A Kanada központi banki politikája mögött meghúzódó rejtélyes logika feltárása

A kanadai központi bank emelkedett kamatok ismét annak a célkitűzésének a részeként, hogy az inflációt a 2%-os cél közelében tartsa. E cél elérése érdekében a jegybank változtatásokat hajt végre monetáris politikájában.

Ez a forgatókönyv számtalanszor lezajlott világszerte. Sokan, különösen a jelzáloghitel-tulajdonosok és az adósságviselők, mindig is rejtélyesnek találták a kamatemelés fogalmát. 

Gyors híreket, gyors tippeket és piaci elemzéseket keres?

Iratkozzon fel még ma az Invezz hírlevelére.

A központi bankárok szerint a forró gazdaság problémás lehet. Ezt mondják benne saját szavaikat: 

De ha a gazdaság túl gyorsan növekszik, az emelkedő inflációhoz vezethet. Tehát emelhetjük az irányadó kamatlábat, ami azt jelenti: Az emberek és a vállalkozások magasabb kamatot fizetnek a hitelekre és jelzálogkölcsönökre.

A virágzó gazdaság… rossz?

Ha a gazdaság túl gyorsan gyorsul, a jegybankok ezt negatív eredménynek tekintik, mivel az infláció növekedéséhez vezethet. Az infláció leküzdése érdekében a jegybank kamatot emel, ami arra kényszeríti az embereket és a vállalkozásokat, hogy magasabb kamatot fizessenek hiteleik és jelzáloghiteleik után.

Amikor a gazdaság forró, a vállalkozások terjeszkednek, és egyre többen keresnek magasabb fizetést, a jegybanknak lépéseket kell tennie az ilyen jellegű tevékenység megbüntetésére. Sajnálom, hogy a középosztálybeli családok alig boldogulnak, most többet kell fizetnie az adósságából – láthatóan a nagyobb jó érdekében.

Az a szerencsés lakástulajdonos, aki 0.9%-os 700,000 éves változó kamatozású jelzáloghitelt biztosít egy nagyjából 1,317 XNUMX dolláros lakásra, most XNUMX dollárral többet fizet havonta (forrás). Tekintsd ezt az ő szerepüknek a virágzó gazdaság lelassításában… ami valószínűleg segített nekik egy házat megengedni maguknak.

WTF: az emberek többet takarítanak meg, ha magasabbak a díjak

A Bank of Canada megjegyzi, hogy amikor magasabbak az arányok, az emberek „hajlamosak többet megtakarítani és kevesebbet költeni”. De ez furcsa ugyanattól az entitástól származik, amely most arra kényszeríti a családokat, hogy több száz dollárral többet költsenek jelzáloghitelükre, feltételezve, hogy elég szerencsések ahhoz, hogy ésszerű árú otthont találjanak.

Ahogy az enyémben is láthatod korábbi Invezz elemzési cikk, egy átlagos jövedelemmel rendelkező átlagos háztartás most havi 800 dollárral többet fizet jelzáloghitelére, mint a COVID előtti korszakban (emlékszel még azokra a szép időkre?). Igen, sok sikert az egész megtakarítási koncepcióhoz. Remek tanács, Tiff Macklem, a Kanadai Bank kormányzója.

Még a gazdasági spektrum felső határán lévők is küzdenek azért, hogy több pénzt takarítsanak meg ebben a környezetben. Per Bloomberg, az évi hűvös negyedmillió dollárt hazahozó amerikaiak egyharmada fizetéstől fizetésig él.

"Nincs könnyű megoldás"

Az Invezz elemzője Dan Ashmore azt mondja nekem, hogy nincs könnyű megoldás, és a központi bankoknak, köztük Kanadának is vigyázniuk kell, hogy ne emeljék a kamatot addig a pontig, amikor az recessziót vált ki. Megjegyzi:

Ahogy az elmúlt néhány hónapban világszerte mérséklődő inflációt tapasztaltunk, a piac mostanra a legnagyobb félelemként a potenciális recesszió felé fordítja a figyelmét. A jelzáloghitel-tulajdonosok csak egy részhalmaza azoknak az embereknek, akik érezni fogják a csípést – az árat, amelyet meg kell fizetni az infláció kordában tartásához

Ironikus módon meg kell jegyeznem, hogy Kanadában a jelzáloghitel-kamatok szárnyalása a legnagyobb mértékben hozzájárul az inflációhoz.