Coors és Miller Lite nyereség a Bud Light költségén. Lehet, hogy tart.

Az AB InBev részvényei (BUD) csak a múlt hónapban mintegy 15%-ot zuhantak, és az év eleje óta közel 10%-ot. A részvényeket megsértette a Bud Light jelentős volumencsökkenése, mivel a konzervatív kommentátorok és a vásárlók elutasították a döntést, hogy a transznemű közösségi média személyiséget, Dylan Mulvaney-t is bevonják egy online hirdetési kampányba áprilisban. A befektetők aggódnak amiatt, hogy a helyzet ronthatja a profitot, mivel a visszahatás más AB InBEV márkákra is átterjedt, és összefügghet a közelmúltbeli árcsökkentésekkel.

Az egyik fő haszonélvező a Molson Coors volt, mivel a Bud Light-ra dühös fogyasztók ehelyett olyan márkákhoz fordultak, mint a Coors Light és a Miller Lite, amelyek tulajdonosai. A Molson Coors disztribútorai azonban vonakodtak az ünnepléstől, mert attól tartanak, hogy a helyzet normalizálódásával a dudor eltűnik.

Ennek ellenére Vivien Azer, a TD Cowen elemzője azzal érvel, hogy a Molson Coors „tartós piaci részesedési lendületet” fog élvezni. Az elmúlt öt hét mennyiségi adatai azt mutatják, hogy a Bud Light Mulvaney-hirdetésére adott „erőszakos” válaszok az eladásoknak felelnek meg – jegyzi meg, mivel mind a Miller Lite, mind a Coors Light több mint 200 bázisponttal (2%-kal) nőtt a Bud Light piaci részesedéséből. időszak.

Bár néhány márkát az LMBTQ+-barát politikájuk miatt bírálnak idén, sok vállalatnál ez az alapértelmezett álláspont: még a Molson Coors is kiemeli a támogatását a honlapján.

Azer azonban megjegyzi, hogy saját tulajdonú felmérési adatai azt mutatják, hogy ez nagyobb problémát jelenthet a Bud Light számára, mint a legtöbb más márka esetében, mivel a konzervatív demográfiai adatok felé hajlik.

„A Miller Lite-hoz és a Coors Light-hoz képest úgy tűnik, hogy a Bud Light márka a fehér fogyasztók, a férfiak, a fiatalabb fogyasztók és az alacsonyabb jövedelmű fogyasztók felé hajlik. Úgy gondoljuk, hogy a Bud Light felé irányuló bevételi torzítás kulcsfontosságú tényező a Molson Coors tartós piaci részesedésének növelésében.”

Megtartotta felülteljesítő besorolását és 75 dolláros célárfolyamát a Molson Coors részvényeken, de megemelte az idei és a jövő évi egy részvényre jutó eredményre vonatkozó egész éves becslését, és azt írta, hogy arra számít, hogy a vállalat „továbbra is konszolidálja a sör részesedését az Egyesült Államokban, különösen prémium világos sör.” Becslései szerint ez a nyereség 200 bázispontra mérséklődik az év hátralévő részében, szemben a legfrissebb héten tapasztalt 270 bázisponttal, de még ez a kisebb elmozdulás is „még mindig pozitív bevétel-revíziót jelent”, ami miatt növelni fogja a helyi valutában végzett eladásait. a növekedési kilátások 6%-ra emelkednek a 4%-ról.

Más elemzők azonban nem gondolják, hogy a Bud bump elég lesz a Molson Coors megsegítésére: a FactSet által nyomon követett 21 elemző közül mindössze hat erősödik a Molson Coorsnál, és az átlagos árcél nagyjából megegyezik a részvények mai állásával. Közel ötödük mackó.

Ezzel szemben az AB InBev elemzőinek közel 60%-a úgy gondolja, hogy a részvények vételnek minősülnek, köztük a Citigroup is, amely a hét elején ugyanígy érvelt. Barron azt is megjegyezte, hogy az eladás túlzásba vitt.

Írjon Teresa Rivasnak a címen [e-mail védett]