Futtassa a tömeget ezekbe az 5%-os adómentes osztalékba

Van egy 7% feletti osztalékcsoport tökéletes a mai piac számára. Sokkal kevésbé volatilisak, mint a „szokásos” részvények, kifizetésük adómentes, és (egyelőre) lopás ellenében megszerezheti őket – akár 93 cent dollárért!

Ezzel előkelő helyet foglalnak el a „menedékek” listáján azon spekulatív részvények elől, amelyek elől a mainstream tömeg manapság menekül – és szeretnénk megbizonyosodni arról, hogy mi jutunk be először! (És ezt megtesszük két, alább megnevezett kötvényalappal. Adómentes hozamuk akár 8.9%-ot is érhet Önnek, az Ön adókörétől függően.)

Az önkormányzati kötvényekről beszélek – konkrétan azokról az önkormányzati kötvényekről, amelyeket kedvenc magas hozamú befektetésemen, a zártvégű alapokon (CEF) vásárolhatunk meg. (Amint azt a névből, önkormányzati vagy „muni” valószínűleg megállapíthatja, államok, megyék és önkormányzatok bocsátanak ki kötvényeket infrastrukturális projektek finanszírozására.)

Azt is érdemes megjegyezni, hogy mindkét kötvényalap, amelyről beszélni fogunk, pénzt termelt a kamatemelési ciklus során, amely 2015 végétől 2019 végéig tartott, amint azt a hosszú lejáratú diagramjukon is látni fogja. alább tér vissza. Tehát ha aggódik amiatt, hogy a Fed közelgő kamatemelése károsítja a muni kötvényeket, akkor nem kell aggódnia.

Ráadásul az olyan nagy horderejű példák ellenére, mint Detroit és Puerto Rico, a csődök szinte ismeretlenek a munisok körében: kevesebb, mint 0.008%-os nemteljesítési arányuk – annyira biztonságosak!

Kövesd el ezt a Muni hibát, és garantáltan pénzt hagysz az asztalon

Amikor sokan munist vásárolnak, a számukra egyszerűbb utat választják, és megvásárolják az eszközosztályhoz tartozó referencia ETF-et, a iShares Nemzeti Önkormányzati Kötvényalap (MUB).

Ez két okból hiba: először is a MUB mindössze 1.9%-ot hoz. Természetesen, ha Ön a legmagasabb adósávban van, akkor ez 3.2%-os hozamot jelent az adóköteles bevallások, például a részvények és a vállalati kötvények kifizetéseiből, de elhalványul a városi kötvények CEF-eiből származó osztalékhoz képest, amelyek közül sok észak hozamot hoz. 5%-os adókedvezmény.

Ami még rosszabb, sok befektető elköveti azt a hibát, hogy azt gondolja, hogy az aktívan kezelt alapok, mint például a CEF-ek, ritkán ütik meg a referenciaértéküket, ezért jobban járnak, ha megspórolják maguknak a díjakat, és az ETF-hez mennek.

Ezzel a gondolkodással az a baj, hogy bár van benne igazság a részvényekben, ez nem felel meg a kisebb, szigetesebb piacoknak, mint például a Munis. Itt a hozzáértő, jó kapcsolatokkal rendelkező emberi menedzserek hozzájuthatnak a legjobb új problémákhoz, amit egy algoritmus-vezérelt ETF soha nem tudna megtenni. Ez az oka annak, hogy az önkormányzati kötvény CEF-ek 90%-a megverte a MUB-t az elmúlt évtizedben, és senki sem veszített pénzt ezalatt. 

Nézzük most közelebbről ezeket a „dráma nélküli” bevételi darabokat.

Muni-Bond CEF No. 1: 8.9%-os osztalék 5.4%-nak álcázva

A BlackRock Municipal Income Trust (BLE) Amerika-szerte fektet be, és 5.4%-os osztalékhozamot kínál. De az alap adók „csarnokbérlete” nagy különbséget jelent. A legmagasabb adósávba tartozó vásárlók számára ez az 5.4%-os hozam megegyezik az adóalap 8.9%-ával.

Ha azt mondanám, hogy ennek az alapnak a portfóliója diverzifikált, az nagyon alábecsülés lenne. Ahogy írom, 594 különböző kötvényt tart, így nagyon jól védett egy (vagy akár több) kibocsátója anyagi gondokba ütközésének amúgy is alacsony esélye ellen.

És van még egy fontos előny, amit egy olyan CEF-től kapunk, mint a BLE: a nettó eszközértékre (NAV, vagy a portfóliójában lévő kötvények értékére) vonatkozó diszkont. Ez az intézkedés, amely csak a CEF-eknél létezik, azt jelenti, hogy ezeknek az alapoknak gyakran vannak piaci árai lent portfóliójuk értékét.

A CEF kedvezményes vásárlásának kettős előnye van: 1) A széles árengedmény jó előrejelzője a jövőbeli felemelkedésnek, mivel ezek a leárazások normálisabb szintre pattannak vissza, és 2) A nagy árengedmény segít fedezni a hátrányainkat, mivel ez nehezebb egy már most is olcsó CEF, hogy sokkal olcsóbb legyen – sokkal nagyobb esélyünk van arra, hogy a következő jelentős lépés meg fog haladni.

A BLE-vel pedig 4.3%-os kedvezménnyel vásárolhatunk, amilyenre a 2020. márciusi összeomlás óta nem volt példa.

Muni-Bond CEF No. 2: A diverzifikáció királya (93 centért a dollárért) 

Következő CEF-ünk, a BlackRock MuniYield Minőségi Alap (MQY), 5.1%-os hozamot (vagy körülbelül 8.6%-ot adóköteles egyenérték alapján a felső sávban keresők esetében) eredményez.

Az MQY még a BLE-nél is nagyobb biztonságot nyújt számunkra, mind a magasabb besorolású kötvényekre való összpontosítása, mind a portfólió mélysége miatt: az alap összesen 767 különböző kötvényt tart fenn. Ez olyan diverzifikált, amennyire csak lehet a Föld legkevésbé ingadozó eszközosztályában (ez nem hiba – a tanulmányok kimutatták, hogy a muni kötvények árfolyama kisebb, mint az összes olyan eszközosztálynak, amely nem garantálja a tőke összegét, például egy CD-n).

Még jobb, ha az MQY-t még a BLE-nél is nagyobb kedvezménnyel kaphatjuk meg – 6.5%-kal, amikor ezt írom. Ez is a legjobb ügylet, amelyet 2020 márciusa óta láttunk az alapon, és jó lefelé mutató párnát (és felfelé irányuló potenciált) ad nekünk, ahogy az alap a normálisabb szint felé halad.

Ha mindezt összeadja, csak ezzel a két alappal remek lehetőség nyílik az alacsony volatilitású felfelé mutató, hihetetlen diverzifikációra és osztalékokra, amelyek nem emelik az adószámlát. Emiatt ezek az alapok jó vásárlások a magas, adómentes jövedelem és nyereség érdekében, miközben a kamatpánikba esett tömeg biztonságba menekül.

Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 alku alap, biztonságos 7.5% -os osztalékkal."

Közzététel: nincs