(Bloomberg) – A Credit Suisse Group AG kötvényeinek nemteljesítés elleni biztosításának költsége közeledik egy ritkán látható szinthez, ami jellemzően komoly befektetői aggodalmakra utal.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A CMAQ árazási forrás utolsó jegyzett jegyzése kedden 835.9 bázisponton állt. A kereskedők 1,200 bázispontos árat is elértek az egyéves lejáratú hitel-nemteljesítési csereügyletek esetében – állítja két személy, akik látták az árajánlatokat, és kérték, hogy ne mondják el, mert nem nyilvánosak. A kereskedők által tapasztalt árak és a CMAQ-on szereplő árak között őrült tevékenység esetén eltérés lehet.
Az 1,000 bázispontot meghaladó felárak az egyéves lejáratú banki CDS-eknél rendkívül ritka jelenség. A nagy görög bankok hasonló szinten kereskedtek az ország adósságválsága és gazdasági visszaesése idején. A kedden feljegyzett szint körülbelül 18-szorosa a rivális svájci UBS Group AG szerződésének, és körülbelül kilencszerese a Deutsche Bank AG-énak.
A Credit Suisse szóvivője nem kívánt nyilatkozni, amikor megkereste a Bloomberg News.
A CDS-görbe is mélyen invertált, ami azt jelenti, hogy többe kerül a bank azonnali meghibásodása elleni védelem, ahelyett, hogy a sorban lejjebb esne a nemteljesítés. A hitelező CDS-görbéje még pénteken is normálisan emelkedett. A kereskedők általában magasabb védelmi költségeket írnak elő hosszabb, bizonytalanabb időszakokra.
A hitelező részvényei szerdán is zuhantak, új rekordmélypontot értek el, és lejjebb sodorták a régió többi bankpapírját. A részvények árfolyama 22%-ot esett, miután részvényese, Ammar Al Khudairy, a szaúdi Nemzeti Bank elnöke kizárta, hogy többet fektessen be a társaságba.
A Credit Suisse egy összetett hároméves szerkezetátalakítás kellős közepén van annak érdekében, hogy a bank nyereségessé váljon. Súlyosan érintette a közelmúltban a Szilícium-völgy Bank megszűnése által kiváltott bearish hullám, amelynek ötéves CDS-felárai rekordot döntöttek.
Ulrich Koerner vezérigazgató a Bloomberg televíziónak adott keddi interjújában azt mondta, hogy az üzleti élet lendülete javult ebben a negyedévben, és a bank az SVB összeomlása után vonzott be forrásokat.
Rendszerszinten fontos bankként a Credit Suisse „lényegében eltérő szabványokat” követ a tőkeerő, a finanszírozás és a likviditás tekintetében, mint az olyan hitelezők, mint az SVB, mondta Koerner. Elmondta, hogy a hitelező CET1 tőkemutatója 14.1% volt a negyedik negyedévben, likviditási fedezettsége pedig 144%, ami azóta nőtt.
„A másik pont az, hogy a HQLA portfóliónk részét képező lejáratú fix kamatozású értékpapírjaink mennyisége egyáltalán nem lényeges” – utalt a bank jó minőségű likvid eszközállományára. "És a kamatlábaknak való kitettség ezen felül teljes mértékben fedezve van."
A keddi éves jelentés szerint az ügyfelek pénzének kiáramlása, amely a közösségi médiában a bank egészségi állapotát megkérdőjelező vihar közepette példátlan mértékű volt október elején, e hónaptól kezdve nem változott, bár jóval alacsonyabb szinten stabilizálódott.
Axel Lehmann elnök szerdán kijelentette, hogy az állami segítség „nem téma” a hitelező számára, és nem lenne pontos összehasonlítani a svájci bank jelenlegi problémáit az SVB közelmúltbeli összeomlásával. Szaúd-Arábiában a pénzügyi szektor konferenciáján beszélt.
– Dale Crofts segítségével.
(Frissíti a CDS árat, hozzáadja a kontextust más bankokhoz.)
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-default-swaps-18-093144418.html