1974 óta a Disney Stock a legrosszabb év

Kulcs elvezetések

• A Disney-részvények idén eddig csaknem 45%-ot zuhantak, ami 1974 óta a legrosszabb teljesítménynek tűnik.
• A legutóbbi ősz az Avatar nyitóhétvége után jött: a The Way Of Water elmaradt a hatalmas nyitóhétvégi várakozásoktól.
• A Disney több oldalról is nyomás alatt áll: a Disney+ streaming szolgáltatása hatalmas előfizetői számra tesz szert, de pénzt veszít.
• Bob Chapek vezérigazgatót a Disney csalódást keltő negyedik negyedéves eredményei miatt menesztették, a korábbi vezérigazgató, Bob Iger vette át az irányítást.

Idén eddig közel 45%-ot esett a Disney részvényeinek árfolyama. Ezzel a cég 1974 óta a legrosszabb éves tőzsdei teljesítményéhez vezet, a FactSet szerint.

Noha a Disney aligha egyedül tapasztalja a tőzsdei ingadozást, ez különösen aggodalomra ad okot, tekintettel arra, hogy a vállalat milyen sokat fektet be olyan részlegekbe, mint a Disney+ streaming szolgáltatás és a legújabb Avatar film, a The Way of Water.

Ez az Avatar folytatásának teljesítménye, ami miatt a Disney részvényei zuhantak az elmúlt napokban. Noha a kasszaadatok nem teljesen buktak, a film hatalmas költségvetését tekintve elmaradtak a várakozásoktól. A kiábrándító eredmény miatt a Disney részvényei 7.93%-ot estek az elmúlt öt napban.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.

Avatar: A víz útja kissé laposra esik

A probléma nem az, hogy a legújabb Avatar film egy nyitóhétvégi flop volt. Nem. A probléma az, hogy maga James Cameron rendező szerint „a történelem harmadik vagy negyedik legtöbb bevételt hozó filmjének” kell lennie, csak hogy a nullszaldós legyen.

Ez egy magasztos léc, amelyet le kell küszöbölni, még annak a rendezőnek is, aki az első Avatar-filmnél már az első helyet foglalja el, a Titanic esetében pedig a harmadik helyet.

A 134 millió dolláros nyitóhétvégén az Egyesült Államokban a víz útját a legtöbb hagyományos iparági meghatározás sújtja. Ez az idei filmek közül az ötödik legjobb nyitóhétvége, és minden idők 37. legnagyobb nyitóhétvégéje.

Világviszonylatban a sztori valamivel jobb volt, a világ többi részétől kapott további 315 millió dollárral, így a teljes összeg 435 millió dollárra nőtt. Ezzel az év második legnagyobb nyitóhétvégéje, Doctor Strange mögött az őrület Multiverzumában.

A számokra adott pesszimista reakció oka az, hogy a film hétvégi globális célja 500 millió dollár volt, 150-175 millió dollárral. várható az USA-ban.

Mint mindig a tőzsdén, különösen rövid távon, az árak a várakozásokhoz képest teljesítenek. Ebben az esetben a várakozások nem teljesültek, pedig a nyers számok tényleg nagyon jók.

A Disney+ húzza a pénzügyi teljesítményt

Megszoktuk, hogy a Disney+-ról csak jót hallunk. A streaming szolgáltatást a tartalom minősége és az előfizetők számának növelésének üteme miatt dicsérték.

Ez nem sokk. A Marvel, a Pixar, a Star Wars, a 20th Century, az FX, a National Geographic, az ABC, az ESPN és természetesen magát a Disney-t is magában foglaló IP-stabil jó minőségű tartalom szinte korlátlan kínálata áll az előfizetők rendelkezésére.

Az utolsó negyedéves frissítéskor az előfizetők száma elérte a 164.2 milliót, így a streaming szolgáltatás már csak a Netflix (223 millió) és az Amazon Prime Video (200 millió) mögött marad. Ami ezt annyira megdöbbentővé teszi, az az, hogy mindkét cég 12 éves előnnyel rendelkezik a Disney-nél.

A helyzet azonban az, hogy az ilyen szintű bővítés pénzbe kerül. Sok pénz.

Az idei negyedik negyedévben streaming üzletük szemet gyönyörködtető 1.5 milliárd dollárt vesztett. Ez nem csak őrülten magas, de jóval több, mint a 630 millió dollár, amelyet az előző évben ugyanebben az időben veszített. A veszteségek várhatóan még egy ideig folytatódnak.

A részvényeseknek írt levelében az akkori vezérigazgató, Bob Chapek kijelentette, hogy nem számítanak arra, hogy a részleg nyereségessé váljon a 2024-es pénzügyi év előtt.

Nyilvánvaló, hogy hosszú távú előnyökkel jár a Disney számára, ha streaming erőműként pozicionálja magát. De az is érthető, ha a részvényesek egy kicsit idegesek a jelentős veszteségek miatt.

Azt remélték, hogy az Avatar film nagy győzelme segít betömni ezt a hiányt.

A Disney menesztette vezérigazgatóját a negyedik negyedéves eredmények után

Mindez turbulenciát okoz a Disneynél. A rossz negyedik negyedéves eredmények, valamint a kiábrándító előrejelzések miatt Bob Chapek vezérigazgató kiszorult a cégből, és a korábbi vezérigazgató, Bob Iger váltotta fel.

Egyik Bob ki, másik Bob beszáll.

Bob Igert a Disney valaha volt egyik legsikeresebb vezérigazgatójaként tartják számon, és visszahozása komoly meglepetés volt. Egyértelmű, hogy a részvényesek és a cég igazgatósága kétségbeesetten szeretne egy biztos kezet a hajó megjavításához.

A Disney részvényei gyorsan emelkedtek, amikor november végén megjelent a hír, de a fordulat nem tartott sokáig.

Iger vezette a céget a Pixar, a Marvel, a 21st Century Fox és a Star Wars Lucasfilm felvásárlásán keresztül. A Disney+ létrehozásával ő vezette a közvetítést is. Ilyen eredmények mellett a részvényesek valószínűleg komoly lépésekre számítanak majd, hogy a Disney visszakerüljön a zöldbe.

Csalódhatnak.

Iger beleegyezett, hogy két évre aláírja a vezérigazgatói posztot, és a Disney kijelentette, hogy megbízatása lesz a megújult növekedés stratégiai irányának meghatározásával, valamint az igazgatósággal, hogy mandátuma lejártával szorosan együttműködjön a vállalat utódjának kidolgozásában. ”

Tehát igazítsa a hajót, és bérelje fel a helyettesét.

A Disney leválaszthatja az ESPN-t és az ABC-t?

A Wells Fargo elemzői azt javasolták, hogy a Disney válasszon le az ESPN-ről és az ABC-ről, még akkor is, ha azt mondják, hogy ez egy „valószínűleg késői 23-as esemény”.

A lépéssel az ESPN és az ABC külön céggé válna, ami lehetővé tenné a Disney számára, hogy pusztán a saját tartalmaira és vidámparkjaira összpontosítson.

Számos oka van annak, hogy ez miért működhet. Ez nagyobb rugalmasságot biztosítana a Disney számára a stratégiai döntések meghozatalában és az erőforrások elosztásában az egyes üzleti egységek sajátos igényei alapján.

Az ESPN és az ABC szétválása lehetővé tenné a Disney számára, hogy nagyobb hangsúlyt fektessen üzleti tevékenységének alapjaira, például vidámparkjaira, filmstúdiójára és fogyasztói termékek részlegére. Ez a fokozott összpontosítás több innovációt és jobb teljesítményt eredményezhet ezeken a területeken. Ez azt jelenti, hogy a Disney jelentős IP-jét leegyszerűsített mérőszámok alapján lehetne értékelni, anélkül, hogy mérlegelni kellene, hogy egy hagyományos tévéhálózat és kábeles sportszolgáltató hogyan illeszkedik a modernebb kínálatba, mint pl. mint a Disney+ streaming szolgáltatás.

Mit jelent a Disney visszaesése a befektetők számára?

Nem szabad megúszni azt a tényt, hogy a Disney részvényeinek árfolyama komoly fájdalmat okozott a meglévő részvényeseknek. A kérdés az, hogy meddig tart ez a fájdalom? Most jó alkalom lehet a részvénybe kerülni, de a bizonytalan gazdasági környezet miatt még tovább eshet.

Ez az örök kihívás a befektetéssel kapcsolatban. A hátrányok korlátozásának egyik legjobb módja a diverzifikáció. Igen, ez a befektetés alapvető szempontja, de okkal alapvető.

A valódi diverzifikáció nem csupán egy maroknyi részvény kiválasztását jelenti a portfóliójához. Arról van szó, hogy több tucat egyedi értékpapírt, sőt különböző eszközosztályokat is tartanak. De ez ijesztő lehet. Tudni, hogy mely eszközöket válasszuk, mikor kell pénzt mozgatni egyikről a másikra, teljes munkaidős munka lehet.

Vagy igénybe veheti a mesterséges intelligencia segítségét, hogy elvégezze helyetted a nehéz terheket.

Befektetési készleteket (amit portfóliónak nevezünk) hoztunk létre, amelyek a mesterséges intelligencia erejét használják fel különböző eszközök teljesítményének előrejelzésére, majd automatikusan hozzáigazítják a készleteket, hogy megfeleljenek ezeknek az előrejelzéseknek.

Vegye ki a Okosabb béta készlet például. Ez a készlet különféle faktor-alapú ETF-ekbe fektet be, amelyeket úgy hoztak létre, hogy olyan értékpapírokat célozzanak meg, amelyek jellemzői megfelelnek ezeknek a tényezőknek. Tehát ezek lehetnek az „érték” részvények, amelyek alulárazottnak tűnnek, a „növekedési” részvények, amelyek ugrásra készek, vagy a „minőségi” részvények, amelyek stabil és egyenletes bevételnövekedést mutatnak.

A mesterséges intelligencia minden héten megjósolja, hogy ezek a tényezők várhatóan hogyan fognak teljesíteni kockázattal kiigazított alapon, hatalmas szintű történelmi adatok elemzésével. Ezután az előrejelzések alapján automatikusan beállítja az egyes ETF-ek súlyozott százalékát.

Csúcstechnológiás cucc, de egy olyan kihívásokkal teli befektetési környezetben, mint amilyenben most vagyunk, érdemes megragadni. Szerencsére mindenki számára elérhetővé tettük.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.