HodlX vendégposta Nyújtsa be üzenetét
Két jelentős esemény határozza meg a kriptográfia és a tágabb értelemben vett blokklánc-alapú iparágak növekedését. Az első a decentralizált pénzügy (DeFi) megjelenése, amelyet blokklánc-alapú digitális eszközök támogatnak.
A DeFi gyorsan alternatív pénzügyi rendszerré vált, amely elősegíti a globális hozzáférhetőséget és a kiváló pénzügyi infrastruktúrát. És mára ennek az új pénzügyi rendszernek vége négymillió egyedi felhasználó és megéri 200 milliárd $.
A második meghatározó esemény az átállás a munkabizonyításról (PoW) a tét-bizonyításra (PoS) a blokkláncokra. A PoS konszenzusként energiahatékony és praktikus módszert kínál a blokklánc biztosítására. A PoW-hoz képest is skálázhatóbb.
De népszerűségének még jelentősebb oka az, hogy lehetőséget biztosít a felhasználók számára digitális eszközeik használatára. Azáltal, hogy digitális eszközeiket egyszerűen rögzítik a PoS-protokollokban, a felhasználók garantált hozamot keresnek, amely általában lényegesen magasabb, mint a hagyományos pénzügyi rendszerek hozama.
A DeFi-nek azonban napról napra növekszik az értéke és a felhasználók száma is, a PoS-protokollokon lévő eszközök hosszú befektetési időszaka tétlen likviditáskészletekhez vezet, amelyek most megbénítják a tartomány növekedését.
A DeFi tétlen likviditási problémája
A PoS-eszközök teljes piaci kapitalizációja minden idők csúcsát érte el $ 594 milliárd 2021. Az ezen eszközök befektetésével megszerzett előrejelzések szerint hamarosan eléri a 18 milliárd dollárt. Ezenkívül a DeFi protokollokban zárolt eszközök teljes mennyisége 214 milliárd $ jelenleg. Bár ezek a számok a felszínen lenyűgözőnek tűnnek, valójában többet rejtenek, mint amennyit elárulnak.
Ennek a likviditásnak a nagy része töredezett, alulhasznált és hozzáférhetetlen. Ennek az az oka, hogy a PoS-protokollokban zárolt eszközök hosszú időre elveszítik használhatóságukat, és az egyes hálózataikban eltömődnek.
Bár ezek a téttel rendelkező eszközök idővel érdekeltté válnak, használhatóságuk a nagyobb DeFi keretrendszerben korlátozottá válik. Ráadásul ez hozzájárul a DeFi felbonthatatlanságához, ami megnehezíti a hálózatok számára a hatékony értékcserét.
Így a DeFi likviditásához való teljes hozzáférés érdekében az iparágban alkalmazott protokollok jelenleg a PoS eszközök tokenizált származékait hoznak létre a likvid befektetésnek nevezett folyamaton keresztül. De ahhoz, hogy a DeFi elérje a valódi kompozíciót, az iparágnak arra is összpontosítania kell, hogy valódi hasznosságot teremtsen ezeknek a tokenizált származékoknak.
Segédprogram létrehozása az alulhasznált likviditáshoz
Az avatatlanok számára a likvid befektetés egy olyan folyamat, amelynek során PoS eszközök származékait bocsátják ki a felhasználóknak. Ez azt jelenti, hogy az alapul szolgáló eszköz likviditása feloldásra kerül anélkül, hogy magát az eszközt feloldaná. Szóval, felhasználók miközben learatja a tét jutalmait a zárolt eszközért továbbra is használhatja az eszközt az ökoszisztéma különféle más protokolljaiban.
Például egy felhasználó, aki X eszközt vesz fel egy PoS protokollon, körülbelül hét százalékos hozamot ér el évente, és egy tokenizált származékot is kap az eszközről. mondjuk tX. Ezután, ha a felhasználó likviditást biztosít egy tX-ETH párnak egy körülbelül kilenc százalékos éves hozamot hozó protokollon, az év végén a felhasználó 16%-os összhozamot keres egyetlen eszközön.
Ily módon a PoS-eszközöket, miközben konszenzusra használják a blokklánc-hálózatok védelmére, továbbra is használhatók más protokollokon keresztül, megkönnyítve a DeFi likviditásához való teljes hozzáférést.
Miközben azonban a likvid befektetési protokollok száma növekszik, az iparág még mindig lemaradásban van az újonnan legyártott PoS-eszközök származékainak megfelelő hasznosság megteremtésében. Reális felhasználási esetek nélkül az iparág ismét alulhasznált likviditásban marad.
Tehát a DeFi-ben az óra szükségessége olyan protokollok létrehozása, amelyek ezt az újonnan feloldott likviditást a megfelelő módon használják fel. Van néhány hálózat, amely már lépéseket tesz ebbe az irányba.
Az ilyen újítások végre lehetővé teszik a DeFi likviditásának teljes körű elérését, valamint megkönnyítik a protokollok és hálózatok közötti értékcserét, hogy az iparág összeállítható legyen.
A DeFi tőkehatékonyabbá tétele
A DeFi első iterációja innovatív jellegével és globális elérhetőségével jelentős tőke- és likviditásbeáramlást hozott az iparágba. A DeFi 2.0-ra való átállással azonban az iparág most olyan pénzügyi termékek és protokollok létrehozására összpontosít, amelyek lehetővé teszik a likviditás megfelelő elérését és felhasználását.
Ebben a tekintetben a folyékony befektetés új lehetőségek világát hozza a DeFi-be. A téttel rendelkező származtatott ügyletek megfelelő hasznosságával kombinálva ez katapultálhatja a DeFi sikerét, és tőkehatékony iparággá teheti a közeljövőben.
Tushar Aggarwal a Forbes 30U30 díjazottja, a cég alapítója és vezérigazgatója. Kitartás.
Kövess minket Twitter Facebook Telegram
Fontos: A The Daily Hodl által kifejtett vélemények nem befektetési tanácsok. A befektetőknek meg kell tenniük az átvilágításukat, mielőtt bármilyen nagy kockázatú befektetést végeznek a Bitcoinba, a kriptovalutába vagy a digitális eszközökbe. Felhívjuk figyelmét, hogy az átruházások és a tranzakciók a saját felelősségre kerülnek, és az esetleges veszteségei az Ön felelőssége. A Daily Hodl nem ajánlja kriptovaluták vagy digitális eszközök vételét vagy eladását, és a The Daily Hodl sem befektetési tanácsadó. Felhívjuk figyelmét, hogy a Daily Hodl részt vesz affiliate marketingben.
Kiemelt kép: Shutterstock/Philipp Tur/Vladimir Sazonov
Forrás: https://dailyhodl.com/2022/06/08/creating-utility-for-tokenized-derivatives-of-proof-of-stake-pos-assets-is-critical-for-defis-growth/