(Bloomberg) – A JPMorgan Chase & Co. korábbi nemesfém-vezetőjének tárgyalása példátlan betekintést engedett a globális aranypiacot uraló kereskedési pultba.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
Michael Nowak ellen, aki több mint egy évtizeden át nemesfém-kereskedést vezetett a JPMorgannél, Chicagóban bíróság elé állítják Gregg Smith-szel és Jeffrey Ruffóval együtt az arany- és ezüstpiacok manipulálására irányuló összeesküvés miatt. A középpontban most az esküdtszék áll, amely pénteken későn kezdte meg a tanácskozást, de az eljárás már új megvilágításba helyezte az üzletág belső működését, a jövedelmezőségtől és piaci részesedéstől kezdve a legnagyobb ügyfelekig.
Éves nyereség
A bíróság belső számokat mutatott be, amelyek a bank nemesfémekből származó éves nyereségét részletezik, ez az első alkalom, hogy ilyen részletes információkat hoztak nyilvánosságra. A JPMorgan eredményjelentései nem bontják ki a nemesfém-pult eredményeit, de még annak tágabb nyersanyagegységét sem. A szóvivő nem kívánta kommentálni a tárgyalás során megjelent információkat.
Összefoglalva: az üzlet folyamatosan pénzkereső a JPMorgan számára, 109 és 234 között évi 2008 millió dollár és 2018 millió dollár közötti éves nyereséget könyvelhet el. Ennek oroszlánrésze a pénzügyi piacokon való kereskedésből származik, de a bank rengeteg fizikai tevékenységet folytat, mint pl. jól. A fizikai nemesfémek kereskedelme és szállítása átlagosan évi 30 millió dollárt tesz ki a banknak.
A perben feltárt nyereség azonban az utóbbi időben háttérbe szorult: 2020-ban a JPMorgan egymilliárd dollárt keresett nemesfémekből, mivel a világjárvány példátlan arbitrázslehetőségeket teremtett az ügyben jártas emberek szerint.
Piaci részesedés
A JPMorgan több tízmilliárd dollárnyi aranyat tart londoni, New York-i és szingapúri trezorokban. Egyike a londoni piac négy klíringtagjának, ahol a globális aranyárakat néhány londoni trezorban – köztük a JPMorgannél és a Bank of Englandben – tárolt fémek vételével és eladásával határozzák meg.
A JPMorgan a legnagyobb szereplő a nemesfémpiacokat uraló „veretlen bankok” kis csoportja között, és az ügyészek által bemutatott belső dokumentumok bepillantást engedtek a bank domináns szerepébe.
2010-ben például az aranypiacon az összes tranzakció 40%-át a JPMorgan elszámolta.
Nagy bónuszok
A JPMorgan kiváló nemesfém-alkalmazottai az íróasztalon bőven megkapták a javadalmazást, és néhány esküdt hallhatóan zihált, amikor a bíróságon közölték, mennyit kerestek a vádlottak.
Ruffo, a bank fedezeti alapok értékesítője 10.5 millió dollárt fizetett 2008 és 2016 között. Smith, a vezető aranykereskedő 9.9 millió dollárt kapott. Nowak, a főnökük mindenből a legtöbbet hozta ki: 23.7 millió dollárt ugyanebben az időszakban.
Fizetésüket a banknak elért nyereségükhöz kötötték. Marc Troiano FBI-ügynök a JPMorgan belső adataira hivatkozva azt mondta a bíróságnak, hogy a Ruffónak 2008 és 2016 között kiosztott teljes nyereség 70.3 millió dollár volt. Smith körülbelül 117 millió dollárt termelt ugyanebben az időszakban, míg Nowak 186 millió dollárt keresett a banknak, ebből 44 millió dollárt 2016-ban.
Kulcsfontosságú ügyfelek
Az olyan fedezeti alapok, mint a Moore Capital, a Tudor Investment Corp és Soros György névadó cége voltak a desk legfontosabb ügyfelei. Christian Trunz volt kereskedő szerint, aki korábbi főnökei ellen vallott, és Ruffót a Wall Street legjobb eladójaként emlegette, az volt a fő ok, hogy ezekhez az ügyfelekhez hozzáférjenek, miután a bank felvásárolta a Bear Stearnst. A JPMorgan vezető ügyfelének lenni előnyökkel jár: az alapok alkalmazottai ingyenes belépőket kaphattak a US Openre, a Nowakról szóló üzenetek szerint, amelyeket a próba során mutattak be.
A fontos ügyfelek másik csoportját a központi bankok alkották, amelyek aranyat kereskednek készleteikért, és a nemesfém piac legnagyobb szereplői közé tartoznak. A bíróságon nyilvánosságra hozott dokumentumok szerint 2010-ben legalább tíz központi bank tartotta fémét a JPMorgan által üzemeltetett trezorokban.
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2022 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/profits-pay-jpmorgan-gold-secrets-210000125.html