Van értelme a Roku megszerzésének a Netflix számára?

A pletykák arról szólnak, hogy a NetflixNFLX
nagy lépést fontolgat a népszerű Roku OTT-platform megszerzésére, hogy ezzel egy lehetséges hirdetésekkel támogatott stratégiát indítson el, és visszaszerezze a lejárt előfizetőket. A Business Insider ma jelentette hogy Roku tájékoztatta az alkalmazottakat a megszerzett részvények eladásának határidejéről, ami a streamer felmelegedésével kapcsolatos felvásárlási tárgyalások lehetséges előjátéka.

Mivel részvényeinek árfolyama több mint 67%-ot esett az előző évhez képest az előfizetések csökkenésével kapcsolatos hírek és a következő produkciókat érintő költségvetési megszorítások miatt, a Netflix jelenleg úgy tűnik, hogy nincs jó helyzetben ahhoz, hogy jelentős vásárlást fontolgasson. Másrészt viszont néha a legjobb védekezés a jó támadás. A rossz hírek közepette a Netflixnek meg kell nyugtatnia a piacokat, hogy még mindig van terve a streaming háborúk megnyerésére. A Roku, amely először a túlkapott univerzum fő kapuőreként jelent meg, és most a The Roku Channel reklámokkal támogatott streamingjének domináns szereplője, talán csak a jegy, amely segít a Netflixnek, hogy visszaszerezze a hatalmát.

A Netflix a 2010-es években úttörő volt a streamelési modellben az első lépések előnye, a megfizethető előfizetések, a reklámmentes tartalom és az adatelemzésen alapuló eredeti programozás erőteljes kombinációjával. Végül olyan jelentős versenytársak, mint a Disney, a Warner Bros, a ParamountFOR
, ComcastCMCSA
Univerzális és AmazonAMZN
erőteljesebb ajánlatokat tett a fogyasztói dollárért és a figyelemért, miközben a Netflix előfizetési díjai tovább kúsztak. Idén, a trendvonalak végre átléptek, ami a Netflix első előfizetőinek csökkenését okozza: 200,000 első negyedévében több mint 1 2022, az előrejelzések szerint az év végére meghaladja a 2 milliót, és a piaci reakció gyors volt.

Roku számára sem volt zökkenőmentes az út. A vállalat a fogyasztók kedvencévé vált egyszerű, kényelmes, megfizethető eszközeivel és szoftvereivel, amelyek az előfizetéses és hirdetésekkel támogatott OTT szolgáltatások teljes univerzumát a nézők nappalijába juttatják. Ez a céget Észak-Amerika legnépszerűbb streaming platformjává építette, és az elmúlt évek során robbanásszerű növekedésre késztette a részvényeket.

Az elmúlt hat hónapban a növekedés kiegyenlítődik, 1 első negyedévében a bevételek várhatóan mindössze 2022%-kal nőnek éves szinten, ami jelentősen elmarad a korábbi trendektől. Amennyire a piac kiharapta a Netflix vásárlóerejét, éppúgy kivette a Roku részvényárfolyamából és piaci tőkéjéből is, 25%-kal, körülbelül 60 milliárd dollárra csökkent a mai kiugrás előtt.

Mit hozna tehát a pártnak e két cég lecsökkent erőinek egyesítése? Egyes elemzők úgy vélik, hogy a The Roku Channel egyszerű módja lehet a Netflix-tartalom hirdetésekkel támogatott modelljének tesztelésének. A Roku már felépítette a hirdetés-támogatott igény szerinti videó (AVOD) platformját, amely robusztus háttérrel rendelkezik a videótartalom mérésére, jelentésére és célzott hirdetéseire, gazdag, platformok közötti felhasználói adatok alapján. Mára ez a legnagyobb AVOD csatorna az Egyesült Államokban, túl magas előnnyel a többi versenytárshoz képest.

A The Roku csatornán való felpörgetéssel a Netflix elkerülheti a prémium előfizetéses videó (SVOD) szolgáltatási márka felhígítását – amitől a Netflix vezérigazgatója, Reed Hastings különösen vonakodik –, miközben továbbra is kihasználja a hirdetésekkel támogatott bevételi forrást, és a Netflix tartalmait szélesebb körben teszi elérhetővé. közönség. Sokkal egyszerűbb felvásárlás lehet előfizetők megnyerése vagy visszaszerzése, ha új évadokkal és hirdetésmentes tartalommal csábítja a nézőket, miután már rajongókká váltak.

E két csillogó név összevonása a videótérben fedezetként is szolgálhat az olyan vertikálisan integrált versenytársakkal szemben, mint az Amazon, az AppleAAPL
és a Comcast, amelyek mindketten streaming hardvert és streaming szolgáltatásokat kínálnak, miközben ellopják a Disney, az HBO Max, a Paramount és más SVOD streamereket, amelyek állítólag AVOD ajánlatokat fontolgatnak.

A szerdai korai kereskedés azt mutatja, hogy a piac is felfogja az ügylet mögött meghúzódó logikát, mivel a Roku részvényei magasabban kereskednek az alkalmazotti részvényzárolásról szóló jelentések miatt. Ahogy a tévéműsorokban szokták mondani, maradj velünk…