Az arany felfrissíti minden idők csúcsát, ahogy az amerikai dollár enyhül, fókuszban az amerikai PCE-infláció

• Az arany ára 2,220 dollár fölé kúszott, ami erősebbnek bizonyult az Egyesült Államok PCE árindexének alapadatai előtt.
• Az amerikai dollár visszaesik, miután felfrissítette hathetes csúcsát, annak ellenére, hogy a Fed Waller hawkish kamatozási iránymutatást adott.
• A 10 éves amerikai kötvényhozamok emelkednek, mivel a Fed júniusi kamatcsökkentési fogadásai csökkentek.

Az arany ára (XAU/USD) 2,220 dollár fölé emelkedett a csütörtöki korai amerikai szekcióban. A nemesfém szilárdan megállja a helyét az Egyesült Államok személyes fogyasztási kiadásainak (PCE) februári árindexének alapadatai előtt, amelyeket pénteken tesznek közzé. 

A Federal Reserve (Fed) visszahívhatja a kamatcsökkentési várakozásokat, ha a mögöttes inflációs adatok arra utalnak, hogy az árnyomás továbbra is fennáll. Egy ilyen forgatókönyv a kamatozó eszközök, például a kincstári kötvények hozamának növekedéséhez vezetne, amelyek vonzereje erősödik a magas inflációs környezetben. Éppen ellenkezőleg, a vártnál enyhébb infláció felerősítheti a Fed kamatcsökkentési várakozásait a júniusi ülésen, és alátámaszthatja a 2024-re vonatkozó három kamatcsökkentésről szóló átfogó narratívát. 

A Fed várhatóan továbbra is óvatosan fog hozzáállni a kamatcsökkentésekhez, mivel a túl korai kezdeményezés vagy a túlzott leszállítás ismét erősítheti az árnyomást. Eközben a kamatcsökkentés késlekedése szükségtelen nyomást gyakorolhat a munkaerőpiacra és a gazdaságra.

A dollár hat fő valutával szembeni értékét mérő US Dollar Index (DXY) hathetes csúcsának frissítése után, 104.72-nél vonul vissza. Az USD-index nem tudja megőrizni erejét annak ellenére, hogy az Egyesült Államok Gazdasági Elemző Iroda (BEA) 2023 utolsó negyedévére vonatkozó végső becslése szerint a gazdaság 3.4%-kal nőtt. Az előzetes becslések szerint a gazdaság 3.2%-kal bővült.

Napi összefoglaló piaci változások: Az arany ára szárnyal, míg az amerikai dollár zuhan a friss hathetes csúcsról

• Az arany ára 2,220 dollár fölé ugrott, megelőzve az amerikai központi PCE árindex februári adatait. A Federal Reserve által preferált inflációs mérőeszköz várhatóan egyenletes ütemben, 2.8%-kal nőtt az évhez képest. A havi inflációs alapadat az előrejelzések szerint 0.3%-kal nőtt a januári 0.4%-os előrelépéshez képest. A befektetők nagy hangsúlyt fektetnek az inflációs adatokra, hogy felmérjék, mikor kezdheti meg a Fed a kamatcsökkentést.
• A makacs inflációs adatok lehetővé tehetik a Fed számára, hogy fenntartsa a hamis retorikát. A Fed döntéshozói megismételték, hogy a kamatcsökkentés csak akkor megfelelő, ha meg vannak győződve arról, hogy az infláció fenntarthatóan visszatér a 2%-os célhoz. A ragadós árnyomás viszont gyengítené az Arany vonzerejét, mivel növelné a befektetés alternatív költségét. 
• A CME FedWatch eszköze szerint a kereskedők 60%-os eséllyel áraznak arra, hogy júniusban kamatcsökkentést jelentenek be. Christopher Waller Fed-kormányzó enyhén szelíd útmutatása nyomán a csütörtöki 70%-ról csökkent az esélye annak, hogy a Fed a júniusi kamatcsökkentés felé fordul.
• Christopher Waller szerdán a New York-i Economic Clubban tartott beszédében kijelentette, hogy a Fed-nek nem kell sietnie a kamatcsökkentéssel. Mindazonáltal életben tartja a kamatcsökkentési reményeket, mondván: „Az infláció csökkentésében várható további előrelépések megfelelővé teszik, hogy a Fed ebben az évben megkezdje a szövetségi alapkamat céltartományának csökkentését” – jelentette a Reuters.

Technikai elemzés: Az arany 2,220 dollár felett jár 

Az arany ára a döntő 2,220 dolláros ellenállás fölé emelkedik. A nemesfém célja, hogy visszaszerezze minden idők csúcsát valamivel 2,220 dollár felett. Minden rövid és hosszú távú exponenciális mozgóátlag (EMA) magasabbra esik, ami erős rövid távú keresletre utal.

Az arany árfolyama 2,250 dollár közelében akadályba ütközhet, ami egybeesik a 161.8%-os Fibonacci-kiterjesztéssel, miután áttörte a 2,220 dolláros ellenállást. A Fibonacci eszköz december 4-i csúcsától 2,144.48 dollártól december 13-ig, 1,973.13 dollárig tart. A negatív oldal a december 4-i 2,144.48 dolláros csúcs az arany árat fogja támogatni.

A 14 periódusos Relative Strength Index (RSI) visszapattan, miután 64.00-ra hűlt a rendkívül túlvásárolt zónából.