David Tepper kedvenc energiakészletei

Összegzésként

• Az energiaszektor a harmadik legnagyobb képviselettel rendelkezik a Tepper részvényportfóliójában.
• Energiatranszfer és EQTEQT
  legjobb 10 birtoka között van.

David Tepper (mesterségek, Termékeink)'s Appaloosa Management, a floridai székhelyű, 1993-ban alapított fedezeti alap nemzetközi hírnevet szerzett azzal, hogy erős hozamokat produkált a Wall Street-i befektetők körében.

A bajba jutott adósságspecialistaként ismert beadványok szerint a milliárdos guru cége a bajba jutott vállalatok részvényeibe és adósságállományába, tőzsdei warrantokba, opciókba, határidős kötvényekbe és ócska kötvényekbe fektet be. 2019-ben Tepper a fedezeti alapját családi irodává alakította át, miután a Carolina Panthers NFL labdarúgócsapat tulajdonosa lett.

A második negyedév végén az energiaszektor a harmadik legnagyobb képviselettel rendelkezett a Tepper 1.59 milliárd dolláros részvényportfóliójában 22.65%-os súllyal.

A június 13-án zárult három hónapra vonatkozó 30F beadványa szerint Tepper öt legnagyobb energiapiaci részesedése, a warrantok kivételével, az Energy Transfer LP (ET, Pénzügyi), EQT Corp. (EQT, Pénzügyi), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Pénzügyi), Antero ResourcesAR
Corp. (AR, Pénzügyi) és az Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Pénzügyi).

A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a 13F bejelentések nem adnak teljes képet a cég állományáról, mivel a jelentések csak az egyesült államokbeli részvényekben és az amerikai letéti igazolásokban lévő pozíciókat tartalmazzák, de ennek ellenére értékes információkkal szolgálhatnak. Ezenkívül a jelentések csak a legfrissebb portfólióbejegyzési dátum szerinti kereskedéseket és részesedéseket tükrözik, amelyek a jelentéstevő cég birtokában lehetnek ma vagy a cikk közzétételekor.

Energiaátadás

A guru fokozta az energiatranszferjét (ET, Pénzügyi) pozíciója 11.50%-kal nőtt a második negyedévben, így a teljes részesedés 10.27 millió részvényre emelkedett. A pozíció a részvényportfólió 6.43%-át teszi ki, és mára a hatodik legnagyobb részesedés. A GuruFocus becslése szerint Tepper 4.05%-ot veszített a hosszú ideig tartott befektetésen.

A dallasi központú középső energiaipari vállalat piaci tőkeértéke 36.25 milliárd dollár; részvényei kedden 11.85 dollár körül forogtak 9.39-es ár-nyereség mutató mellett 1.12-es árfolyam-könyvezett arány mellett 0.43-as ár-eladási mutató mellett.

A GF értékvonalaÉRTÉK
azt sugallja, hogy a részvényt jelenleg méltányosan értékelik a múltbeli mutatók, a múltbeli pénzügyi teljesítmény és az elemzők jövőbeli bevételi előrejelzései alapján.

A GuruFocus 4-ből 10-re értékelte az Energy Transfer pénzügyi erejét. A gyenge kamatfedezet mellett az alacsony, 1.33-as Altman Z-Score arra figyelmeztet, hogy a vállalatot a közeljövőben csődveszély fenyegeti. A súlyozott átlagos tőkeköltség a befektetett tőke megtérülését is beárnyékolja, ezért növekedésével küzd az értékteremtésért.

A vállalat jövedelmezősége jobban teljesített: a működési árrés növekedése, a saját tőke megtérülése, az eszközök és a tőke megtérülése, amely meghaladja a versenytársak felét, valamint a Piotroski F-Score, 7/10, ami azt jelzi, hogy a körülmények egészségesek. . Mivel az egy részvényre jutó bevétel csökkent az elmúlt években, az Energy Transfer előreláthatósági helyezése, amely ötből egy csillagot jelent, figyelemreméltó. A GuruFocus szerint az ilyen rangú vállalatok átlagosan 7%-os hozamot hoznak évente egy 9 éves időszak alatt.

Az energiatranszferbe fektetett guruk közül David Abrams (mesterségek, Termékeink) rendelkezik a legnagyobb részesedéssel a forgalomban lévő részvényeinek 0.72%-ával. Leon Cooperman (mesterségek, Termékeink) És Francisco Garcia Parames (mesterségek, Termékeink) szintén jelentős pozíciókkal rendelkeznek a részvényben.

EQT

A befektető visszafogta az EQT-jét (EQT, Pénzügyi) részesedése a negyedév során 27.57%-kal 2.85 millió részvényre emelkedett. A részesedés a részvényportfólió 6.15%-át teszi ki, és ez a Tepper hetedik legnagyobb pozíciója. A GuruFocus adatai azt mutatják, hogy a befektetés 82.89 negyedik negyedévében történt megalapítása óta hozzávetőleg 2020%-os nyereséget ért el.

A pittsburgh-i székhelyű földgáztermelő piaci kapitalizációja 17.12 milliárd dollár; részvényei kedden 46.86 dollár körül forogtak 1.89-es árfolyam-eladási mutató mellett 1.68-as ár-eladási mutató mellett.

A GF Value diagram szerint a részvények jelenleg jelentősen túlértékeltek.

Az EQT pénzügyi erejét a GuruFocus 5-ből 10-re értékelte. Bár a társaság az elmúlt években újabb hosszú lejáratú hiteleket bocsátott ki, a megfelelő kamatfedezetnek köszönhetően ez kezelhető. Az alacsony, 0.89-es Altman Z-Score azonban arra figyelmeztet, hogy fennáll a csőd veszélye. A ROIC a WACC-t is elhomályosítja, tehát értékteremtés történik.

A vállalat jövedelmezősége 6-ből 10 pontot ért el, az erős haszonkulcsoknak és az iparági társak többségét felülmúló hozamoknak köszönhetően. Az EQT mérsékelt, 6-os Piotroski F-pontszámmal is rendelkezik, ami azt jelzi, hogy a feltételek stabilak a működési bevételi veszteségek ellenére, és egy csillagos kiszámíthatósági rangot kapott.

2.03% -os részesedéssel Daniel Loeb (mesterségek, Termékeink) az EQT legnagyobb guru részvényese. További jelentős pozíciókkal rendelkező guru befektetők közé tartozik Steve Mandel (mesterségek, Termékeink) És Jim Simons (mesterségek, Termékeink)' Renaissance Technologies.

Occidental Petroleum

A harmadik negyedben Tepper megnyirbálta az Occidental Petroleum (OXY, Pénzügyi) 69.19%-kal 875,000 3.23 részvényre. A pozíció a részvényportfólió 189.04%-át teszi ki. A GuruFocus szerint eddig becslések szerint XNUMX%-ot nyert a befektetéssel.

A houstoni székhelyű olaj- és gáztermelő piaci kapitalizációja 58.07 milliárd dollár; részvényei kedden 63.67 dollár körül forogtak 5.96-os ár-nyereség mutató mellett 3.21-es árfolyam-eladási mutató mellett 1.80-as ár-eladási mutató mellett.

A GF Value Line alapján a részvény jelenleg szerényen túlértékeltnek tűnik.

A GuruFocus 5-ből 10-re értékelte az Occidental pénzügyi erejét. A megfelelő kamatfedezet ellenére az Altman Z-Score 2.02 azt sugallja, hogy nyomás nehezedik rá, mivel az eszközök gyorsabban gyűlnek, mint a bevétel. Azonban érték keletkezik, mivel a ROIC meghaladja a WACC-t.

A vállalat jövedelmezősége jobban teljesített 7-ből 10-es besorolással, ami az erős haszonkulcsoknak és a versenytársak többségét felülmúló hozamoknak köszönhető. Az Occidental emellett magas, 7-es Piotroski F-pontszámmal és egycsillagos kiszámíthatósági ranggal rendelkezik.

Buffett a cég legnagyobb guru részvényese 29.22%-os részesedéssel. Dodge & Cox, a Smead Value Alap (mesterségek, Termékeink) És John Paulson (mesterségek, Termékeink) is nagy befektetésekkel rendelkeznek az Occidentalban.

Antero erőforrások

A guru karcsúsította Antero erőforrásait (AR, Pénzügyi) részesedése 27.85%-kal a második negyedévben. Jelenleg 1.43 millió részvény birtokában a pozíció 2.74%-os súllyal rendelkezik a részvényportfólióban. A GuruFocus szerint a Tepper 105.84 első negyedéve óta körülbelül 2021%-ot erősödött a befektetésen.

A denveri székhelyű olaj- és földgáztermelő piaci kapitalizációja 10.99 milliárd dollár; részvényei kedden 36.80 dollár körül forogtak, 13.36-os ár-nyereség, 1.84-es árfolyam-eladási mutató mellett 1.52-es ár-eladási arány.

A GF Value Line szerint a részvények jelenleg jelentősen túlértékeltek.

Az Antero pénzügyi erejét és jövedelmezőségét egyaránt 5-ből 10-re értékelte a GuruFocus. A kényelmes kamatfedezet ellenére az 1.690-es Altman Z-Score arra figyelmeztet, hogy a vállalat csődveszélyes lehet. Érték is keletkezik, mivel a ROIC meghaladja a WACC-t.

A vállalatot olyan árrések és hozamok támogatják, amelyek az iparági társaik többségét felülmúlják. Az Antero emellett magas, 8-as Piotroski F-pontszámmal, valamint egycsillagos kiszámíthatósági ranggal rendelkezik.

Az Antero Resources-ba fektetett guruk közül Simons cége rendelkezik a legnagyobb részesedéssel, 1.17%-kal. Loeb, Steven Cohen (mesterségek, Termékeink), Ken Heebner (mesterségek, Termékeink) És Stanley Druckenmiller (mesterségek, Termékeink) is nagy birtokokkal rendelkeznek.

Vállalati termékek partnerei

A guru csökkentette vállalati termékpartnereinek számát (EPD, Pénzügyi) 4.89%-kal 777,980 1.19 részvényre. A részvényportfólió 29.94%-át teszi ki. A Tepper körülbelül XNUMX%-ot nyert a befektetésen az élettartama során.

A houstoni székhelyű olaj- és gázipari vállalat piaci kapitalizációja 55.72 milliárd dollár; részvényei kedden 25.78 dollár körül forogtak, 11.51-es árfolyam-nyereség, 2.16-os árfolyam-eladási mutató és 1.09-es ár-eladási arány mellett.

A GF Value Line szerint a részvény jelenleg szerényen alulértékelt.

A GuruFocus 4-ből 10-re értékelte az Enterprise Products Partners pénzügyi erejét, ami az elégtelen kamatfedezetnek és az alacsony, 1.77-es Altman Z-pontnak köszönhető, amely arra figyelmeztet, hogy a vállalat csődveszélyes lehet, ha nem javítja likviditását. A vállalat azonban értéket teremt, mivel a ROIC magasabb, mint a WACC.

A cég jövedelmezősége jobban teljesített 8-ből 10-as értékeléssel. A bővülő működési árrés mellett az Enterprise Products Partners erős megtérüléssel rendelkezik, amely meghaladja a versenytársak felét. Emellett magas, 7-es Piotroski F-pontszámmal és egycsillagos kiszámíthatósági ranggal rendelkezik.

Bruce Berkowitz (mesterségek, Termékeink) a cég legnagyobb guru részvényese 0.16%-os részesedéssel. Első sas befektetés (mesterségek, Termékeink), A Fairholme Alap (mesterségek, Termékeink), És a Fairholme Focused Income Fund (mesterségek, Termékeink) szintén jelentős pozíciókkal rendelkeznek az Enterprise Products Partners területén.

Közzétételek

Nincs/nekünk nincs pozícióm az említett részvényekben, és nem tervezek új pozíciókat vásárolni az említett részvényekben a következő 72 órán belül.