A Dow több mint 300 pontot veszített, a Nasdaq pedig 2.9%-ot csúszott, miután a Fed percek alatt meglepte a mérleg zsugorodását

A jegyzőkönyvekből kiderült, hogy a jegybank egyes Fed-tisztviselői határozottan beszélnek arról, hogy gyorsabban emelik a kamatokat, és gyorsabban csökkentik jelenlegi, 8.8 milliárd dolláros mérlegét a korábban vártnál, hogy segítsenek kezelni a magasabb megélhetési költségeket.

Olvass: A Fed jegyzőkönyvei azt sugallják, hogy a tisztviselők készen állnak arra, hogy eltérjenek a könnyű politikai állásponttól

A piac reakciója a politika normalizálása felé vezető gyorsabb lépésekről beszélve néhányat meglepett a Wall Streeten. "Talán megerősítette azt, ami miatt az emberek korábban aggódtak, és most feketén-fehéren, papíron, hogy mindenki láthassa" - mondta telefonon John Carey, az Amundi US részvénybevételekért felelős igazgatója.

„Nem kételkedhet abban, hogy ez most meg fog történni. Ez a valóság belesüllyed."

Lásd: Íme, mit mondanak a részvény- és kötvénypiaci stratégák, miután a Fed percei a könnyű pénz végét mutatják

A december 14-15-i ülésen a Fed döntéshozói megállapodtak abban, hogy felgyorsítják a jegybank havi eszközvásárlásainak leállítását.

Carey azonban arra is számít, hogy a Fed továbbra is óvatos marad a monetáris politika túlzott szigorításával kapcsolatban az inflációval folytatott küzdelem során, különösen akkor, ha a COVID-19 fertőzések megugrása hátráltatja a gazdaságot, mivel egyes iskolai körzetekben szünetelnek a személyes órák, és nehézségek merülnek fel a tervezettnél. iparági konferenciák és egyéb rendezvények jelentős események, köztük a Grammy-díjak átadása, közel két évvel a járvány után.

"A probléma megoldható lenne, ha a gazdaság lassul omikronnal" - mondta Carey az inflációs nyomásról.

Eközben a Fed ülésének jegyzőkönyve felgyorsította a roncsot a technológiával kapcsolatos szektorokban
SP500.45,
-3.13%
már szerdán lendületbe jött, 2022 első három ülésszakára a második veszteség vár. Az államkötvényhozamok emelkedése is hozzájárult a technológiai játékokra nehezedő nyomáshoz, mivel a befektetők a magasabb hitelfelvételi költségeket is figyelembe veszik, ha a Fed felemeli a kamatot. annyi, mint az idén várt háromszoros arány.

Másrészt a pénzügyek
SP500.40,
-1.25%,
amelyek az emelkedő kamatkörnyezet előnyeit élvezik, napon és héten határozottan feljebb kerültek.

A 10 éves kincstári hozam
TMUBMUSD10Y,
1.702%
20 első három kereskedési napjában közel 2021 bázisponttal emelkedett.

A befektetők az ülésszak elején a pénzügyi és ipari szektorban értékpapírokat emeltek, miközben kerülték a technológiai játékokat.

„Úgy gondolom, sok befektető kezd rájönni, hogy most nem érdemes kinyújtani a nyakunkat” – mondta Robert Pavlik, a Dakota Wealth Management vezető portfóliómenedzsere egy telefonos interjúban.

Rámutatott a „magasabbra értékelt részvények átárazására” az elmúlt napokban, és szerdán folytatta az értékesítést a technológiai szektorban. „Úgy gondolom, hogy valamikor a technológiai befektetők megvédik majd ezeket a neveket, de még nem tartunk ezen a ponton” – mondta.

Gazdasági és politikai fronton a magánbérekre vonatkozó jelentés kimutatta, hogy az ADP National Employment Report szerint decemberben 807,000 375,000 munkahely jött létre, ami magasabb, mint a The Wall Street Journal által megkérdezett közgazdászok átlagos becslései alapján előrejelzett XNUMX XNUMX-es növekedés. .

„Munkák, munkák, munkák. Mától péntekig a Wall Street megszállottan foglalkozik majd az állásjelentésekkel, valamint azok inflációra és kamatlábakra gyakorolt ​​valószínű hatásával” – írta e-mailben Sam Stovall, a CFRA Research vezető befektetési stratégája.

A stratégák az ADP-jelentést használják arra, hogy mielőbb megismerjék a munkaügyi minisztérium magánbérlistáról szóló jelentését, amelyet a tervek szerint körülbelül 48 órán belül közzétesznek. A magánszektorbeli jelentés a közelmúltban nem volt pontos előrejelzője a pénteki állásjelentésnek.

Az ADP-jelentést azonban figyelik, mert a befektetők jobban ráhangolódnak a munkaerőpiac egészségére az omicron variánsok felfutása során. A munkaerőpiac és az inflációs kilátások szintén két olyan tényező, amelyet a Fed döntéshozói szorosan figyelemmel fognak kísérni az új év előkészítése során.

Külön is, az IHS Markit szolgáltatási beszerzési menedzserek indexének decemberi végső értéke 57.6 volt, ami a novemberi 58-hoz képest alacsonyabb, de többnyire összhangban van egy korábbi becsléssel.

Mely vállalatok vannak a középpontban?

• A nagy ívű autóipar volt a reflektorfényben, miután a gyűléseket Tesla TSLA és Ford Motor Co.. F egymást követő napokon. General Motors A GM szerdán bemutatta a teljesen elektromos Chevy Silverado-t, míg Sony A SONY a tokiói kereskedelemben megemelkedett, miután felállított egy elektromos járműegységet. A GM részvényei 4.6%-ot estek, a Ford 2.8%-ot esett a keddi nagy felfutás után, a Tesla részvényei pedig 5.2%-kal gyengültek.

• Részvényei Beyond Meat
  BYND,
  -5.08%
   fókuszba került, miután közölte, hogy növényi alapú sült csirketerméke a jövő héten érkezik a KFC egyesült államokbeli telephelyeire. Részvénye 4%-ot esett.

• Boeing Co. részvények
  B.A.,
  -0.26%
  0.3%-kal csökkent, mivel a légiközlekedési ipar megrendelte a légiforgalmi vállalat 737 MAX típusú repülőgépét. Szerdán az Allegiant Travel
  ALGT,
  -8.83%
  Az Allegiant Air légitársaság 50 MAX repülőgépet rendelt, további 50 vásárlási opcióval.

Hogyan járnak más eszközök?

• A TMUBMUSD10Y 10 éves kincstárjegy hozama 4 bázisponttal 1.70%-ra emelkedett. A hozamok és az adósságárak egymással szemben mozognak.

• Az ICE US Dollar Index DXY 0.2%-kal csökkent.

• Az arany határidős GC00 árfolyama emelkedéssel zárt, a februári kontraktus 0.6%-kal emelkedett, és unciánként 1,825.10 dollárra állt a Comexen, de a Fed-percek lejárta után visszavonult. A West Texas Intermediate kőolaj ára februári szállításra A CLG22, az amerikai benchmark 1.1%-kal emelkedett, hordónként 77.85 dollárra állt a New York-i árutőzsdén.

• A Bitcoin BTCUSD 4.5%-ot esett.

• A Stoxx Europe 600 SXXP index kevesebb, mint 0.1%-os pluszban zárt, míg a londoni FTSE 100 UKX 0.2%-os pluszban fejezte be szekcióját.

• A Shanghai Composite SHCOMP 1%-ot, a kínai CSI 300 pedig XNUMX%-ot esett
  000300,
  -1.01%
  1%-ot esett, míg a Hang Seng Index HSI 1.6%-ot esett Hongkongban, a japán Nikkei 225 NIK pedig 0.1%-kal emelkedett.

-Steve Goldstein hozzájárult ehhez a cikkhez