A Dow-nak 2020 óta van a legjobb napja az inflációs optimizmussal kapcsolatban – de egy elemző arra figyelmeztet, hogy ez „a remény újabb diadala a valóság felett”

Topline

Csütörtökön az egekbe szöktek a tőzsdék, miután a legfrissebb inflációs adat kimutatta, hogy a Federal Reserve harca az árak leszorításáért végre meghozza gyümölcsét, bár szakértők szerint ez csupán az első lépés a Fed infláció megfékezésére irányuló hosszas ódüsszeájában.

Főbb tények

A Dow Jones Industrial Average 3.7%-kal, 1,200 ponttal ugrott, míg az S&P 500 5.5%-ot, a technológiát képviselő Nasdaq pedig 7.4%-ot emelkedett.

Ez a Dow legnagyobb napi nyeresége 2020 májusa, az S&P 2020 áprilisa, a Nasdaq pedig 2020 márciusa óta.

A megugrás követi a munkaügyi minisztériumot engedje A múlt havi fogyasztói árindex adataiból kiderül, hogy az árak éves alapon 7.7%-kal emelkedtek, ami elmarad a közgazdász becslésektől, és január óta a legkisebb 12 hónapos növekedés.

Ez nyilvánvaló bizonyítéka annak, hogy a Fed könyörtelen kamatemelései gyakorlatilag lelassítják az Egyesült Államok elmúlt négy évtizede legrosszabb inflációs rohamát.

Az erős fogyasztói árindex-jelentés erős „első mérföldnek” bizonyult a Fed infláció elleni „maratonján” – írta csütörtöki feljegyzésében Rick Rieder, a BlackRock globális fix kamatozásért felelős befektetési igazgatója, figyelmeztetve: „a mai adatok messze vannak a célvonaltól. Fed, és ez egy igazi maraton lesz, hogy az infláció közelebb kerüljön a célhoz.”

A kötvénypiac is erősödött, a 10 éves amerikai kincstári hozamok 33 bázisponttal 3.82%-ra estek, ami az elmúlt hónap legalacsonyabb szintje.

Ellen

John Lynch, a Comerica Wealth Management befektetési igazgatója hideg vizet dobott a csütörtöki tőzsdére, és kijelentette, hogy „a remény újabb diadala a valóság felett”. Lynch az „infláció elleni, elhúzódó harcot” említette a még mindig magas lakhatási és energiaköltségek, valamint a ragadós bérek miatt.

Fő háttér

A nagy piaci mozgás jellemzően a CPI-kiadásokat követi, a Dow 2022 legrosszabb napi teljesítményét (3%-os zuhanást) szenvedte el a szeptemberi érték után, és 3%-ot erősödött a múlt havi érték után. A Fed legutóbbi négy ülésén 75 bázisponttal megemelte a szövetségi alapok kamatát, de a befektetők abban reménykednek, hogy a Fed már a jövő hónapban egy kevésbé vagány monetáris politikát fog felkarolni. 81%-os esély van arra, hogy a következő kamatemelés csak 50 bázispontos lesz, szerint a CME Group szorosan figyelt FedWatch eszközére.

Tangens

Csütörtökön a kriptovaluták is erősödtek, a bitcoin körülbelül 10%-ot erősödött, csökkentve ezzel a hét hatalmas veszteségét az FTX kriptotőzsde összeomlását követően. A Bitcoin továbbra is közel 15%-ot esett vasárnap óta.

További olvasnivalók

Az infláció 7.7%-kal nőtt októberben: január óta a leglassabb ütem, de a magas élelmiszer- és bérleti árak továbbra is „problémás” (Forbes)