A Credit Suisse részvényesei 4.2 milliárd dolláros tőkeemelést engedélyeznek

Credit Suisse A részvényesek szerdán 4 milliárd svájci frank (4.2 milliárd dollár) tőkeemelést hagytak jóvá, amelynek célja a nehéz helyzetben lévő hitelező masszív stratégiai átalakítása.

A Credit Suisse tőkeemelési tervei két részre oszlanak. Az első, amelyet a részvényesek 92%-a támogatott, zártkörű kibocsátáson keresztül új befektetőknek, köztük a Szaúd Nemzeti Banknak ad részvényeket. Az új részvénykibocsátás során az SNB 9.9%-os részesedést szerez a Credit Suisse-ban, ezzel a bank legnagyobb részvényese lesz.

Ammar AlKhudairy, az SNB elnöke október végén azt mondta a CNBC-nek, hogy a Credit Suisse részesedését „minimum áron” szerezték meg, és felszólította a svájci hitelezőt, hogy „ne pislogjon” radikális szerkezetátalakítási terveiről.

A második tőkeemelés a szavazatok 98%-ával megtörtént, újonnan névre szóló részvényeket bocsát ki elsőbbségi joggal a meglévő részvényesek számára.

A Credit Suisse elnöke, Axel Lehmann szerint a szavazás „fontos lépést” jelent az „új Credit Suisse” felépítésében.

„Ez a szavazás megerősíti a stratégiába vetett bizalmat, ahogy azt októberben bemutattuk, és teljes mértékben arra koncentrálunk, hogy stratégiai prioritásainkat teljesítsük, hogy megalapozzuk a jövőbeli nyereséges növekedést” – mondta Lehmann.

Credit Suisse szerdán 1.5 milliárd svájci frank (1.6 milliárd dollár) veszteséggel számolt a negyedik negyedévre, mivel kevesebb mint egy éven belül megkezdi második stratégiai felülvizsgálatát, amelynek célja üzleti modelljének egyszerűsítése, hogy a vagyonkezelési részlegre és a svájci hazai piacra összpontosítson.

A szerkezetátalakítási tervek között szerepel a bank értékpapírosított termékek csoportja (SPG) egy részének eladása a PIMCO és az Apollo Global Management egyesült államokbeli befektetési társaságoknak, valamint a nehézségekkel küzdő befektetési bank leépítése a tőkepiaci és tanácsadói egység kiválása révén. amelyet CS First Boston névre keresztelnek majd.

A több éven át tartó átalakulás célja, hogy a tartósan alulteljesítő befektetési bankból több milliárd dollárnyi kockázattal súlyozott eszköz kerüljön át a vagyonkezelési és a hazai részlegbe, és 2.5-ig 15 milliárddal, 2025 százalékkal csökkenjen a csoport költségalapja.

„Túl nagy a kudarchoz”, de nagyobb átláthatóságra van szükség

Vincent Kaufman, a Credit Suisse-ban aktív részvényesek százait képviselő Ethos Alapítvány vezérigazgatója csalódottságának adott hangot a szerdai szavazás előtt amiatt, hogy a csoport már nem fontolgatja a svájci hazai bank részleges tőzsdei bevezetését, amely szerinte „erősebb üzenetet küldtek a piacnak”.

A részvények felhígulása ellenére Kaufman elmondta, hogy az Ethos Alapítvány a tőkeemelés részeként támogatja új részvények kibocsátását a meglévő részvényesek számára, de ellenezte az új befektetők, elsősorban az SNB zártkörű kibocsátását.

„Az elővásárlási jog nélküli tőkeemelés új befektetők javára meghaladja a szavazási irányelveinkben meghatározott hígítási határainkat. Több tagunkkal is tárgyaltam, és mindannyian egyetértenek abban, hogy ott túl nagy a hígítás” – mondta.

„A tőkeemelés elővásárlási jogú részét előnyben részesítjük, továbbra is abban a hitben, hogy a svájci részleg esetleges részleges tőzsdei bevezetése egyben lehetőség lett volna a tőkeemelésre anélkül, hogy ilyen szinten fel kellene hígítani a meglévő részvényeseket, ezért nem részesítjük előnyben. a tőkeemelésnek ez az első része elővásárlási jog nélkül.”

A Credit Suisse áprilisi éves közgyűlésén az Ethos Foundation részvényesi határozatot terjesztett elő az éghajlati stratégiáról, Kaufman pedig kijelentette, hogy aggódik amiatt, hogy ez milyen irányt vesz majd a bank új főrészvényeseinél.

„A Credit Suisse továbbra is az egyik legnagyobb hitelező a fosszilis tüzelőanyag-ipar számára, azt szeretnénk, hogy a bank csökkentse a kitettségét, ezért nem vagyok benne biztos, hogy ez az új részvényes ezt a stratégiát részesíti előnyben. Kicsit attól tartok, hogy a fenntarthatóbb bank iránti üzenetünk felhígul az új részvényesek körében” – mondta.

A szerdai ülést nem közvetítették, és Kaufman nehezményezte a Credit Suisse igazgatótanácsát, amiért tőkeemelést javasolt és új külső befektetőket vont be „anélkül, hogy figyelembe vette volna a meglévő részvényeseket”, vagy meghívta őket az ülésre.

Kérdéseket vetett fel az igazgatótanácsi tagok közötti „összeférhetetlenségről” is, mivel az igazgatótanács tagja, Blythe Masters a Credit Suisse SPG-jének egy részét felvásárló Apollo Global Management tanácsadójaként is szolgált, az új igazgatótanács élén pedig Michael Klein áll. üzletkötési és tanácsadó egység, a CS First Boston. Klein távozik az igazgatóságból, hogy elindítsa az új üzletet.

„Ha vissza akarja állítani a bizalmat, tisztán kell tennie, és ezért még mindig nem vagyunk meggyőződve. Ismét egy erősebb üzenet a svájci hazai bank IPO-jával legalább az általunk tanácsolt nyugdíjalapokat megnyugtatta volna” – mondta.

Kaufman azonban hangsúlyozta, hogy nem aggódik a Credit Suisse hosszú távú életképessége miatt, „túl nagy a csődhöz” kategóriába sorolta, és kiemelte a bank erős tőkepuffereit és a csökkenő kiáramlásokat.