Történelmileg csak intézmények vehettek részt a REIT-ben (ingatlanbefektetési alap), amely olyan társaságokból állnak, amelyek jövedelmet termelő ingatlanokat birtokolnak vagy finanszíroznak számos ingatlanszektorban.
Egy startup hívott Flock Homes hasonló lehetőséget szeretne adni a bérbeadóknak, hogy több ingatlanból álló portfólió részvényeit birtokolhassák, és ez csak egy Az A sorozat 26 millió dolláros finanszírozási köre erre az erőfeszítésre.
Andreessen Horowitz (a16z) vezette a finanszírozást, amelybe beletartozott az 1Sharpe Ventures (amelyet a Roofstock társalapítója és elnöke, Gregor Watson vezet) és a Human Capital, valamint a meglévő támogatók, a Susa Ventures, a Primary Venture Partners és a BoxGroup.
Az alapító, Ari Rubin abbahagyta az üzleti iskolát, hogy megvalósítsa a startup mögött meghúzódó koncepcióját, amely 2021 májusában indult el négy otthonával a coloradói Denverben. Tipikus használója egy-négy lakásos családi házak tulajdonosa, aki nem feltétlenül szeretne megválni befektetésétől, de kezelésével sem akar többé foglalkozni.
„Flock megvásárolja az ingatlant a tulajdonostól, aki aztán részesedést szerez ebben a partnerségben, amely egy csomó házat birtokol” – magyarázta Rubin a TechCrunchnak. „Megtarthatják az ingatlantulajdonlás minden előnyét anélkül, hogy olyan terheket kellene fizetniük, mint az adók vagy a karbantartás.”
Miután az ingatlanok Flockba kerülnek, a társaság birtokolja és üzemelteti az eszközöket. Eközben a bérbeadók részvényeket kapnak egy, a REIT-hez hasonló diverzifikált portfólióban, mondta Rubin.
Tehát valaki, akinek van egy 500,000 500,000 dolláros háza, eladhatja azt Flocknak, és visszakaphatja az alap XNUMX XNUMX dollár értékű részvényeit. Ahogy a portfólió felértékelődik, úgy nőnek a részvények is.
"Ők is megkapják a részüket az összes bérbeadásból származó bevételből, amelyet beszedünk, és egy részét visszatartjuk karbantartásra, ingatlanadókra és biztosításra" - mondta Rubin. "Akkor kifizetjük a maradékot elosztásban."
Vannak, akik úgy döntenek, hogy újra befektetik bevételeiket, míg mások a cash flow-t választják, és idővel visszaválthatják a részvényeket.
„A legtöbb ember azonban örökké ragaszkodni akar hozzájuk, meg akar élni a bevételéből, és átadni az örökösöknek” – mondta Rubin. „Tehát ingatlantervezési eszközként is szolgálhat. De akárhogy is legyen, autopilótára helyezhetik tulajdonjogukat, és a szerteágazó jövedelemből élnek.”
A társaság úgy keres pénzt, hogy az alap vagyonkezelőjeként jár el, és kezelési díjat számít fel, amely valakinek a számlája értékének 1%-a. Azt állítja, hogy pénzt takarít meg a bérbeadónak az adókban és egyéb „súrlódásokban”, ha hagyományosan eladta volna a lakást.
Ma a Flocknak 110 otthona van a portfóliójában Denverben, Austinban, Texasban és Kansas Cityben. A vállalat tervei szerint idén Seattle-ben és „egy maroknyi további piacon” indul.
„Az intézmények ezt már régóta megteszik a 721 Exchange nevű mechanizmuson keresztül, és ügyvédek és adószakértők serege, valamint bonyolult papírra van szükség ahhoz, hogy működjön. Technológiát építünk a folyamat egyszerűsítésére” – mondta Rubin. „Olyasmit veszünk, ami több évtizede létezik, és technológiát használunk annak érdekében, hogy több ember számára hozzáférhetőbbé tegyük.”
A cég célja, hogy szabványosított lakásportfóliót építsen fel, így például nem lesz benne egy 25 millió dolláros kastély Palo Altón kívül. Harmadik féltől származó értékelési modelleket használ az otthon valós piaci értékének meghatározásához.
Ez úgy működik, hogy a bérbeadó a Flock webhelyén keresztül küldi el a házra vonatkozó információkat. A Flock csapata ezután egy saját értékelési rendszert használ a főértékelés levezetéséhez, majd a házban talált javítások és elhalasztott karbantartások összege alapján módosítja a végső árat. Rubin szerint az iBuyerrel ellentétben a vállalat „soha nem profitál” a ház értékéből.
„Arra összpontosítunk, hogy a rendszer igazságos és átlátható legyen minden tulajdonos számára, aki a házába költözik” – mondta.
De mi van akkor, ha a lakások leértékelődnek? Rubin elmondta, hogy a cél az, hogy csak olyan otthonokat vonjanak be, amelyekben nagyobb a felfutási lehetőség.
„Olyan otthonokat keresünk, amelyek hozzáadott értéket adnak más földesurak és tulajdonosok számára, akik házakat adtak Flockba” – mondta Rubin. „Fogalmunk sincs, mit fog tenni a piac hosszú távon. Talán folyamatosan fel és alá fog menni. De csak olyan házakat viszünk haza, amelyekben biztosak vagyunk abban, hogy hatékonyan tudunk működni, és igazán jó megtérülést biztosítunk a tulajdonosoknak és jó élményeket az ott élőknek.”
Kép Credits: Flock Homes
A Primary Ventures, a Susa Ventures és a BoxGroup közösen vezették a Flock tavaly márciusi 6.5 millió dolláros magvető körét, így ez a legújabb finanszírozás 32.5 millió dollárra emeli a teljes tőkeemelést. 17 alkalmazottal, kettős központtal rendelkezik Denverben és San Franciscóban.
Az emelésből származó tőkét technológiája továbbfejlesztésére és munkaerő-felvételre kívánja fordítani. A cég „asset-light” modellel dolgozik – mondta Rubin –, vagyis nincs szüksége készpénzre lakásvásárláshoz, hanem akkor használja fel a pénzt, amikor az emberek az otthonukból forgatják a tőkéjüket.
Az A16z általános partnere, Alex Rampell úgy véli, hogy a bérbeadói lét egyik problémája az, hogy nagyon nehéz lehet egyszerűen nyugdíjba vonulni.
„A részvények és kötvények birtoklása passzív jövedelmet és eszközfelértékelődést biztosíthat Önnek, de bérbeadóként meg kell javítania a vécéket, aggódnia kell az üresedés miatt, bérlőket kell találnia és még sok mást” – mondta. „A fű mindig zöldebb a túloldalon, kivéve, ha megpróbálja élvezni a nyugdíjat, és szó szerint meg kell öntöznie a füvet, hogy új bérlőt találjon.”
Vonta a Flock azon képessége, hogy bármely bérbeadó beillesztheti ingatlanjait az általa létrehozott portfólióba, miközben a volt bérbeadónak továbbra is ugyanazt a bevételi forrást biztosítja azonnali adókövetkezmények nélkül.
„A folyamat során egy nagy teljesítményű gépet állít össze számos ingatlan egyesítéséhez, demokratizálja a befektetők hozzáférését és javítja a lakossági technológiai tapasztalatokat” – tette hozzá Rampell.
Hamarosan indul a heti fintech hírlevelem! Regisztrálj itt hogy a postaládájába kerüljön.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/flock-homes-closes-26m-landlords-120056184.html