Az osztalék Arisztokrata részvényei segíthetnek megelőzni az inflációt. Ez a 15 fő nyereményt kap a kifizetések emeléséért.

Az osztalék és az infláció kapcsolata

Mark Hulbert, a MarketWatch munkatársa ezt tanácsolja a befektetőknek magas infláció esetén figyeljen az osztalékokra. Rámutat azokra az adatokra, amelyek azt mutatják, hogy az S&P 500 indexben szereplő vállalatok
SPX,
-0.06%
az inflációnál magasabb arányban növelik az osztalékot.

Az S&P 500 Dividend Aristocrats-ra áttérve – a benchmarkon belüli csoportra, amely legalább 25 éven keresztül növelte az éves rendszeres osztalékot – Hulbert azt állítja, hogy ettől a csoporttól elvárható, hogy a 10 éves amerikai kincstárjegy hozamának megfelelő osztalékot fizessen.
TMUBMUSD10Y,
2.915%
a következő évtizedben. És ez felülmúlja a tőzsdei nyereség lehetőségét, ha egy blue-chip vállalatcsoport birtokában van.

Az osztalékarisztokraták nem feltétlenül biztosítanak magas jövedelmet – sokuk jelenlegi osztalékhozama alacsony. Az ötlet az, hogy a menedzsment elkötelezettsége növelje a tulajdonosoknak nyújtott kifizetések idővel összefüggésben lehetnek a jobb hosszú távú teljesítménnyel.

A legjobb osztalékösszetevők

Úgy döntöttünk, hogy kiemeljük azokat az osztalékarisztokratákat, akik a legtöbbet emelték ki kifizetéseiket az elmúlt évtizedben. Ennek érdekében bővítettük készletünket az S&P 500-as mutatókon túl.

Az S&P Global számos osztalékarisztokrata indexet tart fenn. A teljes listát láthatja itt, valamint a tőzsdén kereskedett alapok által nyomon követett Arisztokrata indexek rövidebb listája itt.

Az amerikai tőzsdéken jegyzett osztalékarisztokraták három nagy csoportjára összpontosítottunk:

• Az S&P 500 Dividend Aristocrats Index
  SP50DIV,
  -0.08%
  Az S&P 65-ban szereplő 500 részvényből áll, amelyek legalább 25 éve rendszeresen osztalékot emeltek törzsrészvényekre. A ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF követi nyomon
  NOBL,
  + 1.15%.

• Az S&P 400 Dividend Aristocrats Index 48 olyan vállalat részvényét tartalmazza, amelyek legalább 15 egymást követő évben osztalékot emeltek, a teljes S&P Mid Cap 400 indexből.
  KÖZÉPSŐ,
  + 0.76%.
   A ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF követi nyomon. 
  REGL,
  + 1.17%.

• Az S&P High Yield Dividend Aristocrats Index
  SPHYDA,
  + 1.19%
   az S&P Composite 119 index 1500 részvényéből áll
  SP1500,
  + 0.00%
   SP1500, +1.65% amelyek legalább 20 egymást követő évben növelték az osztalékot. Az SPDR S&P Dividend ETF követi nyomon
  SDY,
  + 1.26%.
   Maga az S&P Composite 1500 az S&P 500, az S&P Mid Cap 400 és az S&P 600 Small Cap indexből áll.
  SML,
  + 0.71%.
   Tehát az S&P High Yield Dividend Aristocrats Index az S&P 500 osztalékarisztokraták indexében szereplő összes részvényt tartalmazza. De nem tartalmazza azokat, amelyek szerepelnek az S&P 400 osztalékarisztokraták indexében. A High Yield Dividend Aristocrats Index neve zavaró, mert a hozamok nem feltétlenül magasak – 0.19% és 5.08% között mozognak.

A három osztalékarisztokrata index kombinálásával és az ismétlődések eltávolításával 136 vállalatot kapunk.

Ebből a csoportból itt van az a 15 vállalat, amely az elmúlt 10 évben a legmagasabb összetett éves növekedési rátát (CAGR) mutatta a rendszeres osztalékfizetés tekintetében. Nem mindegy, hogy mennyi lehet a jelenlegi osztalékhozam, vagy mi volt 10 évvel ezelőtt:

Cégünkről	Ketyegő	10 éves osztalék CAGR	Aktuális osztalékhozam	Osztalékhozam - 10 évvel ezelőtt	Osztalékhozam a 10 évvel ezelőtt vásárolt részvényeken	Teljes megtérülés – 10 év
Cintas Corp.	CTAS, + 0.60%	21.55%	0.91%	1.38%	9.69%	1119%
AO Smith Corp.	AOS, + 1.42%	21.48%	1.71%	1.44%	10.07%	576%
Lowe's Companies Inc.	ALACSONY, + 2.81%	19.04%	1.58%	1.75%	10.00%	657%
Toro Co.	TTC, + 0.83%	18.49%	1.40%	1.24%	6.77%	448%
OZK bank	OZK, + 0.50%	17.85%	2.98%	1.58%	8.14%	241%
Sherwin-Williams Co.	SHW, + 0.33%	16.53%	0.95%	1.34%	6.17%	616%
Roper Technologies Inc.	ROP, + 1.30%	16.25%	0.54%	0.57%	2.56%	406%
Nordson Corp.	NDSN, + 1.51%	15.10%	0.91%	0.95%	3.89%	371%
Fastenal Co.	GYORS, + 0.56%	13.81%	2.19%	1.43%	5.22%	210%
Williams-Sonoma Inc.	WSM, -2.43%	13.49%	2.12%	2.31%	8.20%	393%
T. Rowe Árcsoport	FACSATORNA, -1.19%	13.44%	3.31%	2.20%	7.77%	221%
Hormel Foods Corp.	HRL, + 1.77%	13.24%	1.94%	2.12%	7.34%	358%
L3Harris Technologies Inc.	LHX, + 0.03%	13.00%	1.74%	2.99%	10.13%	625%
Illinois Tool Works Inc.	ITW, + 1.55%	12.98%	2.40%	2.60%	8.81%	362%
Nike Inc. B osztály	NKE, -0.86%	12.98%	0.89%	1.31%	4.45%	459%
Forrás: FactSet

Az egyes vállalatokról további információkért kattintson a jelölőkre.

Azt is meg kell olvas Tomi Kilgore részletes útmutatója a rengeteg információhoz, ingyenesen a MarketWatch árajánlatoldalán.

Megjegyzések az osztalékarisztokratákról, akiknek a kifizetése a legnagyobb mértékben nőtt az elmúlt 10 évben:

• Az osztalékarisztokrata a 10 éves CAGR legnagyobb osztaléknövekedéssel a Cintas Corp. volt.
  CTAS,
  + 0.60%,
  amely a 10. április 19-ig tartó 2022 év legjobb teljes hozamát is elérte, az osztalékot újra befektették. Ez az 1,119%-os hozam az S&P 295 500%-os teljes hozamához képest. Valójában az arisztokraták közül a 15 legjobb osztaléktermelő csoportból 13 meghaladta az S&P 500 10 éves hozamát.

• A csoport jelenlegi hozama alacsony lehet – 10 2% alatti, öt pedig 1% alatti. Sokaknak 10 évvel ezelőtt is alacsony volt a termése. De ha a második oszlopot nézzük jobbról, akkor láthatjuk, milyen magasra nőttek volna a hozamok a 10 éve birtokolt részvényeken. A jelenlegi kifizetések és a 10 évvel ezelőtt fizetett árak alapján a 15-ből három hozam 10%-ot vagy többet, kilenc 7%-nál, 12 pedig 5%-nál nagyobb hozam.

Összességében ez a 15 osztalékarisztokratából álló csoport, amely az elmúlt 10 évben a legnagyobb mértékben növelte osztalékát, rendkívül jól teljesített. Nem számított, milyen magas vagy alacsony az osztalék. A kifizetések nagyvonalú növelésére való összpontosítás a magas összhozammal, végül a magas jövedelemmel korrelált.

Donne hagyd ki: Ez a 20 magasan jegyzett részvény várhatóan legalább 70%-kal emelkedik a következő évben