Öt részvény, amely kitarthat a recesszió idején

Hirtelen a befektetők olyan cégeket keresnek, amelyek túlélik az esetleges recessziót. A magas jövedelmezőséggel és alacsony adóssággal rendelkező vállalatok meglehetősen jó fogadásnak tűnnek.

A legtöbb vállalati vezérigazgató egy közelmúltban Wall Street Journal közvélemény-kutatás szerint a recesszió vagy már elkezdődött, vagy a következő 12-18 hónapban fog elkezdődni. Idén körülbelül 40%-ra, jövőre pedig 60%-ra teszem az esélyt.

Íme öt részvény, amelyekről úgy gondolom, hogy megvan a megfelelő pénzügyi és működési erejük ahhoz, hogy jó formában vészeljék át a recessziót. Mindegyikük 17%-os vagy jobb tőkemegtérülést ért el az elmúlt évben, és adóssága a részvényesek saját tőkéjének 10%-a vagy kevesebb.

Moderna (MRNA)A massachusettsi cambridge-i székhelyű cég akkor robbant be a köztudatba, amikor kifejlesztett egy Covid-19 elleni vakcinát, amelyet először 2021 elején hagytak jóvá.

A Modern bevétele mindössze 60 millió dollár volt 2019-ben. Az elmúlt négy negyedévben ez több mint 300-szor nagyobb, 22.6 milliárd dollár volt. Sok kereskedő úgy gondolja, hogy amint a Covid-járvány végül alábbhagy, úgy csökken a Moderna bevétele is. Ezért kereskednek a részvények a kereset négyszeresének csekély többszörösével.

Másfelé fogadnék. A cég vezetői úgy gondolják, hogy a hírvivő-RNS technológiája további betegségek kezelésére is alkalmazható. Hatalmas az előnye, ha igazuk van.

Évek teltek el azóta, hogy birtokom van TeradyneTER
, amely félvezető tesztberendezéseket gyárt. De megnézem még egyszer.

A Massachusetts állambeli North Readingben található Teradyne átlagosan 12%-os éves bevételnövekedést ért el az elmúlt évtizedben. Az elmúlt 12 évből 15 évben nyereséges volt. A befektetett tőke megtérülése tavaly meghaladta az 52%-ot, az elmúlt negyedévben pedig 34%-ot.

Természetes, hogy a befektetők aggódnak a félvezetőiparban zajló ünnepek és éhínségek miatt. Az ipar rengeteg ilyet látott. De jelenleg világszerte hiány van félvezetőkből, ezért arra számítok, hogy a Teradyne nyeresége erős marad.

Ajánltam A Logitech International SA (LOGI) egy éve, és borzasztóan sikerült. A számítógép-perifériák (billentyűzetek, egerek, webkamerák és hasonlók) svájci gyártója azonban kiváló jövedelmezőséggel rendelkezik.

A LOGI befektetett tőke megtérülése az elmúlt 17 évből 11 évben 15% felett volt. Minden 10% feletti dolgot jónak tartok. Ha az elmúlt évtizedben Logitech részvényei lettek volna, majdnem megötszörözték volna a pénzét.

Amikor egy éve ajánlottam, a részvény a drága oldalon volt. De ma ez a legutóbbi bevételek kevesebb mint 15-szöröse. A recesszió egy időre visszavetheti az eladásokat. De ha nincs adósság a mérlegében, úgy gondolom, hogy a Logitech jól megállná a helyét.

Az amerikaiak folyamatosan növelték csirkefogyasztásukat. 1985-ben megelőzte a sertéshúst, 1992-ben pedig a marhahúst.

Sanderson Farms SAFM
, a Mississippi állambeli Laurelben található, közel 10%-os piaci részesedéssel az ország harmadik legnagyobb csirketermelője. Tavaly beleegyezett, hogy a Cargill és a Continental Grain vegyesvállalata megvásárolja részvényenként 203 dollárért.

Az egyesülést felfüggesztik, amíg az Egyesült Államok Igazságügyi Minisztériuma vizsgálja. Eközben a részvény 208 dollárig emelkedett. Feltéve, hogy Sanderson független marad, szerintem ez egy jó befektetés. Az adósság csak a saját tőke 1%-a. A részvény csak ötszörös nyereségért kereskedik.

Melyik termék lehetne prózaibb, mint a hűtőtekercsek? Mueller IndustriesMLI
készíti ezeket, valamint csövek, szelepek, hőcserélők és egyéb kovácsolt anyagok széles választékát.

A Tennessee állambeli Memphisben székelő Mueller céget 1917-ben alapították, és legalább 30 éve nyereséges (már az adatbázisomból visszamenőleg). Ez magában foglalja a 2008-2009-es nagy recessziót is.

A Record

Ez az 18^th rovat A magas jövedelmezőségű és alacsony adósságállományú részvényekről írtam. Az egy évvel ezelőtti választásaim az előző 17 év közül a legrosszabbul teljesítettek, 39%-kal. A leggyengébb teljesítményt nyújtottak Turtle Beach, 59%-kal, a Logitech International SA pedig 58%-kal. Szintén mínuszban voltak Sturm Ruger, 22%-os csökkenés és a GentexGNTX
, ami 17%-ot esett.

Összehasonlításképpen a Standard & Poor's 500 Total Return Index 11.8%-ot esett.

A hosszú távú kép jobb. Az előző 17 rovatból 11 mutatott nyereséget, 10 pedig megverte az indexet. Az általam választott átlagos egyéves hozam 10.8%, szemben az index 9.0%-ával.

Ne feledje, hogy az oszloperedményeim hipotetikusak, és nem szabad összetéveszteni az ügyfeleknél kapott eredményekkel. Ezenkívül a múltbeli teljesítmény nem jósolja meg a jövőt.

Közzététel: Személyesen és a legtöbb ügyfél számára én vagyok a Logitech tulajdonosa. Személyesen a Sanderson Farms és a Turtle Beach tulajdonosa vagyok, és egy általam vezetett fedezeti alapban.