A GE részvény túlárazott, ami a Teladoc-ot érinti, és még sok minden más az elemzőktől

Szövegméret

Ezeket a Barron's által kivont és szerkesztett jelentéseket a közelmúltban adták ki befektetési és kutatócégek. A jelentések az elemzők gondolkodásának mintája; nem tekinthetők Barron véleményének vagy ajánlásainak. A jelentések egyes kibocsátói befektetési banki vagy egyéb szolgáltatásokat nyújtottak vagy remélnek nyújtani az elemzett vállalatoknak.

General Electric

GE-NYSE

Semleges Ára 78.21 USD április 27-én

írta JP Morgan

A General Electric egy nehéz időszakon megy keresztül, amely a tőkeáttétellel kapcsolatos problémák miatt született, amelyek a kihívó végpiacokkal és az erősödő versennyel párosulva jelentős kötelezettségekkel és csekély szabad cash flow-val (FCF) hagyták a társaságot a támogatásra. A vállalat jelentős portfólió-módosításokat hajtott végre a [tőkeáttétel csökkentése] érdekében, felhígítva a jövőbeli alapvető bevételeket és az FCF-et. Úgy gondoljuk, hogy a hiányos útmutatás megakadályozza, hogy egy kitartóan optimista Street visszaállítsa [előrejelzéseit], így a részvény olcsóbbnak tűnik, mint amilyen. Továbbra is strukturális aggályokat látunk a GE kulcsfontosságú energiapiacain, és most a légi közlekedés strukturális gyengeségei, valamint a még mindig viszonylag magas pénzügyi tőkeáttétel és számos kisebb kötelezettség – mindez akadályozza a gyors fordulatot. Tekintettel arra, amit a bevételek alacsony minőségének tartunk, úgy gondoljuk, hogy az FCF ​​továbbra is a legrelevánsabb mérőszám az értékeléshez, és ez alapján a részvények drágának tűnnek, és a befektetők kétségbe vonják a javulást a kieső években. Maradunk a pálya szélén. Decemberi célár: 55 USD.

Fiserv

FISV-Nasdaq

teljesítményben felülmúl Ára 100.81 USD április 27-én

írta Raymond James

Fenntartjuk felülteljesítő besorolásunkat [a pénzügyi szolgáltató és fizetési technológiai vállalatnál], a vártnál jobb felső és alsó sorban elért első negyedéves eredmények nyomán. A kereskedői szektor továbbra is felfelé ível, a negyedév teljes bevételét a lóhere 39%-os és a karátos mennyiség 20%-os növekedése vezérli. Ennek ellenére megjegyezzük, hogy az FCF-konverzió [az a képesség, hogy a működési nyereséget szabad cash flow-vá alakítsa] valószínűleg továbbra is akadozó pont marad a befektetők számára, mivel az első negyedévi, mindössze 65%-os konverzió jóval a történelmi szint alatt van, bár megjegyezzük, hogy a menedzsment megerősítette. elvárások 95%-ról 100%-ra. Bár egyesek azt remélték, hogy a vállalat legalább rámutat pénzügyi iránymutatásának csúcspontjára az első negyedéves felfelé ívelést követően, úgy gondoljuk, hogy a vezetés óvatosan tartja el magát a makrogazdasági bizonytalanság miatt. Mivel a tőzsdei kereskedés a 13-as becsült nyereségnek csak körülbelül 2023-szorosa, az egy részvényre jutó nyereség féléves növekedése ellenére vonzónak találjuk a kockázat/jutalom arányát. Irányár: 120 dollár.

Beam Global

Beem-Nasdaq

Vásárlás Ára 17.15 USD április 25-én

írta: Maxim Group

A Beam elektromos járművek töltésére szolgáló termékeket árusít elektromos hálózathoz való csatlakozás nélkül. A cég elsődleges EV ARC [töltőállomása] parkolóhelyen elfér, napelemekből termel áramot, és akkumulátorokkal tárolja az energiát. A Beam vállalati érték/bevétel többszöröse a 6.9-re becsült 2022 millió dolláros bevételünk 23.1-szerese. Az 50 dolláros részvényárfolyam-célunk a 10.9-as 2023 millió dolláros becsült bevétel 46.5-szeresének EV/bevétel többszörösén alapul. Arra számítunk, hogy 2022-ben a bevétel felgyorsul, 100-ban pedig a 2023%-os növekedés felett marad, a Beam bruttó árrése pedig pozitív lesz 2022-ben. Minősítésünk az elektromos járművek töltése és a tiszta energia iránti keresletre vonatkozó kilátásainkon alapul.

teladoc

Egészségügyi TDOC-NYSE

Semleges Ára 55.99 USD április 27-én

írta: Credit Suisse

Míg a Teladoc első negyedéves eredményei a konszenzusos becslést követték, a konszolidált bevételre és az Ebitdára vonatkozó frissített 2022-es becslések 6%-kal, illetve 26%-kal csökkentek a középpontban, miközben az összes látogatás tartományának felső határát csökkentették. Bár a Teladoc továbbra is fenntartható növekedést vár termékei és szolgáltatásai terén, kihívásokkal kell szembenéznie a mentális egészség és a krónikus betegségek piacán. A mentális egészség piacán egyes csatornákon a magasabb hirdetési költségek a vártnál alacsonyabb hozamot generálnak a marketingkiadásokon. A krónikus állapotok piacán a Teladoc megnyúlt értékesítési ciklust tapasztal, mivel a munkaadók és az egészségügyi tervek értékelik hosszú távú stratégiáikat, hogy biztosítsák a lakosságuknak szükséges előnyöket és gondoskodást. Ennek eredményeként a Teladoc a teljes évre vetítve 10%-kal alacsonyabb bevételi hozamot feltételez egy dollár hirdetési kiadásra, és 6.6 milliárd dollár értékvesztést ír le a cégértékre. Leminősítjük a részvényt az Outperformról, célárunkat pedig 35 dollárról 114 dollárra csökkentjük.

Barrett Üzleti Szolgáltatások

BBSI-Nasdaq

teljesítményben felülmúl Ára 73 USD április 27-én

írta: Barrington Research

A Barrett az üzleti menedzsment megoldások vezető szállítója, amely az emberi erőforrás kiszervezését és a professzionális vezetési tanácsadást egy egyedülálló működési platformban ötvözi. Arra számítunk, hogy a Barrett [amely a tervek szerint május 4-én jelenti be az eredményeket] 257.6 millió dolláros első negyedévi bevételre számít. Előrejelzésünk éves szinten 17%-os növekedést és szekvenciálisan lapos változást jelent. A vállalat PEO-bevétele [az olyan szolgáltatásokból származó bevétel, mint például az emberi erőforrások, amelyekre az ügyfélnek szüksége van, de amelyek nem növelik a nyereségét] a bruttó számlák százalékán alapul. 2021 negyedik negyedévében a bruttó számlák éves szinten 13%-kal nőttek, ami a harmadik negyedévi 12%-os és a második negyedévi 17%-os növekedést követte. A bruttó számlázás növekedése az elmúlt három negyedévben kedvező az előző négy negyedévhez képest. Részvényár cél: 85 USD.

Ennek a szakasznak a figyelembe vételéhez az anyagot a következő címre kell elküldeni: [e-mail védett].