Német autógyártók, Renault Feel The Heat from Ukrajna Disruption; Jelentések

A német autógyártókra nehezedik leginkább az orosz inváziót követő ukrajnai káosz, a Renault-nak van a legtöbb vesztenivalója oroszországi jelenléte miatt, míg az ellátási lánc megszakadása fenyegeti az iparág kilábalását a koronavírus-járványból.

Ezek a következtetések a UBS befektetési bank és a Gartner kutatási és tanácsadó cég jelentéseiből.

A UBS szerint az európai autógyártók ellátási zavarai valószínűleg átmenetiek lesznek, míg az orosz piacon az eladások kiesése a legtöbb gyártó esetében elhanyagolható lesz, kivéve a Renault-t.

"A Renault és az Avtovaz leányvállalata számára Oroszország a globális bevételek körülbelül 9%-át teszi ki" - mondta az UBS.

A Gartner szerint az orosz-ukrán háború veszélyezteti az autóipar idei fellendülésének esélyeit. Az ellátási lánc instabilitása tovább romlik, és rámutatott ezekre a tényezőkre:

· A világ neongázellátásának 50%-át Kelet-Európából szerzi be, ami elengedhetetlen a mikrochipek előállításához.

· Oroszország szállítja a világ palládiumának körülbelül egyharmadát, amely kulcsfontosságú a katalizátorok gyártásában.

· Oroszország a réz és a nikkel kulcsfontosságú gyártója, amelyek az elektromos járművek akkumulátorai és elektromos rendszerek gyártásában fő nyersanyagok.

· Ukrajna az IT-szolgáltatások kiszervezésének fő központja.

· Oroszország kulcsfontosságú a Kínába irányuló és onnan kifelé irányuló szárazföldi áruszállításban, és területét naponta számos kereskedelmi és teherszállító járat szeli át keletről nyugatra. Mivel Oroszország blokkolja a nyugati légitársaságok hozzáférését légteréhez, fennáll annak a lehetősége, hogy az Európából érkező teherautók és vonatok belépését is blokkolja.

A Gartner-jelentés szerint az emelkedő olaj- és gázárak, valamint a nyersanyagárak további emelkedése fokozza az inflációs nyomást. A politikai instabilitás aláássa a fogyasztói bizalmat és károsítja az autóeladások fellendülését. Az egekbe szökő üzemanyagárak tovább növelik az elektromos járművek (EV) népszerűségét, és csökkentik a belső égésű motorral (ICE) közlekedő járművezetők többsége által megtett kilométereket.

„Valószínű, hogy a válság okozta fennakadás tovább rontja egyes autóipari cégek pénzügyi helyzetét, különösen a járvány által már érintetteké. Ennek megfelelően a fúziók és felvásárlások felgyorsulnak az autóipari vállalatok körében” – mondta Garter.

A UBS egyetértett abban, hogy a konfliktus súlyosbodása súlyos következményekkel járna.

„A növekvő nyersanyag- és logisztikai költségek valószínűleg tovább fokozzák a már meglévő inflációs nyomást. Az alul ellátott kulcsfontosságú autópiacok hátterében úgy gondoljuk, hogy (a gyártók) jobb helyzetben vannak a többletköltségek áthárítására, míg az alkatrész-beszállítók valószínűleg továbbra is szenvedni fognak az árrésnyomástól, még inkább, mivel Európában a volumen helyreállítása késik” mondott.

Azt is számításba vette, hogy az elektromos járművek értékesítése előnyös lesz.

„Mivel a nyugati világ országai valószínűleg olyan politikákat vezetnek be, amelyek csökkentik az orosz olajtól és gáztól való függőséget, úgy gondoljuk, hogy az elektromos járművekre való áttérés még tovább fog gyorsulni, nem utolsósorban azért, mert a tulajdonlás összköltsége még nagyobb lesz a hagyományos autókhoz képest a gyors ütem miatt. emelkedő benzinszámlák. Ennek a Teslának és a leggyorsabban mozgó hagyományos gyártóknak, különösen a VW-nek kell kedveznie” – áll a jelentésben.

A UBS szerint Ukrajna az autóipar számára gyártott kábelköteg nagy gyártója, és ez komoly termelési fennakadásokat okoz a német gyártók körében.

„Úgy gondoljuk, hogy a következő hetekben jelentős leállások várhatók, de csak az európai gyártásra korlátozódnak, mivel a kábelkötegeket jellemzően regionálisan szerzik be. A kábelköteg-összeszerelés kézi feladat, nagy munkaerő- és alacsony tőkeigényű, ezért úgy gondoljuk, hogy az ellátási láncok viszonylag gyorsan, néhány hónapon belül átrendezhetők más helyszínekre. Ezért úgy becsüljük, hogy a vezetékköteg szűk keresztmetszete önmagában 10-15%-os negatív termelési hatást fog okozni Európában” – mondta az UBS.

Oroszország a Renault 2^nd-a legnagyobb piac, és többségi irányítása van az AvtoVAZ felett. Oroszország a Renault bevételének mintegy 12%-át adja, mintegy 5.5 milliárd dollárt, működési nyeresége pedig közel 340 millió dollár.