Nem csak a befektetők nem szeretik a kamatemelést. Magas beosztású politikusok arra kérik a Fed-et, hogy gondolja meg kétszer a kamatemelést is.
A Fed elnökének, Jerome Powellnek írt csípős levélben 11 törvényhozóból álló csoport – köztük Elizabeth Warren szenátor és Bernie Sanders szenátor – bírálta elkötelezettségét amellett, hogy „agresszíven lép fel” a kamatemelésekkel kapcsolatban, még akkor is, ha „senki sem tudja”, hogy a folyamat a kamatemeléshez vezet-e. jelentős recesszió.
„Ezek a kijelentések a dolgozó amerikaiak millióinak megélhetésének látszólagos figyelmen kívül hagyását tükrözik, és mélyen aggódunk amiatt, hogy a kamatemelések azzal a kockázattal járnak, hogy lelassítják a gazdaságot, miközben nem lassítják le az emelkedő árakat, amelyek továbbra is kárt okoznak a családoknak.”
Szerdán azonban az amerikai jegybank bejelentette, hogy 75 bázisponttal emeli irányadó hitelkamatát egy új, 3.75-4%-os célsávra, ami a zsinórban a negyedik háromnegyed pontos emelést jelenti.
Ne hagyja ki
Az S&P 500 mutatója 2.5%-ot esett szerdán, ezzel 22%-ra növelve az eddigi éves veszteséget.
Természetesen nem minden eszköz reagál egyformán a kamatemelésekre. Egyesek – mint például az alább felsorolt három – még akkor is jól teljesíthetnek, ha a Fed nem enyhíti a sólyomszerű álláspontját.
Ingatlan
Ellentétesnek tűnhet, hogy ingatlan szerepel ezen a listán. Amikor a Fed megemeli az irányadó kamatlábakat, a jelzáloghitelek kamatai is emelkednek, tehát nem árthat ez az ingatlanpiacnak?
Bár igaz, hogy a jelzáloghitelek kifizetése nőtt, az Invesco befektetési alapkezelő társaság szerint az ingatlanok bizonyították rugalmasságát az emelkedő kamatlábak idején.
„1978 és 2021 között 10 különálló év volt, amikor a szövetségi alapok kamata növekedett” – mondja az Invesco. „Ebben a 10 azonosított évben az amerikai magáningatlanok hétszer teljesítettek jobban a részvények és kötvények, az amerikai állami ingatlanok pedig hatszor jobb teljesítményt nyújtottak.”
A Fed szigorítja monetáris politikáját a féktelen infláció elleni küzdelem érdekében, és az ingatlanok történetesen jól ismert fedezet az infláció ellen.
Miért? Mert ahogy emelkedik az alapanyagok és a munkaerő ára, úgy drágább az új ingatlanok építése. Ez pedig felhajtja a meglévő ingatlanok árát.
A jól megválasztott ingatlanok nemcsak árfelértékelődést jelenthetnek. A befektetők is kereshetnek a állandó bérleti bevétel.
De nem kell bérbeadónak lenni ahhoz, hogy ingatlanbefektetésbe kezdjen. Rengeteg ingatlanbefektetési alap (REIT), valamint közösségi finanszírozási platformok amivel elkezdheti ingatlanmágnássá válni.
Banks
A legtöbb vállalkozás a kamatok emelkedésétől tart. De bizonyos pénzügyek, például bankok esetében a magasabb kamatlábak jót tesznek.
A bankok magasabb kamattal adnak kölcsön, mint amennyit felvesznek, így zsebre vágják a különbözetet. Amikor a kamatlábak emelkednek, a banki bevételek szórása általában szélesedik.
A bankóriások jelenleg is jól tőkésítettek, és pénzt adnak vissza a részvényeseknek.
Júliusban a Bank of America 5%-kal, részvényenként 22 centre emelte negyedéves osztalékát. Júniusban a Morgan Stanley bejelentette, hogy 11%-kal, részvényenként 0.775 dollárra emeli a negyedéves kifizetését – és ez azt követően történt, hogy tavaly megduplázta a negyedéves osztalékot, részvényenként 0.70 dollárra.
A befektetők az ETF-eken, például az SPDR S&P Bank ETF-en (KBE) és az Invesco KBW Bank ETF-en (KBWB) keresztül is hozzájuthatnak a csoporthoz.
Fogyasztói kapcsok
A magasabb kamatlábak lehűthetik a gazdaságot, ha túl meleg van. De a gazdaság nem fut túl forrón, és sokan attól tartanak, hogy az újabb kamatemelések recesszióhoz vezethetnek.
Ezért érdemes lehet a befektetőknek a recesszióálló szektorokat – például a fogyasztási cikkeket – megnézni.
A fogyasztási cikkek alapvető termékek, például élelmiszerek és italok, háztartási cikkek és higiéniai termékek.
Szükségünk van ezekre a dolgokra, függetlenül attól, hogy hogyan áll a gazdaság, vagy milyenek a szövetségi alapok kamatai.
Amikor az infláció megnöveli a ráfordítási költségeket, a fogyasztói cégek – különösen a megrögzött piaci pozíciókkal rendelkezők – képesek a magasabb költségeket a fogyasztókra hárítani.
Még ha recesszió sújtja is az Egyesült Államok gazdaságát, valószínűleg továbbra is látni fogjuk a PepsiCo (PEP) által készített Quaker Oats és Tropicana narancslevet a családok reggelizőasztalain. Eközben a Tide és a Bounty – a Procter & Gamble (PG) jól ismert márkái – valószínűleg továbbra is a bevásárlólistákon maradnak szerte az országban.
A csoporthoz olyan ETF-eken keresztül férhet hozzá, mint a Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) és a Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Mit kell olvasni ezután
A gazdag amerikai fiatalok elvesztették bizalmukat a tőzsdén – és ezekre fogadnak 3 eszköz helyett. Lépjen be most az erős, hosszú távú hátszélért
2027-re átlagosan az amerikaiaknak kerülhet az egészségügyi ellátás $ 20,000 személyenként
Az infláció felemészti a költségvetését? Íme 21 dolog, amit érdemes soha ne vásároljon élelmiszerboltban ha pénzt próbál meg spórolni
Ez a cikk csak tájékoztatást nyújt, és nem tekinthető tanácsnak. Bármilyen garancia nélkül biztosítjuk.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/disregard-livelihoods-millions-elizabeth-warren-184500239.html