jövedelmezőségét, ami felfelé mutató kockázatot jelent véleményünk szerint konszenzusos becslések alapján.
Mehta bullish kijelentései alátámasztják a DINO vételi értékelését, míg 56 dolláros árfolyamcélja 22%-os emelkedést sugall a részvény számára az elkövetkező évben. (Mehta rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
A fenti SPG-hez hasonlóan a DINO is mérsékelt vásárlási minősítéssel rendelkezik az elemzői konszenzus alapján. Ez 12 legutóbbi elemzői értékelésen alapul, 8 vásárlásra és 4 tartásra bontva. A részvény 46.94 dolláron forog, a 48.33 dolláros átlagár pedig mindössze 5%-os növekedést jelent a következő 12 hónapban. (Lásd a DINO részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html