Hűség a tömegek számára történő közvetlen indexelés megnyitásához

Az Asset Manager Fidelity egy közvetlen indexelő eszköz bevezetését tervezi az Egyesült Államokban, amely részvényenként mindössze 1 dollár befektetést igényel, ami jelentős lépés a koncepció kisbefektetők számára történő megnyitása érdekében.

A közvetlen indexelési koncepció, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy személyre szabott portfóliókat hozzanak létre személyes preferenciáiknak megfelelően, széles körben hosszú távú fenyegetést jelent a hagyományos poolos eszközökre, például a befektetési alapokra és a tőzsdén kereskedett alapokra.

Az egykor a gazdag befektetőkre korlátozódott Fidelity lépése a közvetlen indexelés legújabb jele a tömegpiacra, különösen az Egyesült Államokban.

A Fidelity Solo FidFolios platform havi díja mindössze 4.99 dollár. Lehetővé teszi a befektetők számára, hogy egyedi indexeket hozzanak létre, akár a semmiből építve, akár a 13 Fidelity tematikus részvénymodell közül választva. A befektetők ezután testreszabhatják a modelleket részvények hozzáadásával vagy eltávolításával, illetve súlyuk módosításával.

A rendelkezésre álló tematikus modellek a következők: felhőalapú számítástechnika, kiberbiztonság, 5G „jövőbeli kapcsolat”, elektromos járművek, tiszta energia, fintech, digitális egészségügy, biotechnológia és gyógyszerkutatás, alapvető termékek, közművek, ingatlanbefektetési alapok, „minőségi” bevétel, robotika és mesterséges intelligencia.

Ezt a cikket korábban publikálta meggyullad, amely az FT csoport tulajdonában van.

A modellek közönséges részvényeket, amerikai letéti jegyeket és elsőbbségi értékpapírokat tartalmaznak a Solo FidFolios weboldala szerint. A külföldi részvények, opciók és egyéb nem részvényjellegű értékpapírok, például ETF-ek és befektetési alapok kezdetben nem lesznek elérhetők.

Az új platform, amelyet a Fidelity a következő hetekben tervez bevezetni, lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy egyetlen kattintással újraegyensúlyozzák, megvásárolják és beváltsák a teljes részvényportfóliót – áll a Fidelity közleményében.

A bostoni székhelyű menedzser szerint a közvetlen indexelés növekvő területe volt a következő „játékváltó” a lakossági befektetők számára.

"A befektetési alapok bevezetése az átlagos befektető számára egy változást hozott, lehetővé téve számukra, hogy hozzáférjenek a pénzügyi piacokhoz, amikor csak a gazdagok fértek hozzá" - mondta Fidelity. „Aztán megjelentek az ETF-ek, és segítettek a diverzifikációban és a lehetséges adóhatékonyságban a napon belüli kereskedésben. Mi a következő lépés? Közvetlen indexelés.”

A közvetlen indexelési terület robbanásszerű növekedést mutatott az elmúlt években, mivel sok üzlet már alig várta, hogy megszerezze a cégeket a szolgáltatás nyújtásához szükséges technológiával.

Januárban a UBS bejelentette, hogy 1.4 milliárd dollárért megvásárolja a Wealthfront robo-tanácsadót. A Wealthfront adóveszteség-betakarítási és közvetlen indexelési technológiája volt a fő motivátor a felvásárláshoz, mondta Kirt Gardner, a UBS akkori pénzügyi igazgatója. - mondták az elemzők februárban.

Decemberben a BNY Mellon's Pershing bejelentette, hogy megvásárolja az Optimal Asset Management közvetlen indexelő szolgáltatóját, és az eszközt az új Pershing X egységbe építi be, amelynek célja „több és szétkapcsolt technológiai eszköz és adatkészlet” kezelése.

Más közelmúltbeli ügyletekben Franklin Templeton megvásárolta az O'Shaughnessy Asset Managementet, egy 6.4 milliárd dolláros üzletet, amely közvetlen indexelési platformot működtet; A Vanguard felkapta a közvetlen indexelőt, a Just Investet; és a JPMorgan Chase megvásárolta az OpenInvest egyéni indexelő szolgáltatót.

A Cerulli Associates augusztusi jelentése szerint a következő öt évben a közvetlen indexelés gyorsabb ütemben fog bővülni, mint a befektetési alapok és az ETF-ek.

Cerulli szerint az eszközök éves szinten 12.4 százalékos növekedési ütemben fognak növekedni, ami gyorsabb, mint az ETF-ek 11.3 százalékos és a befektetési alapok 3.3 százalékos növekedési üteme ugyanebben az időszakban.

Októberben Seth Bernstein, az AllianceBernstein vezérigazgatója „valódi lehetőségnek” nevezte a közvetlen indexelést, amely tovább fog növekedni.

A Fidelity új szolgáltatása a meglévő brókerszámlák „továbbfejlesztéseként” érhető el. Nincsenek számladíjak vagy kereskedelmi jutalékok.

Áprilisban bevezette a Fidelity Managed FidFoliost, egy közvetlen indexelő platformot, amely minimum 5,000 USD befektetést igényel, 40 bázispontos kezelési költséget von maga után, és professzionálisan kezelt portfóliókat használ.

A menedzselt FidFolios célja az volt, hogy „megnyissa az ajtót az ügyfelek következő generációja előtt, akik még nem rendelkeznek sem a vagyoni szinttel, sem a hajlandósággal arra, hogy tanácsadóval dolgozzanak” – mondta Ram Subramaniam, a Fidelity vagyonkezelési és digitális tanácsadásért felelős vezetője a Barron's-nak.

A Fidelity szolgáltatásai olcsóbbak, mint a legtöbb versenytárs, és alacsonyabb eszközküszöböt igényelnek. Charles Schwab például a közelmúltban elindította a Schwab Personalized Indexing szolgáltatást, amelyhez minimum 100,000 40 dolláros számla kell, és 250,000 bp-os díj is van. A Schwab szolgáltatásához a Vanguard Personalized Indexing és a Goldman Sachs Adókedvezményes Stratégiáinak kevesebb mint fele szükséges, mindkettő XNUMX XNUMX dolláros minimális befektetést igényel.

A Fidelity szerint a meglévő közvetlen indexelési ajánlata több mint 33 milliárd dollárt tartalmazott. Ezeket külön kezelt számlákon tartják, amelyek „magas befektetési minimumot” tartalmaznak.

A Solo FidFolios felhasználók részvényenként 1 dollárral kezdhetnek befektetést, és portfóliónként akár 50 értékpapírt is kiválaszthatnak, beleértve a töredékrészvényeket is.

A Fidelity lépése valószínűleg „vagyongyűjtő játék” lesz, mivel megpróbál az alacsony költségű közvetlen indexelési területen jelentős szereplővé válni – mondta Scott Smith, a Cerulli tanácsadási kapcsolatokért felelős igazgatója. A befektetői célokhoz igazodó, testreszabott portfóliók kínálása „az iparág fejlődésének módja” – tette hozzá.

Egy közelmúltban készült felmérés szerint a lakossági befektetők körülbelül 58 százaléka érdekelt abban, hogy összes befektethető eszközét egyetlen intézménybe vonják össze. Cerulli jelentés.

„A FidFolios minden bizonnyal megkülönböztető tényező lehet, amely a Fidelity-t a befektetők konszolidációs szolgáltatóinak listájának élére emeli” – mondta Smith.