A FAANG részvények csúcsán eltöltött ideje lejárt

Kulcs elvezetések

• Idén a nagy technológiát kalapálták, a tech-nehéz Nasdaq Composite pedig 34%-ot esett 2022-ben.
• Egyes elemzők úgy vélik, hogy a jelenlegi környezet megnehezíti a növekedésre összpontosító technológiai részvények fellendülését.
• Az értékes befektetés reneszánszát élheti, miután egy évtizednyi alacsony kamatlábak miatt kegyvesztett lett.

A Third Point fedezeti alap alapítója és vezérigazgatója, Dan Loeb szerint a Szilícium-völgyi technológiai részvények visszapattanását remélő és azért imádkozó befektetők csalódottak lehetnek.

Az amerikai tőzsde egésze nagyot szenvedett 2022-ben, és mivel a Mikulás-rali sehol sem volt látható, úgy tűnik, hogy az utolsó pillanatban nincs megkönnyebbülés a láthatáron. A technológiai szektort különösen súlyosan érintették, a Nasdaq Composite pedig 2008 óta a legrosszabb évét zárja.

Már csak néhány kereskedési nap van hátra az évből, így a technológiai index több mint 34%-ot esett a mai napig.

Sok befektető abban reménykedik, hogy előbb-utóbb fordulat lesz. Végtére is, a legnagyobb technológiai vállalatok közül sok továbbra is túlméretezett bevételt termel. Nem csak ez, hanem a széles körű leépítés lehetővé tette számukra, hogy hatékonyabbá váljanak, miután a járványos évek során a munkaerő-felvételi őrület kissé kicsúszott a kezükből.

Dan Leob nem olyan biztos. Hétfőn egy Twitter-üzenetében kijelentette, hogy „nem hiszem, hogy az elmúlt évtized drágáiban táborozni, rózsafüzérrel a kezében a visszatérés reményében lesz a nyerő stratégia.”

Ehelyett Leob úgy véli, hogy 2023-ban és azután az értékpapírok lesznek a játék, ami jelentős változást jelentene sok befektető számára. A technológia volt a könnyű játék, de lehet, hogy a gondolkodásnak meg kell változnia ahhoz, hogy kihasználja az új gazdasági környezet előnyeit.

Tehát mit jelent ez a rendszeres lakossági befektető számára, és érdemes-e stratégiát váltania 2023-ban?

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.

Mik azok a FAANG részvények?

Csak egy nagyon gyors összefoglaló, mert ez a betűszó manapság már eléggé elavult. A Facebook, az Amazon, az Apple, a Netflix és a Google rövidítése, és évekig a Szilícium-völgy crème de la crème-jét képviselte.

Van vele néhány probléma. Először is, a Facebook és a Google megváltoztatta a nevét (na jó, az anyavállalataik nevét), a Meta és az Alphabet helyett. Másodszor, ezeknek a vállalatoknak a részvényértéke zuhant, de a Netflix ezt egy másik szintre emelte.

Nehezen tudna érvet felhozni amellett, hogy felvegye őket a jelenleg legjobb technológiai cégek listájára. Nem csak ez, de van néhány figyelemre méltó kivétel is ebből az öt betűből. A Microsoft a legnyilvánvalóbb cég, amelyet a hidegben hagytak.

Azóta néhányszor próbálkoztak új betűszavakkal a FAANG helyettesítésére. Az első tönkreteszi a Netflixet a Microsoft számára, és frissíti a cégneveket, hogy megkapjuk a MAMAA-t – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple és Amazon.

A másik változat a MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, chipgyártó Nvidia és Amazon.

A FAANG-k és a technológiai szektor többi részvénye drámai mértékben esett 2022-ben

Függetlenül attól, hogy melyik mozaikszót használja, vagy milyen neveket használnak, akárhonnan is nézzük, egy év telt el, hogy elfelejtsem a nagytechnológiát.

A Netflix volt 2022 egyik első nagy fejbőrje, és május óta az ára valóban jelentősen visszaállt. Ennek ellenére több mint 52%-os csökkenést mutat az év során. Az Amazon (-51%), a Microsoft (-29%), az Apple (-28%) és az Nvidia (-52%) durva helyzetbe került, de ez semmi a Teslához (-72%) és a Metához (-65%) képest. ).

Rengeteg ok van a csökkentés mögött. A járvány alatti túladagolás, amikor a háztartások sokkal inkább otthon és online ragadtak, azt jelentette, hogy a költségek magasak maradtak, ahogy a világ kezdett visszatérni a normális kerékvágásba.

Ez az idei évben feloldódott tömeges elbocsátások az egész iparágban, de időbe telt, és megdöntötte a befektetők bizalmát.

Nem csak ez, hanem az emelkedő kamatlábak hatása miatt is idegesek. A 2008-as globális pénzügyi válság óta a kamatok történelmi mélyponton maradtak. Ez azt jelentette, hogy az adósság olcsó volt. Mivel az alacsony adósságköltségek miatt olcsó a tőkéhez való hozzáférés, sokak számára a növekedés volt a prioritás, különösen a technológia területén.

Ahogy a Fed emeli a kamatlábakat, az olcsó hitelek korszaka hamarosan véget ér. Legalábbis egy ideig. Ez olyan helyzetet teremt, amikor a technológiai szektornak át kell igazítania működését, hogy jobban összpontosítson a nyereségességre és a kiadások kezelésére, ahelyett, hogy mindenáron a növekedésre összpontosítana.

A Value vissza fektet?

Tehát a növekedésre összpontosító befektetés kiment a divatból, az értékbefektetések készen állnak egy újabb pillanatra. De mi is az értékbefektetés?

Leegyszerűsítve a piac által alulértékelt értékpapírok vásárlását jelenti. Az értékbefektetés célja, hogy olyan eszközöket találjunk, amelyek a belső értékükhöz képest diszkonttal kereskednek, ami az az érték, amelyet egy eszköz a fundamentumai alapján megér. Ilyenek a bevételek, az osztalékok és az eszközök.

Az egyik módja annak, hogy az értékbefektetők alulértékelt eszközöket keressenek, ha olyan cégeket keresnek, amelyek erős pénzügyi mutatókkal rendelkeznek, például alacsony ár/nyereség arány, magas osztalék és alacsony adósságszint. Olyan vállalatokat is kereshetnek, amelyek átmeneti kudarcokat élnek át, például csökkennek a bevételek vagy gyenge a piac, de hosszú távú növekedési potenciállal rendelkeznek.

Az értékbefektetők úgy vélik, hogy alulértékelt eszközök vásárlásával hosszú távon magasabb megtérülést érhetnek el befektetésükön. Hajlamosak türelmesek lenni és hosszú ideig ragaszkodni befektetéseikhez, ahelyett, hogy megpróbálnának gyorsan vásárolni és eladni, hogy kihasználják a rövid távú piaci mozgásokat.

Tehát, ha a növekedési befektetések az induló vállalkozásokra és a fiatalabb vállalatokra összpontosítanak, amelyek exponenciális nyereségre tehetnek szert, akkor az értékbefektetések általában hagyományosabb vállalatok a stabil iparágakban.

Nem lehet meglepő, ha azt halljuk, hogy Warren Buffet értékes befektető. Berkshire Hathaway portfóliója hatalmas részesedéseket tartalmaz olyan vállalatokban, amelyek értékpapírnak tekinthetők.

A Berkshire Hathaway olyan vállalatok teljes vagy nagy százalékos tulajdonosa, mint a Geico, a Fruit of the Loom, a Bank of America, a Chevron, a Dairy Queen és a Coca-Cola. Ezek egyike sem különösebben innovatív vagy izgalmas, de bevált üzleti modellekkel és következetes és stabil bevételi forrásokkal rendelkeznek.

A háztartások költségvetésének feszültsége miatt egyes elemzők úgy vélik, hogy az értékbefektetések vonzóbbá válnak. Mivel a növekedés nehezebben érhető el, a stabil, unalmas jövedelmezőség hirtelen sokkal vonzóbbnak tűnik.

Hogyan készítsünk értékportfóliót

Mint mindig, a portfólióépítést számos módon közelíthetjük meg. Kezdheti alulról, és mindent megtehet maga. Ha egy kicsit Warren Buffetnek tartja magát, megteheti úgy, mint ő, és találhat jó társaságokat, amelyeket örökre megtarthat.

Ezzel a stratégiával az a probléma, hogy – sajnos – valószínűleg küzdeni fog, hogy megfeleljen a világ vitathatatlanul valaha volt legnagyobb befektetőjének teljesítményének. Nem csak ez, hanem az értékbefektetés hatalmas időt és kutatást igényel.

Fel kell készülnie arra, hogy beleásson a vállalati mérlegbe és cash flow kimutatásokba, és összetett modelleket állítson össze annak megállapítására, hogy a számok alátámasztják-e a részvények árfolyamát. Nem könnyű.

Szerencsére van néhány lehetőségünk, amelyek ezt nagyban megkönnyítik. A Q.ai-nál a mesterséges intelligencia erejét használjuk az adatelemzés során felmerülő nehézségek nagy részében. Ezeket az összetett gépi tanulási algoritmusokat számos befektetési készletbe csomagoltuk, és ezek közül számos kifejezetten az értékbefektetésre összpontosít.

Az első a miénk Value Vault Kit, amely hatalmas mennyiségű történelmi adatot vizsgál, hogy megtalálja a legjobb értékű választásokat az amerikai tőzsdén. A készlet minden héten automatikusan újraegyensúlyozásra kerül, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a legfrissebb információkat veszi figyelembe.

Ha egy kicsit rugalmasabb megközelítésre vágyik, a mi Okosabb béta készlet egy másik lehetőség. Ez nem csak értékeszközökbe fektet be, hanem mesterséges intelligencia segítségével osztja fel a részesedéseket különböző tényezők között, számos ETF-en keresztül.

Ez azt jelenti, hogy néhány héten nagyobb összeget rendelhet az értékhez, a következőben pedig visszalendülhet a növekedéshez, plusz egyéb tényezők, például lendület. Minden a mögöttes marketingfeltételektől függ, és attól, hogy mesterséges intelligencia melyik tényezőtől várja a legjobb kockázathoz igazított hozamot.

Mindez rendkívül kifinomult cucc, amelyet általában csak a leggazdagabb befektetőknek tartanak fenn. De mindenki számára elérhetővé tettük.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.