A Disney bevételei meghatározhatják, hogy az iparág hogyan látja a streaming jövőjét

Disney rányomja a bélyegét arra, hogy a médiaipar hogyan látja a streaming növekedési potenciálját - legalábbis egyelőre -, amikor szerdán közzéteszi negyedéves eredményét.

A lehetséges következtetések a következők: „ne ess pánikba” vagy „hívd az orvost”.

A Wall Street elemzői átlagosan arra számítanak, hogy a Disney körülbelül 10 millió Disney+-előfizetővel bővült az időszak alatt, így a FactSet adatai szerint a szolgáltatás globális ügyfelei száma elérte a 147 milliót.

Ha a Disney eléri vagy túlszárnyalja ezt az előrejelzést, a befektetők és a médiavezetők úgy ítélhetik meg, hogy a negyedév vegyes tendenciákat mutatott az iparágban. Ez azt sugallja, hogy a globális streaming piac nem közelít a telítettséghez. Megfelelő termékkel a világ bizonyos régióiban a Disney megmutathatja, hogy a szórakoztatóipari cégek továbbra is képesek egy negyedév alatt sok millió előfizetőt növelni.

Ez különösen fontos a Disney vezérigazgatója, Bob Chapek számára, aki februárban kitartott az előrejelzései mellett hogy a Disney+-nak 230-260 millió előfizetője lesz Ez 2024 további negyedévet biztosít a vállalatnak, beleértve a szerdán bejelentett negyedévet is, hogy elérje célját. A Disney-nek negyedévente átlagosan körülbelül 11 millió előfizetőt kell hozzáadnia ahhoz, hogy elérje a tartomány alsó határát.

Ha a Disney+ nettó növekedése jóval 10 millió vagy – ami még rosszabb – 8.5 millió alatt van, akkor az utolsó negyedév katasztrofális lesz a streaming üzletáguk felépítéséért küzdő média- és szórakoztatóipari cégek számára.

A Disney+ kétszámjegyű milliós nettó hozzáadásával a Disney csatlakozna Paramount Global mint relatív nyertesek az elmúlt három hónapban. A Paramount+ 3.7 millió előfizetővel bővült a negyedévben, ebből 1.2 millió lecsatlakozott Oroszországban.

A Disney már lépéseket tesz a Disney+ növekedésének folytatása érdekében. Olcsóbb, reklámokkal támogatott szint bevezetését tervezi az év végén. A múlt hónapban, A Disney 43%-kal emelte az ESPN+ árát is havi 9.99 dollárra, de az ESPN+, a Disney+ és a Hulu csomagban lévő kínálatát stabilan 13.99 dolláron tartotta havonta.

Az áremelésnek több egyéni ESPN+-előfizetőt kellene a csomagba helyeznie, ami növeli a Disney+ ügyfelek számát. A Disney emellett júniusban elindította a Disney+-t 42 új országban és 11 területen, ami várhatóan növeli a pénzügyi harmadik negyedévet és a jelenlegi negyedévet is.

Ha a negyedévben 10 millió előfizetővel bővül, és a következőben további 10 millió előfizetőt jósolunk, az segít meggyőzni a befektetőket, hogy Netflixs a hirtelen megtorpant növekedés nem tükrözi az egész szórakoztatóipart. Netflix 1 millió előfizető elvesztését jelentette negyedévben, és a harmadik negyedévre mindössze 1 millió előfizető növekedését prognosztizálta. A Netflixnek világszerte 221 millió előfizetője van.

Van néhány bizonyíték a Netflix befektetőire úgy vélik, hogy a cég átmeneti mélypontra jutott nem pedig egy elhúzódó lassulás. A Netflix részvényei 19%-ot emelkedtek, mióta a vállalat július 19-én bejelentette negyedéves eredményét. A nyereség azt sugallja, hogy a Netflix képes lesz a következő negyedévekben az előfizetők számának és a bevételek növekedésének élénkítésére, amit az olcsóbb Netflix-reklámokkal támogatott szint, a jelszómegosztás ösztönöz. szigorítás és a cég nyomása videójátékok.

Ezzel szemben egy elsöprő Disney-negyed inkább bizonyíték arra, hogy a streaming növekedése csökken.

ComcastAz NBCUniversal tudósításokkal követte a Netflix bevételeit nincs előfizetői nyereség a Peacock esetébenés Warner Bros. Felfedezés számolt be a múlt héten Az HBO Max és a Discovery+ mindössze 1.7 millió előfizetőt szerzett, kombinált.

Ha a streamelés növekedése világszerte lassul, lehetséges, hogy sokkal kevesebb háztartás érdeklődik több szolgáltatásra való előfizetés iránt, mint azt korábban gondolták. A Netflix pl. mondta arra számít, hogy az előfizetők teljes címezhető piaca világszerte 800-900 millió otthon lesz Kínán kívül.

Az elemzők már most azt jósolják, hogy a Disney-nek le kell csökkentenie 230 milliós iránymutatását 260 millióra, különösen azután, hogy a cég nem újította meg az Indiai Premier League streamelési jogait, a legjobb indiai krikettbajnokság, a Disney+ Hotstar számára.

„Úgy gondoljuk, hogy a Disney-nek valamikor csökkentenie kell a streamelési útmutatást” – írta David Joyce, a Barclays médiaelemzője az ügyfeleknek küldött feljegyzésében. „Azonban még egy kicsit korai lehet, hogy a cég visszatérjen a Disney+-hoz
útmutatást (ex Hotstar), még akkor is, ha a vállalat ezt tervezte.”

A szegény Disney-negyed fordulópontot jelenthet az egész iparág számára, amikor a legnagyobb média- és szórakoztatóipari cégek rájöttek, hogy a streamelő-előfizetők üldözése már nem nyerő terv.

Közzététel: A Comcast NBCUniversal a CNBC anyavállalata.

NÉZD MEG: A streamelés nehéz, ha éppúgy kihasználják, mint a Warner Bros. Discovery, mondja az elemző