A Dow könyvek 4. erősödési napja, a részvények emelkedése a Fed percei után a kamatemelések rugalmasságát jelzi

Mi hajtotta a piacokat?

A részvények emelkedéssel zártak, miután a Federal Reserve közzétette május eleji ülésének jegyzőkönyvét, amely jelezte, hogy a jegybank továbbra is nyitott a magas infláció megfékezésére irányuló agresszív kamatemelési tervek újragondolására.

A májusi ülés jegyzőkönyve azt mutatta, hogy támogatja a Fed félpontos lépéseit, mivel arra törekszik, hogy irányadó kamatát „gyorsan semleges felé” mozdítsa el. a következő pár találkozó során és továbbra is a magas infláció áll a középpontban.

„Az egyetlen dolog, amiben ez a Fed nagyon jó, az a mérés” – mondta Eric Merlis, a Citizens globális piacokért felelős ügyvezető igazgatója telefonon. „Úgy döntöttem, hogy ezt annak elismerésének tekintem, hogy nem fognak hanyatt-homlok haladni egy úton” – mondta. "Felismerik, hogy a dolgok változhatnak."

Egyre erősödtek az aggodalmak azzal kapcsolatban, hogy a Fed túlságosan élesen szigoríthatja a pénzügyi feltételeket, és károsíthatja a gazdaságot, különösen amiatt, hogy a vállalkozások és a háztartások már most is az elmúlt évtizedek legélesebb árnyomásával néznek szembe.

Félő, hogy a gazdasági növekedés gyorsan lelassul, az ukrajnai háború és a kínai COVID-zárlatok rontják a kilátásokat. 

Az amerikai referencia-tőzsdeindexek ebben a hónapban megszenvedték a több nagy kereskedő zord eredménykilátásait. A héten újabb jelentések segíthetnek tájékozódni arról, hogy más vállalatok hogyan kezelik az inflációs nyomást. Hópehely
HÓ,
-1.03%
és Nvidia
NVDA,
+ 2.22%
negyedéves jelentéseket a szerdai csengetés után teszik közzé. Costco
KÖLTSÉG,
+ 1.02%
csütörtökön számol be.

„Úgy gondolom, hogy a piac mélypontra került” – mondta telefonon Peter Cardillo, a Spartan Capital Securities vezető piacközgazdásza.

Az S&P 500 közelmúltban végzett 3,850-es tesztelése, de aztán magasabb szintre jutott, segített megalapozni az indoklást. Cardillo azt is elmondta, hogy a befektetők „átmentek a magas infláció diszkontálási folyamatán”, a Fed agresszív szigorításán a pénzügyi feltételeken és a recesszió valószínűségén.

Olvasás: Az S&P 500 a medvepiac közelében lebeg. Hevessége a gazdaságtól függhet.

A Fed elnöke, Jerome Powell korábban azt tervezte, hogy a jegybank a következő két FOMC-ülésen, júniusban és júliusban fél százalékponttal emeli az irányadó kamatlábat, augusztusra 2% közelébe hozva azt.

Ezt követően Bill Adams, a Comerica Bank vezető közgazdásza azt mondta, hogy a Fed negyedszázalékpontos kamatemelések sorozatát várja a szeptemberi, novemberi és decemberi üléseken, ezzel 2.5-2.75 százalékra emelve a jegybanki alapokat. tartomány év végén.

Olvasás: A Fed Bostic óvatosságra int, mivel a Fed emeli a kamatokat: "Még a szirénázó tűzoltóautók is lelassulnak a kereszteződésekben"

A jegyzőkönyv a jegybank jelzáloglevél-állományának esetleges végleges értékesítésére is összpontosított, mivel a közel 9 billió dolláros mérlegét csökkenteni kívánja. Adams a Comericánál azt mondta, hogy várhatóan szeptemberben indulnak, írásos kommentárjában.

Gazdasági téren a Kongresszusi Költségvetési Hivatal szerdai kilátásai mutattak rá magas infláció, amely továbbra is fennálls jövőre. Adatokban az amerikai gyárak rendelései hosszú élettartamú termékekre, például gépekre és elektronikára áprilisban 0.4 százalékkal emelkedett, jelezve, hogy a gazdaság kora tavasszal még egyenletes ütemben nőtt. A The Wall Street Journal által megkérdezett közgazdászok 0.7 százalékos növekedést jósoltak.

Mely vállalatok voltak a figyelem középpontjában?

• Részvényei Dick's Sporting Goods Inc. 
  DKS,
  + 0.32%
  9.7%-kal ugrott szerdán a sportszer- és ruházati kiskereskedő után első negyedéves pénzügyi eredményeiről számolt be ami felülmúlta a várakozásokat.

• Express Inc. részvények 
  EXPR,
  + 4.90%
   6.7%-kal ugrott szerdán a ruhakereskedő után a vártnál kisebb veszteséget könyvelt el az első negyedévre, és konszenzuson felüli iránymutatást kínált. 

• Wendy
  WEN,
  + 2.31%
  9.8%-ot emelkedett, miután a Trian Fund Management régi részvényese azt mondta, hogy igen beszerzés feltárása vagy más lehetséges üzlet az étteremlánc számára. Trian a cég legnagyobb részvényese, 19.4%-os részesedéssel.

• Kohl's Corp.
  KSS,
  -0.37%
  a részvények 11.9%-ot erősödtek szerdán, miután a Reuters arról számolt be, hogy az ajánlattevők továbbra is körözze a kiskereskedőt alacsonyabb árakon, mint az év elején, de még mindig jóval a részvények legutóbbi kereskedési szintje felett.

• Nordstrom
  JWN,
  + 1.38%
  14%-kal emelkedett a kiskereskedő után felemelte annak éves árbevétel- és profit-előrejelzés kedden késő este.

Hogyan kereskedtek más eszközökkel?

• A 10 éves kincstárjegy hozama
  TMUBMUSD10Y,
  2.728%
  1.2 bázisponttal 2.746%-ra esett, mivel a befektetők az államadósságban kerestek biztonságot. A hozamok és a kincstári árfolyamok egymással szemben mozognak.

• Az ICE dollár index 
  DXY,
  -0.13%,
   ami a zöldhasút méri a főbb devizákkal szemben, 0.3%-kal emelkedett.

• Az olaj határidős ügyleteiben
  CL.1,
  + 0.02%,
   Nyugat-texasi köztes nyersolaj a júliusi szállításhoz 
  CLN22,
  + 0.02%
   0.5%-kal erősödött, és hordónként 110.33 dollárra állt. Arany júniusi szállításhoz
  GCM22,
  + 0.46%
   1%-ot esett, és unciánként 1,846.30 dolláron zárt.

• Bitcoin 
  BTCUSD,
  -1.00%
   1%-kal, közel 29,600 XNUMX dollárral emelkedett.

• Az európai részvényekben a Stoxx Europe 600 
  SXXP,
  + 1.11%
  0.6%-kal zárt, míg a londoni FTSE 100
  UKX,
  + 0.15%
   0.5%-kal emelkedett.

• Ázsiában a Shanghai Composite 
  SHCOMP,
  + 0.23%
  1.2%-kal magasabban végzett, míg a hongkongi Hang Seng Index 
  HSI,
  + 2.89%
  0.3%-ot erősödött, a japán Nikkei 225 index pedig 
  NIK,
  + 0.66%
   0.3% -kal esett vissza.

-- Barbara Kollmeyer közreműködött a cikk elkészítésében.