Egy napon megbánod, hogy átengedted a jelenlegi piaci válságot anélkül, hogy kihasználnád a megtépázott részvényárakat.
Lehet, hogy most nem veszi észre, de néhány év múlva meg fogja találni, amikor néhány beszélő fej rámutat egy diagramra, amely megmutatja, mennyi pénzt kereshettek volna a befektetők, ha vásároltak 2022 sötét napjaiban.
Nyertes részvényeket találni mindig nehéz – különösen most, amikor a Federal Reserve emeli a kamatokat, és sokan attól tartanak, hogy a recesszió elfojtja a globális gazdasági növekedést –, de
gázló
A Motor (ticker: F) azon részvények közé tartozik, amelyek lehetővé teszik a tartós befektetési témák olcsó bevételszerzését. Úgy tűnik, hogy az autógyártó szándéka szerint az elektromos járművek jövőbeli vezetőjévé kíván válni, annak ellenére, hogy részvényeinek árfolyama azt sugallja, hogy a cég teljesen összezavarodott.
A Ford részvényei 47%-ot estek idén, jóval többet, mint a
S&P 500 index.
A részvénydiagram annyira rossz, hogy az alacsonyabb mélypontok nem lenne meglepő, ha a július 27-én esedékes második negyedévi eredmény csalódást okozna.
A sötétben mégis felcsillan az optimizmus. A Ford most arról számolt be, hogy a teljesen elektromos autóját értékesítette F-150 Lightning kisteherautó júniusban mintegy 1,800 egységre nőtt a májusi 460-ról. A számok kicsik, de értelmes bepillantást nyújthatnak a jövőbe.
Az F-150 Amerika legnépszerűbb teherautója. 726,000-ben több mint 2021 XNUMX ilyen benzinüzemű ikont adtak el olyan embereknek, akiknek valószínűleg többet számít a teherbírás, mint a benzin futásteljesítménye. Az elektromos teherautó-eladások növekedése azt sugallja, hogy megváltozott a lojális fogyasztói kör, amely valószínűleg kevés érdeklődéssel tekintett rájuk, amikor olcsóbb volt a benzin.
Történelmileg magas gázárak lehetővé tették a Ford számára, hogy bebizonyítsa az ügyfeleknek, hogy a hagyományos F-150-ben meg lehet őrizni mindazt, amit csodáltak, miközben az erős, elektromos árammal működő motor előnyeit élvezhetik.
A kereslet olyan nagy, hogy a Ford már nem vállalja a nem kötelező érvényű fenntartásokat a teherautó megvásárlására. Ha az összes foglalás megrendeléssé válik, a Fordnak három éves rendelésállománya van egy teherautó esetében, amelynek ára körülbelül 40,000 95,000 és XNUMX XNUMX dollár között mozog.
Azok a türelmes befektetők, akiket nem aggaszt a Ford júliusi eredményjelentése által jelentett kockázat, egyszerűen megvásárolhatják a Ford részvényeit, és megvárhatják, amíg a részvények helyreállnak.
11.06 dolláros részvény mellett opciós befektetők fontolóra veheti a Ford januári 10 dolláros eladását körülbelül 1.05 dollárért, a januári 13 dolláros hívások megvásárlását pedig körülbelül 84 centért. A kockázat visszafordítása – vagyis az eladás eladása és a hívás vásárlása magasabb kötési áron, de azonos lejárati dátummal – a befektetőknek 10 dollárért Ford-részvényeket vásárolnak, és 13 dollár feletti nyereségből profitálhatnak.
A stratégia fő kockázata az, ha a Ford részvényei 10 dollár alatt vannak a lejáratkor, ami arra kötelezné a befektetőket, hogy „dobják” az eladást, hogy elkerüljék az engedményezést, vagy 10 dollárért vásárolják meg a részvényt, még akkor is, ha a részvények alacsonyabbak. Ha a tőzsde emelkedik, a hívás értéke megnő. 15 dollárért a hívás 2 dollárt ér.
Az elmúlt 52 hét során a Ford 3.6%-os osztalékhozamú részvényei 10.61 és 25.87 dollár között mozogtak.
A Ford részvényeinek teljesítménye rossz; azt sugallja, hogy a befektetők „Mutasd, ne mondd” hangulatban vannak. Még az a márciusi bejelentés sem sikerült elcsábítania a befektetőket, hogy a Ford megváltoztatja szervezeti felépítését, hogy a nagy mennyiségben gyártott elektromos járművekre, valamint a gyártás és a tervezés fejlesztésére összpontosítson.
A Ford felkarolása iránti tétovázás fokozódhat, ha a gazdasági feltételek romlanak. Az amerikai gazdaság valószínűleg recesszióba lépve. A kamatok emelkednek az infláció leküzdése érdekében, és a hatalmas amerikai fogyasztó várhatóan csökkenti a kiadásait, ami valószínűleg rossz az autóeladásoknak.
De bárki, aki túl tud tekinteni ezeken a kihívásokon – és aki megengedheti magának, hogy vásároljon, amikor mindenki más eladni akar –, egy napon pozitív töltést kaphat a részvényekből.
Steven M. Sears az Options Solutions szakosodott vagyonkezelő cég elnöke és üzemeltetési igazgatója. Sem ő, sem a cég nem rendelkezik pozícióval az ebben az oszlopban említett opciókban vagy mögöttes értékpapírokban.
E-mail: [e-mail védett]