Azoknak a befektetőknek, akik az elektromos járműipar ellen fogadtak, ezt figyelembe kell venniük. Öt a 25 amerikai vállalatból, amelyek a short-selling kutatócéget végzik S3 partnerek akikről megállapították, hogy ki vannak szorulva
A probléma az, hogy a shortolás nehéz pénzkereseti módszer lehet. A részvények idővel emelkedni szoktak. A rövidzárlatnak pedig megvannak a maga kockázatai, beleértve a megszorítás kockázatát is.
Ha túl sok befektetőnek van ugyanaz az ötlete, és ugyanazt a részvényt shortolják, akkor az adott részvényt érintő bármilyen jó hír szárnyalhat, mivel a medvék rohannak lezárni pozícióikat. Ez egy szorítás.
Vegyük az EV indítást
Kenu
(ticker: GOEV). Sok bearish befektető rövidre adta el részvényeit, amelyek a múlt héten mintegy 65%-ot ugrottak meg. A készlet még emelkedett is több mint 100% július 12-én egy ideig, miután a Canoo bejelentette az elektromos szállítószállító furgonok eladásáról szóló üzletet Walmart (WMT). Néhány nappal később Canoo bejelentette, hogy az amerikai hadsereg beleegyezett kipróbál néhány elektromos autója. A részvények 29%-os pluszban zártak a bejelentés napján.
A hír jó volt, de ez a kereskedési akció rövid szorításnak tűnt.
„A június 16-i mélypontról lezajlott közelmúltbeli rally… néhány zsúfolt rövidnadrágot még jobban összenyomott” – írta Ihor Dusaniwsky, az S3 ügyvezető igazgatója hétfőn közzétett jelentésében. Az S&P körülbelül 7%-ot emelkedett június 16. óta. „A fogyasztói diszkrecionális (elsősorban autó) és az egészségügyi (biotech) szektorban van a legtöbb a 25 legjobban megnyomható részvény között.”
A többi autóipari cég a kinyomható részvények listáján az elektromos járművek induló vállalkozásai:
Lordstown motor
(LOVAGOL),
Faraday Future Intelligent Electric
(FFIE),
Fisker
(FSR), és
értelmesen
(LCID).
A többi 20 részvény a következő:
Gossamer Bio
(GOSS),
Verve Therapeutics
(VERV),
Lightwave Logic
(LWLG),
Sugárterápiák
(GERENDA),
Cowen
(TEJ),
Veru
(VERU),
Beyond Meat
(BYND),
Sorskezelés
(SORS),
Allogén terápiák
(ALLO),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
Mikrovízió
(MVIS),
Maraton Digital
(MARA), AMC Entertainment (AMC),
Erasca
(ERAS),
Rakétavállalatok
(RKT),
Dick sportáruk
(DKS),
mikrostratégia
(MSTR),
Teladoc Health
(TDOC),
Holland Bros
(BROS) és GameStop (GME).
A legegyszerűbb módja annak, hogy megbizonyosodjon arról, hogy egy részvény megszorul-e, ha megnézi a rövid kamatlábat. Ez lényegében a kölcsönzött és rövidre eladott részvények mennyisége a kereskedésre rendelkezésre álló összes részvényhez képest.
A részvények átlagos rövid kamatlába a
S&P 500
kevesebb, mint 2%, de az S&P nagy részvények halmaza. A részvények átlagos rövid kamatlába
Russell 2000 index
a kis kapitalizációjú vállalatok aránya körülbelül 7%. Az S25 Partners által azonosított 3 részvény átlagos rövid kamatlába körülbelül 27%, nagyjából négyszer annyi, mint az átlagos kis kapitalizációjú részvényeké.
A squeeze kockázatának felmérése során az S3 nem csak a rövid kamat arányát veszi figyelembe. Többek között figyelembe veszi a részvények kölcsönzésének költségeit és a napi kereskedési volument is.
A matematikától függetlenül a bearish befektetőknek érdemes elgondolkodniuk az S3 listáján. Ami a Canoo részvényeivel történt, rávilágít annak veszélyére, hogy a megszorítás rossz oldalára kerül.
Írjon az Al Root webhelyre [e-mail védett]