Az osztalék ETF-ek a kötvényhozam-emelkedés ellenére is népszerűek

Annak ellenére, hogy a kötvényhozamok 2022-ben megugrottak, a befektetők továbbra is olyan ETF-ek felé özönlenek, amelyek olyan vállalatokat tartanak fenn, amelyek következetesen kifizetik nyereségük egy részét.

A befektetők szeretik ezeket az alapokat, mert növekedési potenciállal rendelkező hozamokat kínálnak-ellentétben a kötvényekkel, amelyek jellemzően fix fizetést kínálnak. Az osztalékot fizető ETF-ek a részvényekkel és az ezzel járó felfelé irányuló áremelkedési lehetőséggel is szolgálják a befektetőket.

Ennek ellenére az osztalékos ETF-ek nem hasonlíthatók össze a kötvényekkel, és megvannak a hátrányai. Ezeknek a befektetési eszközöknek a kockázati és megtérülési jellemzői meglehetősen eltérőek. A legfontosabb talán az, hogy az osztalékot fizető ETF-ek részvénypiaci kockázatnak teszik ki a befektetőket – jóban vagy rosszban.

Mindazonáltal azoknak a befektetőknek, akik túl tudnak nézni a részvények volatilitásán, az osztalékalapú ETF-ek továbbra is életképes alternatívát jelentenek a fix kamatozással szemben a hozamtermelés érdekében.

Ezek a legjobb osztalék ETF-ek, amelyeket különféle tényezők alapján rangsorolnak: kezelt eszközök, teljesítmény és áramlások.

Erős beáramlások 

Az osztalék ETF-ek jelentős beáramlást tapasztaltak ebben az évben: a beáramlások alapján 10 legnépszerűbb alap összesen 32.2 milliárd dollárt gyűjtött össze évről évre.

A Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) vezeti a beáramlási listát, 8.9 milliárd dollárnyi friss készpénzzel a befektetőktől. Az alap stratégiája, miszerint legalább 10 éven keresztül osztalékot fizető cégek részvényeit vásárolja, szilárd teljesítményt eredményezett, ami egyértelműen a befektetők körében is nagy visszhangot kelt.

A Vanguard magas hozam hozam ETF (VYM)– amely a magas hozamú részvényeket követi – szintén a legjobb beáramlási listán szerepel, 6.4 milliárd dolláros alkotásokkal. A VYM azok kedvence, akik jóval magasabb hozamot keresnek, mint amit egy tipikus széles tőzsdealapban elérhet.  

Ketyegő	Alap	YTD beáramlás ($ M)
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	Vanguard magas osztalékhozamú ETF	6,440.75
HDV	iShares Core magas osztalék ETF	4,928.47
CRO	iShares Core Osztaléknövekedés ETF	2,887.37
DVY	iShares Select Dividend ETF	2,216.22
RDVY	Első bizalom a növekvő osztalékelérők ETF	1,996.49
SDY	SPDR S&P osztalék ETF	1,783.46
Vig	Vanguard Osztalékbecslés ETF	1,661.70
NOBL	ProShares S&P 500 osztalék Arisztokraták ETF	1,109.33
FVD	Első Trust Value Line Osztalékindex alap	231.64

A történet folytatódik

Két fő stratégia 

Sok osztalék ETF két stratégia egyikére összpontosít – a magas hozamra vagy az osztaléknövekedésre. Az ETF-piac sok szegmenséhez hasonlóan az osztalékterület is rendkívül nehéz. Az Egyesült Államokban jegyzett osztalékalapú ETF-ekbe fektetett közel 300 milliárd dollárból a legjobb 10 alap teszi ki ezen eszközök 77%-át.

A legnagyobb a 65 milliárd dollár Vanguard Osztalékbecslés ETF (VIG). A VIG az osztaléknövekedést célozza meg, olyan amerikai vállalatok részvényeit tartva, amelyek legalább 10 egymást követő évben növelték osztalékukat. Az osztaléknövekedés középpontba állítása a magas hozamokkal szemben fontos megkülönböztetés. A VIG 30 napos SEC 1.81%-os hozama csak szerényen haladja meg a Vanguard S&P 500 ETF (VOO)1.49%-os ekvivalens hozama.

A VIG mögöttes részesedései azonban sokkal következetesebben növelték osztalékaikat, mint a szélesebb S&P 500, ami idővel magasabb hozamokat eredményez.

A Vanguard magas hozam hozam ETF (VYM), amelynek 26.2 milliárd dolláros AUM-ja van, a másik osztalék megközelítést alkalmazza. A VYM egyetlen fókusza a hozam, nem a növekedés. Egyszerűen megtartja a piac legmagasabb osztalékhozamú részét, majd piaci kapitalizációval súlyozza azokat. Az eredmény lédúsabb, 2.9%-os hozam, a hozam hosszú távú növekedésének rovására.

A VIG és a VYM után a nyolc legnagyobb osztalékalapú ETF mindegyike magas hozam- vagy osztaléknövekedést kínál, és különféle kiválasztási kritériumokat alkalmaz.

A SPDR S&P osztalék ETF (SDY) csak az elmúlt 20 évben osztalékot növelő cégek részvényeit tartja, míg a Első Trust Value Line Osztalékindex Alap (FVD) osztalékrészvényekből egyenlő súlyozott kosarat tartalmaz, és a iShares Core magas osztalékú ETF (HDV) csak magas bevételi potenciállal és osztalékfenntarthatósággal rendelkező vállalatok részvényeivel rendelkezik. 

A legnagyobb osztalékot fizető ETF-ek

Változó hozamok

Az eltérő stratégiák eltérő hozamokhoz vezettek ezeknél az osztalékos ETF-eknél. A 10 legjobban teljesítő osztalék-ETF éves hozama -10.2% és 5.3% között mozog, ami meglehetősen nagy szórás.

A iShares Core magas osztalékú ETF (HDV) vezeti a falkát. Az alap a hozamát az erős pénzügyi helyzetű osztalékrészvények kiválasztásával növelte, amelyet az idei piaci környezetben előnyben részesítettek.

A spektrum másik végén a First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) a legjobb 10 között teljesített a legrosszabbul. Az alap 27%-át kitevő technológiai szektorban való nagy kitettsége idén az ETF-re nehezedett.

Osztalék ETF teljesítménye

Kövesse Sumit Royt a Twitteren @sumitroy2

Ajánlott történetek

Permalink | © Copyright 2022 ETF.com. Minden jog fenntartva