Ne hagyja, hogy a „tükrök medvepiaca” megtévesszen – figyelmeztet a tőzsdére a Morgan Stanley munkatársa, Mike Wilson

Meglehetősen optimista az év kezdete a részvények számára – az S&P 500
SPX,
+ 1.23%
több mint 3%-ot emelkedett idén, és a levert Ark Innovation ETF
ARKK,
+ 2.90%
17%-ot ugrott – nem csábítja. „Elég annyit mondanunk, hogy nem harapunk rá erre a legutóbbi rallyra, mert munkánk és folyamatunk olyan meggyőzően rontja a bevételeket” – mondta Wilson.

Megjegyzi, hogy a 2023 eleji rallyt az „alacsony minőségű és erősen rövidre zárt részvények” vezették, valamint az erős elmozdulás a ciklikusok és a defenzívák felé. „Különösen ez a ciklikus rotáció győzi meg a befektetőket arról, hogy hiányzik a mélypont, és újra kell pozícionálniuk” – mondta az ügyfeleknek vasárnapi feljegyzésében.

Arra azonban figyelmeztet, hogy a medvepiacok sok befektetőt megtéveszthetnek, mielőtt minden kimondott volna, és továbbra is bízniuk kell saját folyamataikban, és figyelmen kívül kell hagyniuk a zajt. „Mindig a medvepiac utolsó szakaszai a legbonyolultabbak, és fokozottan készültünk az ilyen fejhamisításokra, mint például az októbertől decemberig tartó rallyra, amire számítottunk és kereskedtünk” – mondta Wilson.

A „nagy kihívásokkal teli 2022-es év után sok befektető továbbra is alapvetően bearish, de megkérdőjelezik, hogy a negatív fundamentumok beárazottak-e már a részvényekbe” – mondja. "Nézetünk nem változott, mivel arra számítunk, hogy az Egyesült Államokban elért bevételek mind a konszenzusos várakozásokat, mind a jelenlegi értékeléseket csalódást okoznak."

Aggodalomra ad okot, hogy a bank bevételi kilátásai és az előrejelzések közötti szakadék „olyan széles, mint valaha. A legutóbbi két alkalommal, amikor a modellünk ilyen messze elmaradt a konszenzustól, az S&P 500 34 és 49%-ot esett” – mondta.

Wilson „közelgő” bevételi recesszióra számít, és ezzel az árrés eróziójával. Ez azért következik be, mert a költségek gyorsabban emelkednek, mint az eladások, és a bevételek váratlanul lelassultak a vállalatok számára – mondta.

És bár hivatalosan még nem vagyunk recesszióban, a cégeket érintő következmények már ott vannak – a csökkenő eladások felduzzasztják a készleteket és kevésbé termelékenyek.

Mindezt elmondva Wilson azt mondja, „üdvözölték az elmúlt néhány hét hangulatát és pozícióját, mint a medvepiac utolsó szakaszának szükséges feltételét”.

A 2022-es tőzsdei eladás irányát helyesen megjósoló vezető részvénystratég az év elején arra figyelmeztetett, hogy idén recessziós sokk várható. további 22%-os esést eredményezhet a piacokon. Ha a Wall Streetről van szó az S&P 500 idei előrejelzései, Wilson az alsó végén van azzal a felhívással, hogy az index 3,900-on végezzen.

Az amerikai kincstár „kritikus ponton”: A részvények és kötvények korrelációja eltolódik, ahogy a fix kamatozású piac recesszióra figyelmeztet

A piacok

készletek
DJIA,
+ 0.94%

SPX,
+ 1.23%

COMP,
+ 2.11%
magasabbak, míg a kincstári kötvények
TMUBMUSD10Y,
3.508%

TMUBMUSD02Y,
4.210%
és a dollár is erősödik
DXY,
+ 0.06%
lapos. Ázsia nagy része bezárt – a kínai piacok egész héten zárva lesznek a holdújévi ünnepek miatt. A Nikkei 225 index
NIK,
+ 1.33%
szerzett.

Bitcoin
BTCUSD,
+ 1.30%
meghaladta a 23,000 XNUMX dollárt a hétvégén, amilyenre szeptember óta nem volt példa, annak ellenére, hogy a Genesis Global Capital múlt heti 11. fejezet szerinti csődbejelentést tett. 

További piaci frissítésekért, valamint megvalósítható kereskedési ötletekért részvényekkel, opciókkal és kriptoval kapcsolatban, iratkozzon fel a MarketDiem-re az Investor's Business Daily-től. És kövesse A MarketWatch élő blogja további piaci frissítésekért.

A zümmögés

Evoquoa állomány
ITT,
+ 12.72%
17%-kal emelkedett, miután a vízkezelő cég 7.5 milliárd dolláros ajánlatot kapott a rivális Xylemtől
XYL,
-9.25%,
amelynek részvényei 9.2%-ot estek.

Készüljön fel arra, hogy a héten beszámol néhány nagy technológiai névről – a Microsoftról
MSFT,
+ 1.24%,
3M
MMM,
+ 1.78%
és a Texas Instruments kedden, Tesla
TSLA,
+ 5.22%
és az IBM
IBM,
+ 0.27%
szerdán és az Intel
INTC,
+ 1.98%
csütörtökön. GE
GE,
+ 1.54%,
Johnson és Johnson
JNJ,
+ 0.36%,
3M
MMM,
+ 1.78%,
Boeing
B.A.,
+ 0.86%,
McDonalds
MCD,
+ 0.69%,
Vízum
V,
+ 0.40%,
Szarufa
CVX,
+ 0.59%
és AmEx
AXP,
+ 1.76%
is beszámol majd.

A Genius Group, a szingapúri székhelyű oktatástechnológiai vállalat, amelynek a részvények idén 800%-ot emelkedtek2023-ra iránymutatást fogalmazott meg, amely szerint a bevétel 27%-kal magasabb, mint 2022-ben, és 30%-kal magasabb a hallgatói létszám.

Olvasás: A kis kapitalizációjú társaságok egyre nagyobb számban keresik a meztelen short eladókat: „Ez jelenti a legnagyobb kockázatot a mai nyilvános piacok egészségére”

Bevételfigyelő: A Microsoft, a Tesla és az Intel szembesül a kételkedőkkel

Spotify technológia
FOLT,
+ 3.68%
a technológiai elbocsátások hullámához járult hozzá, a zenei streamer bejelentette, hogy 6%-kal csökkenti a dolgozóit.

És: A Big Tech elbocsátása nem olyan nagy, mint amilyennek első pillantásra tűnik

A vezető gazdasági mutatók 10 órakor esedékesek

Olvasás: Közgazdászok szerint recesszió jön. Vannak, akik azt hiszik, hogy már itt van

Ken Griffin amerikai fedezeti alapja, a Citadel tavaly rekordot, 16 milliárd dollárt keresett (postai díjak), e becslés szerint.

Az internet legjobbja

Majdnem elég gazdag ahhoz, hogy megvásárolja a Fehér Házat. Ez az Biden vezérkari főnöke, Jeffrey Zients

A gazdagok 70%-os adója növeli az egyenlőtlenségi rést, – mondja Joseph Stiglitz Nobel-díjas közgazdász.

Sok családnál véget érnek a járványkorszak ingyenes ebédjei, akiknek még mindig égető szükségük van rájuk

A hírek szerint Brazília és Argentína megalapozza a közös valuta (előfizetés szükséges)

A diagram

„A Russell 40 vállalatainak elképesztő 2000%-a volt veszteséges tavaly. El kell töprengeni, hogy mi lesz ezekkel a cégekkel egy olyan világban, ahol a magasabb kamatlábak nagyobb tőkearányosítást jelenthetnek, szemben az elmúlt évtized szabadon és olcsón elérhető finanszírozási áradatával” – mondja Callum Thomas, a kutatás vezetője. Topdown diagramok, amely az alábbi táblázatot tartalmazza @MichealAArouet

„Dobj be egy lehetséges globális recessziót, és a dolgok csúnyák lehetnek. Nem csoda, hogy az alapkezelők kiszorulnak az amerikai részvényekből” – mondta a Bank of America grafikonjára mutatva:

A tickerek

Ezek voltak a legtöbbször keresett tickerek a MarketWatch-on keleti reggel 6-kor:

Random olvassa

A „Matrac Mack” 2 millió dollárt veszített a Dallas Cowboyson és nem is ez a legnagyobb fogadása.

A japán miniszterelnök magas rangú helyettese elnézést kér, amiért zsebre dugta a kezét egy DC-útja során, miután az anyja leszólt róla.

Hot dog bűnözés az Australian Openen

A Tudni kell korán kezdődik, és a nyitó csengőig frissül, de jelentkezzen be ide hogy egyszer eljusson az e-mail dobozába. Az e-mailben elküldött verziót körülbelül keleti fél 7-kor küldjük ki.

Hallgasd A legjobb új ötletek pénzben podcast a MarketWatch riporterével, Charles Passyval és Stephanie Kelton közgazdászsal.