A Cooper Standard a második negyedéves eredményekről számol be, és megerősíti a korrigált EBITDA-ra vonatkozó egész évre vonatkozó iránymutatást

NORTHVILLE, Mich. – News Direct – Cooper Standard Holdings Inc.

A Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) ma számolt be 2022 második negyedévének eredményeiről.

2022. második negyedévi összefoglaló

• Az árbevétel 605.9 millió dollár volt, ami 13.6%-os növekedést jelent 2021 második negyedévéhez képest

• A nettó veszteség 33.2 millió dollár (1.93 dollár) hígított részvényenként

• A korrigált EBITDA összesen 10.4 millió dollár volt

• 250 millió dollár negyedév végi készpénzállomány; továbbra is erős teljes likviditása 407 millió dollár

• Nettó 57 millió dollár új üzleti jutalom, nevezetesen 39 millió dollár az elektromos járművek platformjain

„A negyedév utolsó négy hetében kezdtünk némi javulást tapasztalni a globális piaci feltételekben és a termelési szintben” – mondta Jeffrey Edwards, a Cooper Standard elnök-vezérigazgatója. „Mivel a kínai termelés újra beindult, az európai piacok és működés stabilizálódni kezdtek az ukrajnai háborúval összefüggő zavarok miatt, valamint az ügyfeleink növekvő inflációja miatt, azt láttuk, hogy a korrigált EBITDA ráta és a cash flow pozitív irányba fordult júniusban. Az év hátralévő részében várhatóan a globális termelési volumen további javulása, a folyamatos költségcsökkentési kezdeményezések és a továbbfejlesztett kereskedelmi megállapodásaink növekvő pozitív hatása mellett továbbra is arra számítunk, hogy az eredeti útmutatásunknak megfelelően teljes évre kiigazított EBITDA-t fogunk teljesíteni.

Összevont eredmények

A második negyedéves eladások év/év növekedése elsősorban a kedvező volumennek és összetételnek, valamint az anyagköltség-infláció realizált megtérülésének tudható be, ami az árkorrekciókban is tükröződik. Ezeket részben ellensúlyozta a devizaárfolyam és az ázsiai csendes-óceáni térségben működő vegyes vállalat dekonszolidációja.

A történet folytatódik

2022 második negyedévében a nettó veszteség (33.2 millió USD) volt, beleértve a tárgyi eszközök eladásából származó 33.4 millió USD nyereséget, a 3.5 millió USD átszervezési költségeket és az egyéb speciális tételeket. 2021 második negyedévének nettó vesztesége (63.6 millió USD) volt, beleértve a 11.6 millió USD átszervezési költségeket és az egyéb speciális tételeket. A korrigált nettó veszteség, amely nem tartalmazza a szerkezetátalakítást, az egyéb speciális tételeket és a kapcsolódó adóhatásokat, 58.5 második negyedévében (2022) millió dollár volt, szemben a 51.1 második negyedévi (2021) millió dollárral. Az éves változás elsősorban az áru- és anyagköltségek, a bérek, az általános infláció és a magasabb jövedelemadó-költségek folyamatos emelkedése miatt. Ezeket részben ellensúlyozta a kedvező volumen és keverék, a gyártási hatékonyság, valamint a megerősített kereskedelmi megállapodásaink és az anyagköltség-infláció helyreállítására irányuló kezdeményezéseink pozitív hatása.

A korrigált nettó veszteség, a korrigált EBITDA és a korrigált, egy részvényre jutó korrigált veszteség nem GAAP-mérések. Az Egyesült Államokban általánosan elfogadott számviteli elvek („US GAAP”) szerint kiszámított és bemutatott, legközvetlenebbül összehasonlítható pénzügyi mutatók egyeztetései a mellékelt kiegészítő táblázatokban találhatók.

Automotive New Business Awards

A Társaság továbbra is kihasználja világszínvonalú mérnöki és gyártási képességeit, innovációs programjait, valamint minőségi és szolgáltatási hírnevét, hogy új üzleti díjakat nyerjen el ügyfelei körében. 2022 második negyedévében a Vállalat nettó új üzleti jutalmakban részesült, amelyek körülbelül 57 millió USD-t jelentenek a várható jövőbeni évesített értékesítések növekedésében. Nevezetesen, a negyedév nettó új üzleti díjai között 39 millió dollár volt az elektromos járművek platformjaiért. 2020 eleje óta a Vállalat nettó új üzleti díjat kapott az elektromos járművek platformjain, összesen több mint 250 millió dolláros, várhatóan növekvő éves értékesítésben.

Költségmegtérülési kezdeményezések

A Társaság továbbra is együttműködik ügyfeleivel a növekvő nyersanyagárakkal, magasabb bérekkel, általános inflációval és egyéb piaci kihívásokkal összefüggő többletköltségek megtérülésén. A kibővített index-alapú megállapodások és egyéb kereskedelmi fejlesztések kombinációja révén a Társaság a korábbi 40-60%-ot meghaladó anyagköltség-megtérüléssel számol. A kibővített index alapú megállapodások a Társaság bevételi bázisának jelentős többségére vonatkoznak. Ezek a megállapodások mind az olajalapú anyagokra, mind a fémekre vonatkoznak, és várhatóan nagymértékben csökkentik a Társaság nyersanyagárak ingadozásának való kitettségét a jövőben. Ezenkívül egyes megállapodások előírják a már felmerült áruköltség-növekedés egy részének visszamenőleges behajtását.

A műveletek szegmens eredményei

Értékesítés

^* Vevői árkorrekciók nélkül

• A vevői árak kiigazítása nélkül, beleértve a megtérüléseket is, a mennyiséget és a összetételt a járműgyártás volumenének növekedése okozta a félvezetőkkel kapcsolatos ellátási problémák mérséklő hatása miatt, amelyet részben ellensúlyozott a COVID-19 miatti leállások Kínában és az ukrajnai konfliktus Európában. .

• A devizaárfolyam hatása elsősorban az euróhoz, a kínai renminbihez, a koreai vonhoz és a brazil reálhoz volt köthető.

korrigált EBITDA

	Három hónap, június 30.,							Szórás a következők miatt:
	2022		2021		Változtat			Hangerő/keverék*		Deviza		Költség (növekedés)/csökkenés**
	(dollár összegek ezerben)
Szegmenskorrigált EBITDA
Észak Amerika	$ 15,441		$ 756		$ 14,685			$ 34,180		$ (723)		$ (18,772)
Európa	(15,316)		(14,391)		(925)			11,328		2,096		(14,349)
Ázsia	(7,799)		(2,302)		(5,497)			3,862		(2,688)		(6,671)
Dél-Amerika	(1,298)		(726)		(572)			2,967		(2,297)		(1,242)
Total Automotive	(8,972)		(16,663)		7,691			52,337		(3,612)		(41,034)
Vállalati, megszüntetések és egyéb	(1,402)		1,937		(3,339)			2,621		(124)		(5,836)
Konszolidált korrigált EBITDA	$ (10,374)		$ (14,726)		$ 4,352			$ 54,958		$ (3,736)		$ (46,870)

^* Vevői árkorrekciók nélkül

^** A dekonszolidáció nettója

• A vevői árak kiigazítása nélkül, beleértve a megtérüléseket is, a mennyiséget és a összetételt a járműgyártás volumenének növekedése okozta, ami a félvezetőkkel kapcsolatos ellátási problémák fogyasztói gyártási ütemtervére gyakorolt ​​csökkenő hatás miatt következett be a tárgyévi időszakban, amelyet részben ellensúlyozott a COVID- 19 leállás Kínában és az ukrajnai konfliktus Európában.

• A devizaárfolyam hatása elsősorban az euróhoz, a kínai renminbihez, a koreai vonhoz és a brazil reálhoz volt köthető.

• A fenti költség (növekedés) / csökkenés kategória a következőket tartalmazza:

  • Áruköltség és inflációs közgazdaságtan;

  • Gyártási hatékonyság növelése és vásárlási megtakarítások lean kezdeményezések révén;

  • Megnövekedett kompenzációval kapcsolatos kiadások; és

  • A folyamatban lévő bérszámfejtési kezdeményezésekhez és a szerkezetátalakítási megtakarításokhoz kapcsolódó költségek csökkenése.

Készpénz és likviditás

30. június 2022-án a Cooper Standard készpénzzel és készpénz-egyenértékesekkel rendelkezett összesen 250.5 millió dollárt. A teljes likviditás, beleértve a Társaság módosított szenior eszközalapú rulírozó hitelkeretét is, 406.7 millió dollár volt a második negyedév végén.

A könnyűjármű-gyártással kapcsolatos jelenlegi várakozások és a termékeink iránti vásárlói igények alapján a Társaság arra számít, hogy jelenlegi szilárd készpénzállománya és rugalmas hitelkeretekhez való hozzáférése elegendő forrást biztosít a folyamatban lévő tevékenységek támogatásához és a tervezett stratégiai kezdeményezések végrehajtásához a belátható jövőben.

Outlook

Az ügyfelek jelenlegi ütemezése és az iparági előrejelzések szerint a termelési volumen javulni fog 2022 második felében. A tervezett felfutás azonban továbbra is a globális ellátási lánc kapacitásától és hatékonyságától, valamint a kulcsfontosságú alkatrészek és áruk elérhetőségétől függ.

A Vállalat globális autóiparra vonatkozó kilátásai, makrogazdasági viszonyok, aktuális vásárlói gyártási ütemtervek és saját működési tervei alapján a Társaság megismétli a 2022-es teljes évre vonatkozó iránymutatást a korrigált EBITDA-ra vonatkozóan. Az útmutatás egyéb vonatkozásai a következők szerint módosultak:

2022 Útmutató¹

¹ Az útmutató a vezetés becsléseit és várakozásait tükrözi a közzététel időpontjában. A jelen sajtóközleményben bemutatott jelenlegi útmutatás figyelembe veszi a 2022. júniusi IHS Markit gyártási előrejelzéseket a releváns könnyűjárművek platformjaira és modelljeire, az ügyfelek tervezett gyártási ütemeire és egyéb belső feltételezésekre.

² A korrigált EBITDA egy nem GAAP szerinti pénzügyi mérőszám. A Társaság nem adta meg a tervezett korrigált EBITDA és a tervezett nettó eredmény egyeztetését, mivel az egész éves nettó eredmény olyan speciális tételeket tartalmaz majd, amelyek még nem fordultak elő, és amelyeket nehéz ésszerű bizonyossággal megjósolni az év vége előtt. E bizonytalanság miatt a Társaság nem tudja indokolatlan erőfeszítés nélkül összeegyeztetni a tervezett korrigált EBITDA-t a US GAAP szerinti nettó eredménnyel.

Konferenciahívás részletei

A Cooper Standard menedzsmentje konferenciahívást és webcastot szervez 5. augusztus 2022-én délelőtt 10:00 órakor, hogy megvitassák 2022 második negyedévi eredményeit, általános üzleti frissítéseket adjon, és válaszoljon a befektetői kérdésekre. A felhívás élő webközvetítésére (csak meghallgatásra) mutató link és a prezentációs anyagok elérhetők lesznek a Cooper Standard Investor Relations honlapján, a www.ir.cooperstandard.com/events.cfm címen.

A telefonos részvételhez az Egyesült Államokban és Kanadában a hívóknak tárcsázniuk kell az ingyenes (800) 715-9871 számot. A nemzetközi hívóknak tárcsázniuk kell a (646) 307-1963 számot. Adja meg a 8473329-es konferenciaazonosítót, vagy kérje, hogy csatlakozzon a Cooper Standard konferenciahíváshoz. A befektetői közösség képviselőinek az előadást követően lehetőségük lesz kérdéseket feltenni. A hívóknak legalább öt perccel a hívás kezdete előtt tárcsázniuk kell.

Azok a magánszemélyek, akik nem tudnak részt venni az élő hívás során, felkereshetik a Cooper Standard weboldalának befektetői kapcsolatok részét (www.ir.cooperstandard.com) a webcast visszajátszásához.

A Cooper Standardról

A Cooper Standard, amelynek központja Northville-ben (Mich.), 21 országban van jelen, a tömítő- és folyadékkezelő rendszerek és alkatrészek vezető szállítója a világon. Anyagtudományi és gyártási szakértelmünket felhasználva innovatív és fenntartható mérnöki megoldásokat hozunk létre a különféle szállítási és ipari piacokhoz. A Cooper Standard mintegy 22,600 XNUMX alkalmazottja áll sikerünk középpontjában, folyamatosan fejlesztve üzletünket és a környező közösségeket. Tudjon meg többet a www.cooperstandard.com oldalon, vagy kövessen minket a Twitter @CooperStandard oldalán.

Előretekintő állítások

Ez a sajtóközlemény „előretekintő kijelentéseket” tartalmaz az Egyesült Államok értelmében szövetségi értékpapírtörvényeket, és szándékunkban áll az ilyen előremutató kijelentésekre az általuk létrehozott "biztonságos kikötő" hatálya alá tartozni. A „becslés”, „vár”, „előre”, „tervezés”, „tervezés”, „szándék”, „hinni”, „kilátás”, „útmutatás”, „előrejelzés” vagy jövőbeli vagy feltételes igék használata, mint például a „lesz”, „kell”, „lehet”, „lenne” vagy „lehet”, és az ilyen szavak vagy hasonló kifejezések variációi az előretekintő kijelentések azonosítására szolgálnak. Minden előretekintő állítás jelenlegi várakozásainkon és különféle feltételezéseinken alapul. Elvárásainkat, meggyőződéseinket és előrejelzéseinket jóhiszeműen fejezzük ki, és úgy gondoljuk, hogy ezeknek ésszerű alapjuk van. Nem tudjuk azonban biztosítani Önt arról, hogy ezek az elvárások, hiedelmek és előrejelzések megvalósulnak. Az előretekintő kijelentések nem jelentenek garanciát a jövőbeli teljesítményre, és jelentős kockázatoknak és bizonytalanságoknak vannak kitéve, amelyek miatt a tényleges eredmények vagy eredmények lényegesen eltérhetnek az előretekintő kijelentésekben kifejezett vagy feltételezett jövőbeni eredményektől vagy eredményektől.

Nem szabad túlzottan támaszkodnia ezekre az előremutató kijelentésekre. Jövőre vonatkozó kijelentéseink csak a jelen sajtóközlemény keltétől szólnak, és nem vállalunk kötelezettséget arra, hogy nyilvánosan frissítsünk vagy más módon felülvizsgáljunk semmilyen előretekintő állítást, akár új információk, akár jövőbeli események eredményeként vagy egyéb módon, kivéve, ha ezt kifejezetten megtesszük. törvény kötelezi erre.

Ez a sajtóközlemény becsléseket és egyéb információkat is tartalmaz, amelyek iparági kiadványokon, felméréseken és előrejelzéseken alapulnak. Ez az információ számos feltételezést és korlátot tartalmaz, és nem ellenőriztük függetlenül az információk pontosságát vagy teljességét.

CPS_F

A pénzügyi kimutatások és a kapcsolódó megjegyzések a következők:

Nem GAAP-intézkedések

Az EBITDA, a korrigált EBITDA, a korrigált nettó eredmény (veszteség), a korrigált egy részvényre jutó eredmény (veszteség) és a szabad cash flow olyan mérőszámok, amelyeket a US GAAP nem ismer el, és amelyek kizárnak bizonyos nem készpénzes és speciális tételeket, amelyek elhomályosíthatják a trendeket és a működési teljesítményt, amelyek nem jelzik a Társaság alapvető pénzügyi tevékenységei. A nettó új üzletág a US GAAP szerint nem elismert mérőszám, amely a potenciális jövőbeni bevételnövekedést reprezentálja, de nem feltétlenül tükrözi teljes mértékben a jövőbeli bevételre gyakorolt ​​összes külső hatást. A menedzsment az EBITDA-t, a korrigált EBITDA-t, a korrigált nettó eredményt (veszteséget), a korrigált egy részvényre jutó eredményt (veszteséget), a szabad cash flow-t és a nettó új üzleteket a Társaság működési teljesítményének kulcsfontosságú mutatóinak tekinti, és úgy véli, hogy ezeket és hasonló méréseket a befektetők széles körben alkalmazzák. , értékpapír-elemzők és más érdekelt felek a Társaság teljesítményének értékelése során. Ezen túlmenően a Társaság finanszírozási megállapodásaiban szereplő pénzügyi kondíciók és mutatószámok kiszámításakor is hasonló intézkedéseket alkalmaznak, és a vezetés ezeket az intézkedéseket belső költségvetés kialakítására és előrejelzési célokra használja. Az EBITDA meghatározása szerint a nettó bevétel (veszteség) korrigált, hogy tükrözze a nyereségadó-ráfordítást (haszon), a kamatbevétellel, értékcsökkenéssel és amortizációval csökkentett kamatráfordítást, a korrigált EBITDA pedig az EBITDA, amelyet tovább korrigálnak, hogy tükrözze bizonyos tételeket, amelyeket a vezetés nem tekint tükrözi a Társaság alapvető működési teljesítményét. A korrigált nettó eredmény (veszteség) olyan nettó eredmény (veszteség), amely bizonyos tételeket tükröz, amelyek a vezetés szerint nem tükrözik a Társaság alapvető működési teljesítményét. Az egy részvényre jutó korrigált alap- és hígított eredmény (veszteség) a korrigált nettó eredmény (veszteség) osztva az adott időszakban forgalomban lévő alap, illetve hígított részvények számának súlyozott átlagával. A szabad cash flow a működési tevékenységből származó nettó készpénz, csökkentve a tőkekiadásokkal, és hasznos mind a menedzsment, mind a befektetők számára a Társaság adósságszolgálati és visszafizetési képességének értékelésében. A nettó új üzletág a hivatalosan odaítélt programokból származó várható eladásokat, az elveszett üzletágak csökkentése, a megszűnt programok és a csereprogramok számát tükrözi, és az IHS Markit előrejelzett termelési mennyiségein alapul. A „nettó új üzlet” számítása nem tükrözi a meglévő programok fogyasztói árcsökkentéseit, és a vonatkozó számításba beágyazott különféle feltételezések befolyásolhatják, beleértve az új programok tényleges járműgyártási szintjét, a devizaárfolyamokat és a nagyobb programok elindításának időpontját.

A Társaság működési teljesítményének elemzésekor a befektetőknek az EBITDA-t, a korrigált EBITDA-t, a korrigált nettó eredményt (veszteséget), a korrigált egy részvényre jutó eredményt (veszteséget), a szabad cash flow-t és a nettó új üzletet a nettó bevétel kiegészítéseként, nem pedig alternatívájaként kell használniuk. veszteség), működési bevétel vagy bármely más, a US GAAP szerint levezetett teljesítménymutató, és nem a működési tevékenységből származó cash flow alternatívájaként a Társaság likviditásának mérőszámaként. Az EBITDA, a korrigált EBITDA, a korrigált nettó eredmény (veszteség), a korrigált egy részvényre jutó eredmény (veszteség), a szabad cash flow és a nettó új üzletágnak vannak korlátai, mint analitikai eszközök, és ezeket nem szabad elszigetelten vagy a Vállalat működési eredményeinek elemzése helyett helyettesíteni. az US GAAP szerint. Más társaságok eltérően jelenthetik az EBITDA-t, a korrigált EBITDA-t, a korrigált nettó eredményt (veszteséget), a korrigált egy részvényre jutó eredményt (veszteséget), a szabad cash flow-t és a nettó új üzleteket, ezért előfordulhat, hogy a Társaság eredményei nem hasonlíthatók össze más társaságok hasonló elnevezésű mutatóival. Emellett a korrigált EBITDA és a korrigált nettó eredmény (veszteség) értékelésekor figyelembe kell venni, hogy a Társaságnál a jövőben az alábbi bemutatásban szereplő módosításokhoz hasonló vagy azt meghaladó költségek merülhetnek fel. A korrigált EBITDA és a korrigált nettó eredmény (veszteség) ezen bemutatása nem értelmezhető úgy, mint arra a következtetésre, hogy a Társaság jövőbeni eredményeit nem befolyásolják speciális tételek. Az EBITDA, a korrigált EBITDA, a korrigált nettó eredmény (veszteség) és a szabad cash flow egyeztetése következik.

A nem GAAP-mérőszámok egyeztetése

EBITDA és kiigazított EBITDA

(Nem auditált)

(dolláros összegek ezerben)

Az alábbi táblázat az EBITDA és a korrigált EBITDA nettó veszteségből történő egyeztetését mutatja be:

1. Az ázsiai csendes-óceáni térségben működő vegyes vállalat dekonszolidációjának tulajdonítható veszteség, amely a valós érték módosítását tette szükségessé.

2. Nem pénzbeli értékvesztés 2022-ben és 2021-ben a használaton kívüli eszközökhöz kapcsolódott Európában.

3. 2021 során utólagos kiigazításokat könyveltünk el az üzlet értékesítéséből származó nettó nyereségen, amely az európai gumifolyadék-transzfer és speciális tömítési üzletágunk 2020-as leválasztásához, valamint indiai tevékenységeihez kapcsolódott.

4. 2022 első negyedévében a Társaság eladási-visszlízing szerződést írt alá egyik európai létesítményére, és 2022 második negyedévében nyereséget könyveltek el.

5. A lízing felmondásának költségeit az ASC 842 szerint már nem számolják el szerkezetátalakítási költségként.

6. Az előző időszak közvetett adók kiigazításainak hatása.

Korrigált nettó veszteség és egy részvényenkénti korrigált veszteség

(Nem auditált)

(dollárban kifejezett összegek ezerben, kivéve a részvényenkénti és részvényösszegeket)

Az alábbi táblázat a nettó veszteség és a korrigált nettó veszteség, valamint a megfelelő részvényenkénti veszteség összevetését mutatja be:

1. Az ázsiai csendes-óceáni térségben működő vegyes vállalat dekonszolidációjának tulajdonítható veszteség, amely a valós érték módosítását tette szükségessé.

2. Nem pénzbeli értékvesztés 2022-ben és 2021-ben a használaton kívüli eszközökhöz kapcsolódott Európában.

3. 2021 során utólagos kiigazításokat könyveltünk el az üzlet értékesítéséből származó nettó nyereségen, amely az európai gumifolyadék-transzfer és speciális tömítési üzletágunk 2020-as leválasztásához, valamint indiai tevékenységeihez kapcsolódott.

4. 2022 első negyedévében a Társaság eladási-visszlízing szerződést írt alá egyik európai létesítményére, és 2022 második negyedévében nyereséget könyveltek el.

5. A lízing felmondásának költségeit az ASC 842 szerint már nem számolják el szerkezetátalakítási költségként.

6. Az előző időszak közvetett adók kiigazításainak hatása.

7. A fenti kiigazítások nyereségadó hatásának kiküszöbölését jelenti azáltal, hogy kiszámítja e módosító tételek nyereségadó hatását a költségek felmerülésének helye szerinti joghatóság megfelelő adókulcsával és egyéb diszkrét adókiadásokkal.

Ingyenes cash flow

(Nem auditált)

(dolláros összegek ezerben)

Az alábbi táblázat a szabad pénzáramlást határozza meg:

Elérhetőségeit

Media Contact

--Chris Andrews

+1 800-398-6775

[e-mail védett]

Kapcsolatfelvétel elemzőkkel

Roger Hendriksen

+1 800-398-6775

[e-mail védett]

Cég Weboldal

http://www.cooperstandard.com/

A forrás verzió megtekintése a newsdirect.com oldalon: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397