- Az arany árfolyama elmozdul a szerdán elért több mint egyhetes mélypontról, bár hiányzik a követés.
- Az USD stabilan egy több mint kéthetes csúcs alatt marad, és ellenszélként hat az XAU/USD számára.
- A kereskedők most új lendületet várnak az amerikai ADP-jelentéstől a döntő fontosságú pénteki amerikai állásadatok előtt.
Az arany árfolyama (XAU/USD) másfél hetes mélypontra zuhant szerdán az emelkedő amerikai kincstári kötvényhozamok és az erősödő amerikai dollár nyomán. Az amerikai kötvényhozamok azonban elkezdtek csökkenni, miután a december 12-13-i FOMC-ülés percei a döntéshozók konszenzusát tükrözték, miszerint az infláció ellenőrzés alatt áll, és a gazdaságot lefelé mutató kockázatok a túlságosan korlátozó hozzáálláshoz kapcsolódnak. Ez, valamint a részvénypiacok körüli általában gyengébb tónus lehetővé tette a nemesfém számára, hogy néhány vevőt vonzzon a 2,030 dolláros terület közelében, és a csütörtöki kereskedési akció elején feljebb emelkedjen.
A jegyzőkönyv azonban nem adott támpontot arra vonatkozóan, hogy a Fed mikor kezdi el a kamatcsökkentést. Ez a Richmond Fed-elnök, Thomas Barkin azon megjegyzései hátterében áll, amelyek szerint a kamatemelések továbbra is az asztalon maradnak, és hátszelet jelentenek az amerikai kötvényhozamok számára, amelyek kéthetes csúcs közelében tartják az USD-t, és korlátozzák az arany árfolyamát. az európai ülésszak. Eközben a kereskedők nagyobb tisztázásra törekednek a Fed politikai kilátásaival kapcsolatban. Ezért a hangsúly továbbra is az Egyesült Államok havi foglalkoztatási adatainak – közismertebb nevén a Nonfarm Payrolls (NFP) – pénteki közzétételén marad.
Addig is, a csütörtöki amerikai gazdasági dokumentum, amely a magánszektorbeli foglalkoztatásról szóló ADP-jelentést és a szokásos kezdeti állás nélküli követeléseket tartalmazza, rövid távú kereskedési lehetőségeket keres majd a korai észak-amerikai ülésszak során. Mindazonáltal a Fed korai kamatcsökkentésének lehetőségével kapcsolatos kétségek továbbra is visszatarthatják a kereskedőket abban, hogy agresszív bullish fogadásokat tegyenek a nem hozamú arany árfolyamára. Ez viszont némi óvatosságra int, mielőtt megerősítené, hogy egy hete lefelé tartó trend befutott, és bármilyen további napon belüli felértékelődésre pozícionálna.
Daily Digest Market Movers: Az arany ára nehezen tudja kihasználni szerény napközbeni nyereségét
- Azok a fogadások, hogy a Federal Reserve márciusban csökkenti a kamatokat, valamint a geopolitikai feszültségek hozzájárulnak ahhoz, hogy az arany árfolyama az egyhetes mélypont feletti éjszakai visszapattanásra épüljön.
- A decemberi FOMC ülés jegyzőkönyvéből kiderült, hogy a tagok általában úgy tekintették, hogy az „bármilyen” szót adják a nyilatkozathoz, mint arra utaló jelet, hogy az irányadó kamatláb valószínűleg a csúcs közelében van.
- A politikai döntéshozók előrelépést figyeltek meg az infláció terén, bár megjegyezték, hogy a körülmények indokolhatják, hogy a kamatlábakat tovább tartsák a jelenlegi szinten, mint azt jelenleg várják.
- Ráadásul a jegyzőkönyv nem adott közvetlen támpontot arra vonatkozóan, hogy 2024-ben mikor kezdődhet meg a kamatcsökkentési sorozat.
- Thomas Barkin, a richmondi Fed elnöke szerdán bizalmát fejezte ki afelől, hogy a gazdaság a lágy landolás felé halad, és kijelentette, hogy a kamatemelések továbbra is terítéken vannak.
- Az irányadó 10 éves amerikai államkötvény hozama folyamatosan 4.0% alatt marad, ami hátszélként hat az amerikai dollárra, és korlátozza a nem hozamú sárga fémet.
- Az Institut for Supply Management (ISM) szerdán közölte, hogy a termelés mérsékelt fellendülése közepette lelassult az amerikai feldolgozóipar hanyatlási üteme.
- Az amerikai ISM Manufacturing PMI a múlt hónapban 47.4-re javult a novemberi 46.7-ről, bár a 14. egymást követő hónapban a zsugorodási tartományban maradt.
- A munkaügyi minisztérium álláskereső és munkaerő-forgalmi felmérése (JOLTS) kimutatta, hogy az álláshirdetések száma 8.79 millióra esett novemberben, ami 2021 márciusa óta a legalacsonyabb érték.
- A kereskedők most az Egyesült Államok ADP-jelentésére tekintenek, amely várhatóan kimutatja, hogy a magánszektorbeli munkaadók decemberben 115 103 munkahelyet adtak hozzá az előző havi XNUMX XNUMX álláshoz képest.
- A piaci fókusz azonban továbbra is a hivatalos havi foglalkoztatási adatokhoz ragad – közismertebb nevén a Nonfarm Payrolls (NFP) pénteki jelentése.
Technikai elemzés: Az arany ára másfél hetes mélypont közelében van, sérülékenynek tűnik 2,050 dollár alatt
Technikai szempontból a 2,050-2,048 dolláros ellenállásba fordult támasz alá az éjszakai leállás és elfogadás kedvez a bearish kereskedőknek. Ennek ellenére a napi grafikon oszcillátorai továbbra is a pozitív tartományban tartanak, és némi óvatosságot indokolnak. Ezért ésszerű lesz megvárni a követő eladásokat az éjszakai ingadozási mélypont alatt, a 2,030 dollár körüli területen, mielőtt bármilyen további leértékelő lépésre pozícionálnánk.
Az arany árfolyama ezután felgyorsíthatja a csúszást az 50 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) felé, amely jelenleg a 2,012-2,011 dollár körül van, és a 2,000 dolláros lélektani határ felé tart. Az utóbbi alatti tartós törés eltolhatja a rövid távú torzítást a bearish kereskedők javára.
A másik oldalon a lendület a 2,050 dolláros régió fölé most úgy tűnik, hogy merev ellenállásba ütközik a 2,064-2,065 dolláros terület közelében. A következő releváns akadály a 2,077 dolláros vízszintes zóna közelében van, amelyet ha határozottan elhárítanak, az arany árfolyama a 2,100 dolláros határ visszaszerzése felé irányulhat.
Az amerikai dollár ára ezen a héten
Az alábbi táblázat az amerikai dollár (USD) százalékos változását mutatja a listázott főbb valutákhoz képest ezen a héten. Az amerikai dollár volt a legerősebb a japán jennel szemben.
USAdollár | EUR | angol font | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
USAdollár | 1.16% | 0.44% | 0.66% | 1.08% | 1.64% | 0.84% | 0.91% | |
EUR | -1.01% | -0.55% | -0.36% | 0.08% | 0.49% | -0.17% | -0.16% | |
angol font | -0.46% | 0.55% | 0.22% | 0.63% | 1.27% | 0.38% | 0.38% | |
CAD | -0.66% | 0.33% | -0.03% | 0.41% | 0.98% | 0.16% | 0.19% | |
AUD | -1.09% | -0.08% | -0.63% | -0.44% | 0.38% | -0.26% | -0.22% | |
JPY | -1.65% | -0.44% | -1.12% | -0.79% | -0.40% | -0.65% | -0.79% | |
NZD | -0.83% | 0.19% | -0.38% | -0.17% | 0.27% | 0.65% | 0.03% | |
CHF | -0.85% | 0.17% | -0.37% | -0.17% | 0.25% | 0.78% | 0.01% |
A hőtérkép a főbb valuták egymáshoz viszonyított százalékos változásait mutatja. Az alapvaluta a bal oldali oszlopból, míg a jegyzés pénzneme a felső sorból kerül kiválasztásra. Például, ha kiválasztja az eurót a bal oldali oszlopból, és a vízszintes vonal mentén a japán jenre lép, a mezőben megjelenő százalékos változás EUR (alap)/JPY (jegyzés) lesz.
Fed GYIK
Az Egyesült Államok monetáris politikáját a Federal Reserve (Fed) alakítja. A Fed-nek két mandátuma van: az árstabilitás elérése és a teljes foglalkoztatás előmozdítása. E célok elérésének elsődleges eszköze a kamatlábak kiigazítása.
Ha az árak túl gyorsan emelkednek, és az infláció meghaladja a Fed 2%-os célját, az megemeli a kamatlábakat, és növeli a hitelfelvételi költségeket az egész gazdaságban. Ez erősebb amerikai dollárt (USD) eredményez, mivel ez vonzóbb hellyé teszi az Egyesült Államokat a nemzetközi befektetők számára, ahol lerakhatják pénzüket.
Ha az infláció 2% alá esik, vagy a munkanélküliségi ráta túl magas, a Fed csökkentheti a kamatlábakat, hogy ösztönözze a hitelfelvételt, ami a zöldhasúra nehezedik.
A Federal Reserve (Fed) évente nyolc politikai ülést tart, ahol a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (FOMC) felméri a gazdasági feltételeket és monetáris politikai döntéseket hoz.
Az FOMC-n tizenkét Fed-tisztviselő vesz részt – a kormányzótanács hét tagja, a Federal Reserve Bank of New York elnöke, valamint a fennmaradó tizenegy regionális jegybanki elnök közül négy, akik egyéves mandátumot töltenek be rotációs alapon. .
Szélsőséges helyzetekben a Federal Reserve a Quantitative Easing (QE) elnevezésű politikához folyamodhat. A QE az a folyamat, amellyel a Fed jelentősen növeli a hiteláramlást egy elakadt pénzügyi rendszerben.
Ez egy nem szabványos politikai intézkedés, amelyet válságok idején vagy rendkívül alacsony infláció esetén alkalmaznak. Ez volt a Fed választott fegyvere a 2008-as nagy pénzügyi válság idején. Ez azt jelenti, hogy a Fed több dollárt nyomtatott, és azt arra használta, hogy kiváló minőségű kötvényeket vásároljon pénzintézetektől. A QE általában gyengíti az amerikai dollárt.
A mennyiségi szigorítás (QT) a QE fordított folyamata, amelynek során a Federal Reserve leállítja a kötvények vásárlását a pénzintézetektől, és nem fekteti be újra a birtokában lévő lejáró kötvények tőkéjét új kötvények vásárlására. Általában pozitív az amerikai dollár értékére nézve.
Forrás: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-trades-with-mild-positive-bias-upside-potential-seems-limited-202401040420