A szabályozó hatóságok bezárták a problémás Silicon Valley Bankot, miután a betétkiáramlás és a sikertelen tőkeemelés zuhant az ország 16. legnagyobb válságba jutott bankja, felforgatva a nagyobb hitelezési ágazatot.
Ez lett a legnagyobb csődbe jutott bank a seattle-i Washington Mutual óta, a 2008-as pénzügyi válság csúcspontján, és a Washington Mutual mögött az Egyesült Államok történetének második legnagyobb bankcsődje. 2020 óta ez az első bank, amely csődbe ment. Janet Yellen pénzügyminiszter elismerte az iparági zűrzavart pénteken, mondván, hogy van „néhány” bank, amelyet az osztály szorosan figyel.
"Vannak olyan fejlemények, amelyek néhány bankot érintenek a közelmúltban, amelyeket nagyon gondosan figyelemmel kísérek, és amikor a bankok pénzügyi veszteséget szenvednek el, az aggodalomra ad okot, és annak is kell lennie" - mondta Yellen pénteken a törvényhozóknak.
A Szilícium-völgy Bank végére pénteken került sor, amikor a kaliforniai állam szabályozó hatóságai lefoglalták a Santa Clara-i intézményt, és a Szövetségi Betétbiztosítási Társaságot nevezték ki csődgondnoknak, ami azt jelenti, hogy az FDIC eladhatja vagyonát, és pénzt téríthet vissza a biztosított betéteseknek.
A bank 209 milliárd dolláros eszközzel és 175.4 milliárd dollár betéttel rendelkezett. Az FDIC, amely az amerikai bankoknál 250,000 XNUMX dolláros limitig védőeszközként szolgál, azt mondta, hogy minden biztosított betétes hozzáférhet alapjához „legkésőbb hétfő reggel”.
Az éves jelentése szerint a Silicon Valley Bank betéteinek nagyjából 87%-a volt biztosítva 2022 decemberében. Az FDIC közölte, hogy a nem biztosított betétesek a következő héten osztalékelőleget és felszámolási igazolást kapnak a nem biztosított alapjukból. A jövőben osztalékot fizethet, miközben eladja a Silicon Valley Bank eszközeit.
A bank anyavállalata, az SVB Financial részvényei (SIVB), leállították a kereskedést, miután csütörtökön 60%-ot, pénteken pedig további 60%-ot veszítettek a piac előtti kereskedésben. A Bloomberg jelentése szerint az SVB most vevőt keres, és azt reméli, hogy hétfőre sikerül lezárni az üzletet.
A banki aggodalmak elfajulnak
A bankszektorral kapcsolatos aggodalmak pénteken terjedtek el, mivel több más regionális bank részvényeit is leállították részvényeik zuhanásával.
A megállások közé tartozott a Signature Bank (SBNY), egy New York-i intézmény, amely néhány kriptovaluta ügyfelet szolgál ki, miután részvényei több mint 16%-ot estek. First Republic Bank (FRC), amely a kockázati világ egyes vállalatait szolgálja ki, és a technológiai iparágból származó vagyonos ügyfeleket is megcélozza, a részvények 40%-ot estek péntek hajnalban. Részvényeit is leállították, más regionális bankok, a Western Alliance Bancorp (WAL) és a PacWest Bancorp (PACW). A kereskedés ebben a négy bankban a nap folyamán újraindult, és mind a négy bank részvényei kétszámjegyűek voltak. A PacWest esett a legnagyobb mértékben, közel 38%-kal.
Egy másik kaliforniai bank, amely kriptovaluta ügyfeleket szolgál ki, a Silvergate Capital (SI), bejelentette a „önkéntes végelszámolás" Szerda. Az S3 Partners adatelemző cég szerint pénteken a Silvergate volt a leginkább shortolt társaság a tőzsdén a lebonyolítás százalékos arányát tekintve, kölcsönözhető részvényeinek több mint 84%-át rövidre adták.
Összehasonlításképpen a Silicon Valley Bank, a kriptobarát Signature Bank és más regionális bankok, például a First Horizon National (FHB) és a Bank OZK (OZK).
A zűrzavar annak a jele volt, hogy a befektetők egyre jobban aggódnak amiatt, hogy a bankok, különösen a kisebbek hogyan boldogulnak most, amikor A Federal Reserve agresszíven emeli a kamatokat. A befektetők pénteken megbüntették azokat a bankokat, amelyek problémás ügyfélkörnek vagy nagy mennyiségű kötvénynek voltak kitéve, ami veszteséget okozhat, ha a bankok kénytelenek eladni azokat.
Sok óriásbank elkerülte a vérengzést pénteken, annak lehetséges jeleként, hogy a befektetők erősebbnek tekintik őket, és jobban képesek ellenállni a magasabb kamatlábakból adódó problémáknak. A JP Morgan Chase részvényei (JPM), az Egyesült Államok eszközeinek legnagyobb bankja, 2.5%-kal emelkedett. Amerikai bank (BAC) és a Citigroup (C) nagyjából laposak voltak. A Goldman Sachs Csoport részvényei (GS) több mint 4%-kal csökkentek.
Az SVB felemelkedése és bukása
A Silicon Valley Bankot 1983-ban alapította Bill Biggerstaff és Robert Medearis egy pókerjáték kapcsán. A bank azzal a stratégiával indult, hogy betéteket gyűjtött be a kockázati tőkésekkel finanszírozott vállalkozásoktól, és túlélte a dot-com buborékot annak ellenére, hogy részvényei 50%-kal estek. 2011-re a Santa Clara bank több mint 30,000 XNUMX induló vállalkozás finanszírozását segítette.
Az SVB közelmúltbeli problémái a Fed inflációcsökkentési kampányával kezdődtek, ami sok startup és technológiai ügyfelét megcsípte. A betétek kiáramlása arra kényszerítette, hogy veszteséggel adjon el eszközöket, kötvényeket.
A bankok nagy befektetők a kötvényekben, mert sok biztonságos helyre van szükségük a készpénzük elhelyezéséhez. Az ország legnagyobb pénzintézetei közül sok belehalmozódott ezekbe a befektetésekbe a történelmileg alacsony kamatlábak idején, amely a világjárvány kezdeti éveit is átívelte, miközben a bankok rengeteg új betétet vettek fel, és a hitelezést némileg visszafogták.
De most a Fed gyors ütemben emeli a kamatot, Jerome Powell Fed-elnök pedig a hét elején figyelmeztette, hogy a jegybank fel kell gyorsítania az emelést a gazdaság további hűtése érdekében. A bankok problémája egyszerű: a magasabb kamatlábak csökkentik meglévő kötvényeik értékét.
A Szövetségi Betétbiztosítási Rt. FDIC elnöke, Martin Gruenberg március 620-i beszédében az összes amerikai bank esetében az értékesíthető és a lejáratig tartott értékpapírok nem realizált vesztesége 2022 milliárd dollár volt 6 végén. nemzetközi bankkonferenciára.
A bankoknak nem kell realizálniuk ezeket a veszteségeket, ha nem adják el az eszközöket. Az SVB Financialnek azonban nem volt választása. A betétkiáramlás kényszerítette a kezüket. Csütörtökön az árfolyam 60%-ot esett, amiért a bank felfedte a kötvényeladásból származó 1.8 milliárd dolláros veszteséget, és 2.25 milliárd dollárt kíván összegyűjteni törzsrészvények és elsőbbségi részvények eladásával.
David Faber, a CNBC munkatársa péntek hajnalban arról számolt be, hogy az SVB tervezett tőkeemelése nem tisztította meg a piacot, és a cég most szeretné eladni magát. Aztán a szabályozók lefoglalták az SVB bankját. Az SVB rendelkezik privát banki és vagyoni részleggel, kockázati tőke- és hitelbefektetési részleggel, valamint befektetési banki tevékenységekkel.
„Ez a legagresszívebb Fed kamatemelési ciklus a 80-as évek óta. Ha ilyen gyorsan emelkednek a kamatlábok, akkor elkerülhetetlenül valami elromlik” – mondta Seema Shah, a Principal Asset Management globális stratégája a Yahoo Finance-nek.
„Mindig lesz néhány bank az Egyesült Államokban, amelyek gyengébbek, de általánosságban elmondható, hogy az amerikai bankszektor meglehetősen jól tőkésített. Tehát egyáltalán nem nézünk egy jelentős pénzügyi rendszer összeomlására” – tette hozzá Shah.
Több elemző pénteken azt mondta, hogy nem számítanak arra, hogy az SVB Financial kihívásai más regionális bankokat is megbénítanak. A Morgan Stanley egy jegyzetében kijelentette, hogy „a SIVB-re nehezedő finanszírozási nyomás rendkívül egyedi, és nem tekintendő más regionális bankokkal szembeni kereszthivatkozásnak”.
„Nem hisszük, hogy likviditási válsággal kell szembenézni a bankszektorban, és a lefedettségünkben szereplő bankok többsége bőséges hozzáféréssel rendelkezik a likviditáshoz” – mondta a bank.
A Bank of America elemzői pénteki közleményükben azt mondták, hogy „úgy gondoljuk, hogy a banki részvények meredek eladását” csütörtökön valószínűleg túlzásba vitték, mivel a befektetők az egyes bankok egyedi problémáit a tágabb bankszektorra extrapolálták.
Ennek ellenére az emelkedő kamatok kihívást jelentenek minden bank számára – jegyezték meg a Bank of America elemzői. Befolyásolják a nettó kamatmarzsokat, amelyek a bankok jövedelmezőségének kulcsfontosságú mérőszámai, és rontják ügyfeleik hitelminőségét.
Olvassa el a Yahoo Finance legfrissebb pénzügyi és üzleti híreit
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html