A Wall Street-i milliárdosok, Carl Icahn, Ken Griffin, Israel Englander és Daniel Loeb Elon Musknak köszönhetik 2022 talán legegyszerűbb pénzkereskedését.
Fvagy sok fedezeti alap, Elon Musk 44 milliárd dolláros „kényszeres” Twitter-vásárlása könnyű pénzkereskedést jelentett.
„Nem kellett zseninek lenned ahhoz, hogy rájöjj, hogy le fogja zárni az üzletet” – mondta Carl Icahn. Forbes Iconoclast csúcstalálkozó november 3-án, hozzátéve, hogy megtette volna meghatalmazotti harc megvívását fontolgatta ha az üzlet meghiúsult.
Icahn a New York-i Történelmi Társaság közönségének elmondta, hogy körülbelül 250 millió dollár nyereséget ért el azzal, hogy ezen a nyáron befektetett a Twitterbe. De messze nem ő volt az egyetlen, aki hasznot húzott belőle. A hatósági bejelentések azt mutatják, hogy a milliárdosok által vezetett fedezeti alapok, köztük a Citadel Advisors, a Millennium Management, a DE Shaw és a Third Point jelentős pozíciókat szereztek a Twitteren a második és harmadik negyedévben, valamint más cégek, például a Pentwater Capital és a Farallon Capital.
Musk áprilisban fúziós megállapodást írt alá a Twitter megvásárlásáról részvényenként 54.20 dollárért, de júliusban a részvény már 32.65 dollár alatt állt, amikor megpróbálta felmondani az üzletet. Ez akár 66%-os hozamra is arbitrázslehetőséget teremtett azon befektetők számára, akik kételkedtek abban, hogy Musknak nagy esélye volt a delaware-i kancelláriai bíróságon a visszalépésre.
Icahn harmadik negyedévi 13-F bejelentés A SEC szerint szeptember 12.5-án 30 millió Twitter-részvény tulajdonosa volt. Forbes csúcstalálkozót, amelyet a 30-as évek közepén vásárolt – ha részvényenként 35 dolláros átlagáron vásárolt, és az ügylet október 19.20-i, eredeti 54.20 dolláros részvényenkénti áron történő lezárásakor mindegyiken 28 dollár nyereséget termelt volna, akkor nettósított volna 240 millió dollár nyereség.
Az egyetlen alap, amely nagyobb tétet tett Icahnnál, a nápolyi, floridai Pentwater Capital Management volt, amelyet Matthew Halbower alapított 2007-ben. A második negyedévben 18.1 millió részvényt vásárolt, és a harmadik negyedév végén további 5.3 millió részvényt adott hozzá. . Ha ezt a 24 millió részvényt a Twitter részvények medián záróárán, az első negyedévben 40.16 dolláron, a második negyedévben pedig 41.05 dolláron vásárolja meg, és megtartja őket az akvizíció októberi befejezéséig, akkor 324 millió dolláros profitot termelt volna, bár a 13- Az F bejelentés azt mutatja, hogy eladási opciók vásárlásával fedezte a nyereség egy részét. Pentwater nem válaszolt a megjegyzéskérésre.
Mindenben, Forbes 13 fedezeti alapot talált, amelyek több mint 100 millió dollárt költöttek Twitter-részesedésük növelésére az idei év első negyedévének vége és a harmadik negyedév vége között. Megkerestük az egyes alapokat, hogy átlagos vételárat kérjünk, és úgy becsültük, hogy minden negyedévben a Twitter medián záróárán vásároltak, ha nem álltak rendelkezésre pontosabb információk. Ezek az alapok a szeptember 10-át megelőző hat hónapban összesítve megvásárolták a vállalat több mint 30%-át, és valószínűleg jóval több mint 1 milliárd dollár nyereségre tettek szert az ügylet során.
TWITTER GYŐZTESEK
Ezek a fedezeti alapok adták hozzá a legtöbbet Twitter-pozícióikhoz idén tavasszal és nyáron, és valószínűleg nyereséget vertek, ha kitartanak Elon Musk vásárlásán keresztül.
Ezek a számok nem tartalmazzák azokat a további részvényeket, amelyeket a cégek vásárolhattak októberben, amikor az árrések alacsonyabbak voltak, miközben Musk befejezte az akvizíciót, és nem tartalmazzák az egyes negyedéveken belüli esetleges kereskedéseket. A 13-F bejelentések egyszerű pillanatképet mutatnak be az egyes cégek hosszú részvényállományáról az egyes negyedévek utolsó napján, és nem adnak elegendő információt a pontos nyereség és veszteség meghatározásához, de gyakran a legátfogóbb képet adják arról, hogy milyen alapokat vásárolnak és adnak el. .
A legnagyobb nyertesek között szerepelt a hongkongi székhelyű Segantii Capital Management, amelyet Simon Sadler brit befektető alapított, és a Farallon Capital, a San Francisco-i székhelyű cég, amelyet Thomas Steyer alapított 1986-ban, és jelenleg Andrew Spokes vezet.
David Einhorn Greenlight Capital 4.3 millió részvény pozíciót kezdeményezett a harmadik negyedévben, 13-F bejelentése azt mutatja, és levelet írt a befektetőknek, akiket megtekintettek. Forbes hogy az átlagos vételár részvényenként 37.24 dollár volt. Arra számított, hogy a delaware-i kancelláriaminiszter óvakodni fog attól, hogy a jövőbeli vevők bűnbánatát kérje, ha hagyja, hogy Musk elmenjen.
„A joggyakorlat ezzel kapcsolatban elég egyértelmű. Ha Muskon kívül bárki másról lenne szó, akkor jóval 5%-nál kisebbre csökkentené annak esélyét, hogy a vevő kilép az üzletből” – írta Einhorn az ügylet megkötése előtti levélben. „Ebben az árban részvényenként 17 dollár emelkedést jelent, ha a TWTR nyer a bíróságon, és részvényenként körülbelül 17 dolláros hátrányt vélünk, ha az üzlet megszakad. Tehát 50-50 esélyt kapunk valamire, aminek az esetek 95%-ánál meg kell történnie.”
Musk látta az írást a falon, és októberben megfordította az irányt, és beleegyezett, hogy a teljes árat kifizesse, ahogyan ezek a befektetők várták. A Twitter tulajdonosaként eltöltött első hetei zűrzavar és panaszok jellemezték, miután megnyitotta az ellenőrzést mindenki előtt, aki hajlandó havonta 8 dollárt fizetni, ami „ellenőrzött” paródiaszámlák hullámát okozta, és elbocsátott 3,700 alkalmazottat, a személyzet majdnem felét. Neki van – figyelmeztetett a Twitter munkatársai hogy „a csőd nem kizárt”, de ha 44 milliárd dolláros részvénybefektetése füstbe megy, a fedezeti alapok, akiknek ezt a készpénzt befizette, egészen a bankig röhögni fognak.
TÖBB FELTÉTELEK
Forrás: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2022/11/16/elon-musks-twitter-buyout-was-a-billion-dollar-windfall-for-these-13-hedge-funds/