Tengeribetegnek érzi magát? Ezek az egyszerű, alacsony költségű nyugdíjportfóliók jól tartják magukat

Nem kell tisztánlátónak lenni, és megjósolni, merre halad a piac.

Nem kell fizetnie a magas díjú fedezeti alapokért (amelyek általában egyébként sem működnek).

És nem kell lemaradnia a hosszú távú nyereségről, ha csak készpénzben ül.

Doug Ramsey pénzmenedzser egyszerű „All Asset No Authority” portfóliója január 1. óta feleannyit veszített, mint egy szokásos „kiegyensúlyozott” portfólió, és harmadát, mint az S&P 500. Meb Faber még egyszerűbb megfelelője még jobban tartotta magát.

És egy nagyon egyszerű piaci időzítési rendszerrel kombinálva, amelyet bárki otthonról végezhet, ezek a portfóliók szinte nullszaldósak.

Ez abban az évben, amikor szinte minden zuhant, beleértve az S&P 500-at is
SPX,
+ 1.21%,
a Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.68%,
Apple
AAPL,
+ 1.02%,
amazon
AMZN,
+ 1.49%,
meta
FB,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(Tudom, megdöbbentő, igaz?), kisvállalati részvények, ingatlanbefektetési alapok, magas hozamú kötvények, befektetési besorolású kötvények és amerikai államkötvények.

Ez nem csak az utólagos gondolkodás előnye.

Ramsey, a közép-nyugati pénzkezelő cég, a Leuthold Group vezető befektetési stratégája évek óta figyelte az általa „All Asset No Authority”-nek nevezett portfóliót, amely egy olyan portfólió, amilyen portfólióval rendelkezne, ha azt mondaná a nyugdíjalap-kezelőjének, hogy tartson néhányat. az összes főbb eszközosztályból, és nem hoz döntéseket. Tehát egyenlő összegekből áll 7 eszközben: amerikai nagyvállalati részvények, amerikai kisvállalati részvények, amerikai ingatlanbefektetési alapok, 10 éves amerikai kincstárjegy, nemzetközi részvények (a fejlett piacokon, mint Európa és Japán), áruk és arany. .

Bármelyikünk lemásolhatja ezt a portfóliót 7 ETF-fel: például az SPDR S&P 500 ETF Trust
KÉM,
+ 1.20%,
az iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Vanguard Ingatlan
VNQ,
+ 0.51%,
iShares 7-10 éves kincstárjegy
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB Commodity Index ETF
DBC,
+ 0.80%,
és az SPDR Gold Trust
GLD,
-1.03%.
Ezek nem konkrét alapjavaslatok, csupán illusztrációk. De azt mutatják, hogy ez a portfólió bárki számára elérhető.

Faber portfóliója hasonló, de nem tartalmazza az aranyat és az amerikai kisvállalati részvényeket, így 20% marad az egyesült államokbeli és a nemzetközi nagyvállalati részvényekben, az amerikai ingatlantrösztökben, az amerikai kincstári kötvényekben és az árucikkekben.

A varázslatos hozzávaló idén természetesen az áruk jelenléte. Az S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
január 33-je óta 1%-ot szökött az egekbe, míg minden más lecsökkent.

A lényeg itt nem az, hogy az áruk nagyszerű hosszú távú befektetések. (Nem azok. Hosszú távon a nyersanyagok vagy középszerű befektetésnek számítottak, vagy szörnyű befektetésnek számítottak, bár úgy tűnik, az arany és az olaj volt a legjobb, mondják az elemzők.)

A lényeg az, hogy a nyersanyagok általában jól teljesítenek, amikor minden más, például a részvények és a kötvények rosszul teljesít. Például az 1970-es években. Vagy a 2000-es évek. Vagy most.

Ez kevesebb ingadozást és kevesebb stresszt jelent. Ez azt is jelenti, hogy bárki, akinek a portfóliójában áruk vannak, jobb helyzetben van ahhoz, hogy kihasználja a részvények és kötvények zuhanását.

Csak kíváncsiságból visszamentem, és megnéztem, hogy Ramsey All Asset No Authority portfóliója hogyan teljesített volna mondjuk az elmúlt 20 évben. Eredmény? Összetörte. Ha 7 végén azonos összegeket fektetett volna be ebbe a 2002 eszközbe, és minden év végén újraegyensúlyozta volna, hogy a portfólió egyenlően oszlik el az egyes eszközök között, akkor 420%-os csillagos összhozamot könyvelhetett volna el. Ez teljes 100 százalékponttal megelőzi például a Vanguard Balanced Index Fund teljesítményét.
VBINX,
+ 0.17%.

Egy havi egyszeri portfólió-ellenőrzés még tovább csökkentette volna a kockázatokat.

15 éve, hogy Meb Faber, a Cambria Investment Management pénzkezelő cég társalapítója és befektetési igazgatója. bemutatta egy egyszerű piaci időzítő rendszer erejét hogy bárki követhette.

Dióhéjban: Nem kell mást tenned, mint havonta egyszer ellenőrizni a portfóliót, például a hónap utolsó munkanapján. Ha megteszi, nézze meg az egyes befektetéseket, és hasonlítsa össze a jelenlegi árat az előző 10 hónap vagy körülbelül 200 kereskedési nap átlagárával. (Ezt a 200 napos mozgóátlagként ismert számot egyébként nagyon könnyen megtalálhatjuk itt a MarketWatch-en, diagram funkciónk segítségével).

Ha a befektetés a 200 napos átlag alatt van, adja el, és helyezze át a pénzt egy pénzpiaci alapba vagy kincstárjegybe. Ez az.

Minden hónapban ellenőrizze portfólióját. És amikor a befektetés a mozgóátlag fölé megy, vásárolja vissza. Ez ennyire egyszerű.

Ezeket az eszközöket csak akkor lehet birtokolni, ha az előző hónap utolsó napján 200 napos átlaguk felett zártak.

Faber kidolgozta, hogy ez az egyszerű rendszer lehetővé tette volna, hogy megkerüljön minden nagyon rossz medvepiacot, és csökkentse volatilitását anélkül, hogy belemenne a hosszú távú hozamba. Ennek az az oka, hogy a balesetek nem hirtelen jönnek ki, hanem hosszú csúszás és lendületvesztés előzi meg őket.

És ez nem csak az S&P 500-nál működik, állapította meg. Szinte minden eszközosztálynál működik: arany, árucikkek, ingatlantrösztök és kincstári kötvények.

Ezzel idén február végén, jóval az áprilisi és májusi összeomlás előtt sikerült kikerülnie az S&P 500-ról. Ez tavaly év végén kimentette a kincstári kötvényekből.

Doug Ramsey kiszámolta, hogy ez a piaci időzítési rendszer mit csinált volna ezzel az 5 vagy 7 eszközportfólióval közel 50 éven keresztül. A lényeg: 1972 óta ez az S&P 92 átlagos éves hozamának 500%-át eredményezte volna, a hozamok ingadozásának kevesebb mint felével.

Tehát nem, ez nem lett volna olyan jó hosszú távon, mint a részvények vásárlása és tartása. Az átlagos éves hozam 9.8% körül alakul, szemben az S&P 10.5 500%-ával. Hosszú távon ez nagy különbséget jelent. De ez egy kockázatkontrollált portfólió. És a hozamok nagyon lenyűgözőek lettek volna.

Számításai elképesztő módon azt mutatják, hogy ennyi idő alatt a portfóliója mindössze három év alatt veszített volna pénzt: 2008-ban, 2015-ben és 2018-ban. És a veszteségek is triviálisak lettek volna. Például az All Asset No Authority portfóliójának használata Faber havi kereskedési jelzésével kombinálva mindössze 0.9%-ot hagyott volna mínuszban 2008-ban.

60%-os amerikai részvényekből és 40%-os amerikai kötvényekből álló standard portfólió abban az évben: -22%.

Az S&P 500: -37%.

Az olyan dolgok, mint a „minden időjárási” portfóliók és a kockázatkezelés, mindig absztraktnak tűnnek, amikor a tőzsde repül, és Ön minden hónapban pénzt keres. Aztán felébredsz a pokol hullámvasútján ragadva, mint most, és kezdenek sokkal vonzóbbnak tűnni.