A Credit Suisse (SWX: CSGN) szerdán újult feszültségekbe került, mivel a vállalat elvesztette bizalmát egy kulcsfontosságú befektető iránt. A Szaúd Nemzeti Bank vezetője egy interjúban arra figyelmeztetett, hogy nem ad több mentőövet a bajba jutott banknak. Említette a folyamatban lévő szabályozási és törvényi kihívásokat.
A Credit Suisse mérgező pusztasággá vált
A Szaúd Nemzeti Bank (SNB), a többi Credit Suisse befektetőhöz hasonlóan, befektetései elpárolgott az elmúlt néhány évben. Összességében a Credit Suisse részvényei történelmi mélypontra zuhantak, értékük több mint 90%-át veszítve a 2018-as csúcsról.
Az SNB nyilatkozata a globális bankszektor számára nehéz időszakban érkezett. Az elmúlt néhány napban olyan bankok, mint a Silicon Valley Bank és a Signature, mind megbuktak az Egyesült Államokban. És egyre nagyobb a félelem attól, hogy újabb bankválságot láthatunk, ahogy itt is írtam.
A nyilatkozat akkor érkezett, amikor a Credit Suisse fokozott nyomással néz szembe. Például az adatok azt mutatják, hogy az elmúlt hetekben meredeken megugrott annak biztosítási költsége, hogy a vállalat nem fog fizetésképtelenné válni. Szerdán az egyéves hitel-nemteljesítési csereügyletek 1000 bázispont fölé ugrottak.
Ezenkívül a kötvénypiachoz hasonlóan ezek a CD-k is mélyen invertáltak, ami azt jelenti, hogy azonnal fennáll annak a veszélye, hogy a bank fizetésképtelenné válik. A szaúdi SNB vezetője közleményében azt mondta:
„Ha 10% fölé megyünk, minden új szabály életbe lép, legyen szó akár a mi szabályozónkról, akár a svájci szabályozóról, akár az európai szabályozóról. Nem vagyunk hajlandóak új szabályozási rendszerbe lépni. Öt-hat másik okot is fel tudnék idézni, de az egyik oka az, hogy üvegmennyezet van, és nem fogunk szórakozni, ha túllépünk rajta.”
A hónap elején a Harris Associates eladta a Credit Suisse-ben lévő teljes részesedését. Ez volt a cég legnagyobb befektetője.
A Credit Suisse válsága fokozódik
A Credit Suisse most egy erőteljes fordulatot hajt végre, amely reményei szerint segít a jövőbeni pozícióban. Arra számít, hogy akár 2024-re, akár 2025-re válik nyereségessé. A hitel-nemteljesítési csereügyletek teljesítménye szerint azonban aggályok merülnek fel azzal kapcsolatban, hogy a cég ennyi ideig bírja-e.
A cég vezérigazgatója a héten kiadott közleményében azt mondta, hogy a cég még mindig erős fordulat előtt áll. Arra hivatkozott, hogy az elmúlt hetekben beáramlást tapasztalt, valamint azt, hogy a mérlege még mindig robusztus. CET-mutatója 14.1%, ami magasabb, mint a többi európai banké.
A társaság azonban keddi közleményében azt közölte, hogy lényeges hiányosságokat talált a 2021-es jelentésekre vonatkozó jelentéseiben. A SEC vizsgálja, és a múlt héten kénytelen volt elhalasztani éves jelentését.
Ez a válság bankrohamhoz vezethet, ahogy azt az Egyesült Államokban láttuk. Ha ez megtörténik, más svájci bankok, például a UBS és a Julius Baer profitálnak belőle.
Forrás: https://invezz.com/news/2023/03/15/credit-suisse-becomes-toxic-wasteland-as-contagion-risks-mount/