Íme néhány jel, amelyekre a stratégák figyelnek, mielőtt belevágnának az amerikai piacok múlt heti meredek zuhanása után – és egy terv ennek módjára.
Az egyik fejlemény, amely véget vetett a bearcciklusoknak, az volt, hogy a Federal Reserve kész többletlikviditást injektálni az eszközárak támogatására és a hazai tevékenység támogatására. De a Gavekal Research munkatársa, Louis Gave egy jegyzetében azt mondja, hogy ez így van nem valószínű, hogy megvalósul tekintettel az inflációs nyomásra, amellyel a Fed küszködik.
„A Fed ahelyett, hogy a befektetők barátja lett volna, a monetáris feltételek szigorítására törekvő ellenséggé vált. Lehet vitatkozni, hogy mennyire lesz agresszív, de a Fed valószínűleg nem fog hamarosan segíteni” – írja Gave.
Gave szerint nem tűnik valószínűnek néhány egyéb tényező kilátása, amelyek a múltban segítettek a medvepiacok felszámolásában, például az energiaárak összeomlása, amely stabilizálhatja a tőzsdét, az amerikai dollár vagy az eszközök jelentős csökkenése. amelyek annyira olcsóvá válnak, hogy mély értékű befektetőket vonzanak.
„Ma, sajnos, nehéz sok olyan jelentős eszközt találni, amely tűzoltó áron elérhető. Ennek valószínűleg az az oka, hogy a kibontakozó medvepiac túl fiatal, és még nem okozott kellő fájdalmat a befektetőknek” – írja Gave.
Mi vethet véget a medvepiacnak? Bár Gave elismeri, hogy a lehetőségek hordójának alját kaparja, hármat ajánl, amire figyelni kell: Kína véget vet Covid-zárlatok és szabadjára engedve egy tutajt gazdaságának stabilizálására ösztönöz– egy lépés, amely fellendítené az állati kedvet a feltörekvő piacokon, bár valószínűleg az energiaárakat is új csúcsra tolja – írja Gave.
Két további fejlemény, amely megnyugtathatja a piacokat: Az ukrán-orosz konfliktus békés megoldása, mint például a kompromisszumos megállapodás vagy a moszkvai rendszerváltás, lejjebb nyomhatja az energiaárakat, ami segíti a részvényeket. Hasonló fronton egy megállapodás, amely az Egyesült Államok ellenfeleit hozta magával Irán és Venezuela Gave szerint a „hidegtől bejutva” csökkentheti az olajárakat, és megmentheti a részvényeket.
Mivel a DataTrek Research társalapítója, Nicholas Colas, az amerikai és a globális részvények esetében nagyobb fájdalommal jár, egy feljegyzésben azt mondta az ügyfeleknek, hogy a befektetők elsődleges célja jelenleg az, hogy „az legyen, hogy a portfóliójukat minimálisan megnövekvő károk okozzák”.
Ez azt jelenti, hogy kerülni kell a részvények vagy a tőzsdén kereskedett alapok tartását, amelyek 52 hetes mélypontot értek el, ehelyett meg kell várni, hogy az árak kiegyenlítődjenek legalább egy-három hónapig, mivel az olcsó részvények és szektorok általában olcsóbbá válnak, amikor a piaci értékeléseket lejjebb kalibrálják. , mondja.
Mikor érdemes a befektetőknek megfontolni a részvények hozzáadását? Tessék, mondja Colas Barron hogy a piacok nem hajlamosak egy nap alatt elérni a mélypontot – ez az oka annak, hogy a Colas azt javasolja a befektetőknek, hogy egyszerre keveset vásároljanak, vagyis átlagosan dollárköltséggel vásároljanak a nekik tetsző részvényekből. Azoknak, akik jelet keresnek, Colas azt mondja, amikor a CBOE VIX index eléri a 36-ot, a befektetők érdemes hozzátenni egy kis kockázatot, és enyhülni, ahogy közeledik a 20-hoz. Jelenleg 32.75-ön áll.
Mit kell hozzá? Mivel a korrelációk általában megközelítik az 1.0-t, a Colas szerint a fellendülés bizonyos mértékig szinte mindennek előnyös, így azok számára, akik nem akarnak belemenni a gazba, az indexalap birtoklása az egyik módja annak, hogy hasznot húzzon a visszapattanásból.
Ennek ellenére a legnagyobb ütéseket a lefelé tartó úton elérő részvények mutatják a legnagyobb visszapattanást, mondja Colas. Szóval ez lenne átlagos technológia de a Colas szerint technológiai részvények „akinek a történetei megsérültek” mint
Netflix
(NFLX), Meta Platform
Facebook
(FB) és esetleg
Amazon.com
(AMZN) nem biztos, hogy ugyanúgy részese ennek a visszapattanásnak.
Mások szeretik Stephanie-t
Link
,
a Hightower Advisors vezető befektetési stratégája és portfóliómenedzsere hónapok óta a súlyzós megközelítést szorgalmazza a piac várható volatilitása miatt. A gyakorlatban ez ciklikus és értékorientált vállalatokat és minőséget jelent, erős szabad cash flow-val, mérlegekkel, megbízható üzleti modellekkel és kiváló menedzsmenttel.
Starbucks
(SBUX) egyike azoknak a cégeknek, amelyekhez a Link a hanyatlás közepette hozzáadott, megjegyezve a kávéfőző erős eredmények az Egyesült Államokban, és a 20 milliárd dollárt, amelyet a cégnek a törölt részvényvisszavásárlásból származó emberekbe, üzletekbe és termékekbe kell befektetnie.
Egyéb cégek Linkek előnyben részesítik:
American Express
(AXP), amely megszerzi a piaci részesedést, új növekedést tapasztalva a fiatalabb Z generációtól és a Millennialoktól, és készen áll, hogy profitáljon az utazás és a szórakozás fellendüléséből.
Schlumberger
Az (SLB) egy rejtett technológiai történetet rejt magában az energiavállalatban, amely segíthet kétszámjegyű bevételnövekedésben – mondja. Ráadásul éppen 40%-kal emelte az osztalékot.
Írjon a Reshma Kapadia címre [e-mail védett]