Az online alkotókat tömörítő cég olyan tényezők összefonódását tapasztalta, amelyek lehűtötték üzletét. Finanszírozás nélkül a FaZe Clan a Game Over-t nézheti.
WA tyúk Snoop Dogg a 2022-es Super Bowl félidei show-ján egy FaZe Clan márkájú aranyláncot viselve lépett a színpadra, és ez fontos pillanat volt a magát az ifjúsági kultúra mintapéldányának képzelő életmódmárkává alakult esport szervezet számára: megérkezett a FaZe Clan.
Az ékszerek jelezték, hogy Snoop a FaZe-klán „tagja” lett, és csatlakozott a profi játékosok, online tartalomkészítők és más hírességek, például Lil Yachty, Kyler Murray és Bronny James soraihoz, akik a végsőkig törekvő menő gyerekklubot alkotják. A FaZe névjegykártyája abban rejlik, hogy ezekkel a tehetségekkel együttműködve a versenyszerű e-sportokat és az alkalmi játékokat egyaránt a fősodorba tolja. Legyen szó a Super Bowlról, a borítón Sports Illustrated vagy a cég Los Angeles-i központjában tartott nyüzsgő bulikon a FaZe keményen dolgozott a hírnév építésén.
De Snoop Dogg felvétele a klubba nem volt olcsó. A FaZe hasonlatossága és jó hírnevének felhasználása érdekében beleegyezett, hogy 1.9 millió dollár részvényt és helyet ad neki a cég igazgatótanácsában, plusz 248,000 2024 dollár értékű részvényt fiának, valamint a házastársa és a menedzsere által irányított cégeknek. A részvények teljes jogát akkor kapják meg, amikor kezdeti kétéves partnerségük XNUMX elején lejár. A Snoop Dogg képviselői nem válaszoltak a megjegyzésekre vonatkozó megkeresésekre.
Más e-sport vállalkozásokhoz hasonlóan megtalálják a módját, hogy az internetes befolyást legitim üzletté alakítsák volt az alapvető kihívás a FaZe számára, amely e-sport nyereményekkel, bevételmegoszlással és olyan cégekkel, mint a McDonald's-szal és a DoorDash-szel kötött márkapartnerségekkel keres pénzt. A nyomás megnőtt, amikor a cég júliusban úgy döntött, hogy a SPAC egyesül a B. Riley Principal 150-el. A NASDAQ-on való debütálása óta a FaZe részvényei döcögősen haladnak, ennek ellenére hónapokig a 10 dolláros debütáló árfolyam felett tartották. A részvények 20.08 dolláron tetőztek augusztusban, ami kifizetődő volt annak a dicsekvésének köszönhetően, hogy szeptember végén az első 1 milliárd dolláros értékű esport szervezet lett.
Aztán egy szeptember 26-i hatósági bejelentésből kiderült, hogy a műveletek finanszírozására használt 71.4 millió dolláros PIPE-befektetésből körülbelül 100 millió dollár nem teljesített, és ezt B. Riley-nek kell fedeznie. Felröppent a hír az is, hogy a SPAC részvényeseinek 92%-a úgy döntött, hogy az összeolvadás során készpénzre váltja részvényeit, ahelyett, hogy új FaZe törzsrészvényre váltaná őket, így csaknem 159 millió dollárt vontak el a cég vagyonkezelői számlájáról.
A részvények zuhantak. Alig több mint egy hét alatt a FaZe részvényei 14.75 dollárról 5 dollár alá csökkentek, majd novemberben egy ponton tovább estek 1.78 dollárra a cég harmadik negyedéves pénzügyi eredményeinek közzététele után.
Most az ár 2 dollár körül mozog, ami a cég piaci kapitalizációját valamivel több, mint 150 millió dollárt ad.
"Amint azt a harmadik negyedéves közleményünkben leírtuk, a FaZe erős üzleti lendületet tapasztal a márkákkal, a tehetségekkel és a játékközösséggel a nyilvános piacra lépésünket követően, és bevételi teljesítményünk és az egész évre vonatkozó várakozásaink ezt tükrözik" - mondta Lee Trink, a FaZe vezérigazgatója. Forbes írásos nyilatkozatban. „Tekintettel a tágabb értelemben vett gazdaságra, valamint a tőzsdére bocsátásból származó, vártnál alacsonyabb bevételre, agresszíven igyekszünk tőkénket kezelni, miközben keressük a mérlegünk javításának módjait, hogy kihasználjuk az előttünk álló növekedési lehetőségeket.” Trink megtagadta a további kommentárt.
A harmadik negyedéves pénzügyi jelentés egy olyan cég képet fest, amely gyorsan kifogy a pénzéből. Mivel a FaZe soha nem volt nyereséges, mindig is külső befektetéseket használt fel működésének finanszírozására. A részvények tömeges eladása azt jelentette, hogy a FaZe Holdings körülbelül 100 millió dollár tőkét vont be a SPAC egyesüléséből, ami kevesebb, mint a fele a tavaly ősszel tervezett 218 millió dollárnak.
Szeptember 30-án a FaZe jelentése szerint 43.9 millió dollár készpénzzel rendelkezett, ami csak 2023 novemberéig elegendő a jelenlegi műveletek finanszírozására.
„Ezek a feltételek komoly kétségeket ébresztenek afelől, hogy képesek vagyunk-e továbbra is működő vállalkozásként működni” – áll a társaság közleményében negyedéves hatósági bejelentés, „ami attól függ, hogy képesek vagyunk-e jelentős bevételt generálni, és hogy képesek vagyunk-e további forrásokat szerezni adósság- és részvényfinanszírozási erőfeszítéseink révén.”
Ebből a célból a FaZe az elmúlt hónapokban bejelentette, hogy partnerséget köt az Xfinity-vel és a The Sandbox metaverse-szel, valamint megújított szerződést a McDonald's-szal, 11 aktív szponzorációt lógatva, amelyek értéke meghaladta az 500,000 XNUMX dollárt az első három negyedévben, szemben a tavalyi nyolczal szemben.
Az elsődleges értékesítési pont, amelyet a FaZe Clan új befektetők és hirdetők csábítására használ, a Z generációs követőiből álló szerteágazó közönség. De alaposabban megvizsgálva még ezek a számok is kevésbé kedvezőek a márka számára. A cég által népszerűsített legáltalánosabb statisztika a „teljes elérése” – a FaZe-tagok követőinek összesített száma az összes közösségi és videóplatformon –, ami hihetetlenül 526 milliót tesz ki. Összehasonlításképpen, az Egyesült Államok teljes lakossága 332 millió.
Ennek ellenére a FaZe közel 200 millió követője olyan népszerű sztártagoktól származik, mint például Snoop Dogg, akiknek fiókjaiban a FaZe szerződésben vállalta, hogy nem tesz közvetlenül bevételt. A maradék végösszeg a cég saját bevallása szerint még mindig felfújható, mert minden rajongó, aki több alkotót követ több platformon – például Instagramon, YouTube-on és Twitchen – többszörösen számítható.
A FaZe rajongótáborának pontosabb becslése a YouTube-feliratkozók összesített száma lehet, amely szeptember 30-án 136 millió alatt volt, bár ez a mutató duplán számítana minden olyan személyt, aki több FaZe-hez kapcsolódó csatornára feliratkozott.
Bármi legyen is a tényleges szám, a FaZe továbbra is jelentős rajongótáborral rendelkezik. Üzleti küzdelmei a játékipar folyamatos trendjét jelzik, ahol a legjobb szervezetek, pontosabban az általuk alkalmazott tehetségek nagy közönséget szereztek meg az interneten, de még nem találták meg a módját, hogy jelentős bevételt szerezzenek a kapcsolatokból. Ehelyett nagy külső befektetésekre támaszkodtak. A FaZe korai befektetőinek listáján olyan hírességek szerepeltek, mint Pitbull és Offset, valamint profi sportolók, mint például Jamal Murray.
„Majdnem egy technológiai modellt követett, nem pedig egy sportmodellt, amely a pénzgyűjtés és a pénzszerzés módjának kidolgozását jelenti” – mondja Malph Minns, a Strive Sponsorship esport tanácsadó cég ügyvezető igazgatója. „Most a pénz arra a szintre ömlött, ahol a befektetők most azt mondják: oké, hogyan fogjuk látni a megtérülést? És úgy gondolom, hogy az esport iparágon belül még mindig nincs egyértelmű válasz erre.”
A hagyományos sportoktól eltérően az esport szervezetek általában nem vesznek részt az esport közvetítések médiajogi szerződéseiben, és a tartalomkészítők teljes mértékben függenek harmadik fél platformjaitól tartalmaik terjesztésében. A YouTube-on a negyedéves jelentés szerint a FaZe hálózaton belül az egy előfizetőre jutó átlagos bevétel mindössze 36 cent volt.
Aztán ott van a kérdés, hogy a FaZe mennyit tart meg a 36 centből. A százalékot egyénileg egyeztetjük a tehetségekkel, akik önálló vállalkozóként működnek, de 2019-ben a cég mondott a versenyeken elért nyeremények és tartalombevételek maximális összege 20% volt.
Ez egy fontos különbség a mérlegben. A 48.6 első három negyedévében jelentett 2022 millió dolláros teljes bevételből maga a vállalat mindössze 14 millió dollárt hozott.
A novemberi bevételi felhíváson az új pénzügyi igazgató, Christoph Pachler 7 millió dollár éves megtakarítást jelentett be, de a jelentés megerősíti a FaZe azon szándékát, hogy a költségek és kiadások „növekedjenek a jövőbeni időszakokban”, ahogy halad előre növekedési stratégiájával, beleértve az akvizíciókat is. Ez azt jelzi, hogy a közeljövőben további finanszírozásra lesz szükség. Új részvények eladása jelenleg valószínűtlennek tűnik, tekintve, hogy potenciális értékük több mint 80%-ot esett az elmúlt hónapokban.
„Ha további adósságfinanszírozást veszünk igénybe, olyan feltételeket kell elfogadnunk, amelyek korlátozzák további eladósodási képességünket, meghatározott likviditási vagy egyéb arányok fenntartására kényszerítenek bennünket, vagy korlátozzák osztalékfizetési vagy felvásárlási képességünket” – áll a negyedéves jelentésben. .
Az elmúlt években a Netflixhez hasonló, a jövőt tervező és ambiciózus növekedési stratégiával rendelkező, hatalmas veszteségekkel működő vállalatnak lenni, a siker paradox receptje volt. A FaZe azonban nyilvánosan elindult egy olyan tőzsdei környezetbe, ahol a pénzt vesztes technológiai vállalatok hirtelen visszaszorultak a földre, különösen akkor, ha a nyereségességhez vezető út nem volt könnyen megmagyarázható.
A FaZe továbbra is elkötelezett a hosszú távú elképzelése mellett. A harmadik negyedéves eredmény bejelentésekor Trink a tehetségeket felmutató modelljét „a szórakoztatás jövőjének” nevezte. Ennek az optimizmusnak a következő próbája január közepén lesz, amikor a FaZe tehetségei, alkalmazottai és tulajdonosai az egyesülés feltételeként felszabadulnak a hat hónapos „zárolási” megállapodásuk alól, és lehetőséget kapnak részvényeik eladására.
„Egyébként felismerték, hogy valami értékes dolgot próbálnak felépíteni, és be kell fektetnie, mielőtt megtérülhet” – mondja Minns. „De a nagy kérdés az, hogy mennyit fektet be folyamatosan, mielőtt hozamra számíthat?”
TÖBB FELTÉTELEK
Forrás: https://www.forbes.com/sites/mattcraig/2022/12/15/faze-clan-faces-substantial-doubt-it-can-survive—five-months-after-going-public/