Két számítógép-óriás összehasonlítása a számok alapján

Kulcs elvezetések

• A Dell és a HP együttesen egy adott időpontban az Egyesült Államok PC-piacának több mint 50%-át irányítja.
• Mindkét részvény jelentős volatilitást tapasztalt az elmúlt évben.
• A befektetőknek meg kell vizsgálniuk a vállalat pénzügyi kimutatásait és stratégiáját, hogy eldöntsék, fel kívánják-e venni valamelyik részvényt portfóliójába.

A Dell és a HP ma a két legnagyobb számítógépgyártó. Idén áprilisban a Dell birtokolta a vezető szerepet a PC-piacon, a piac 27.2%-át irányítva. A HP némi veszteséget szenvedett el, de továbbra is az Egyesült Államok PC-piacának nagyjából 23%-át birtokolja.

Ha érdekel a számítógépgyártókba való befektetés, akkor a HP és a Dell is megragadhatja a figyelmét. Íme, mit kell tudniuk a befektetőknek, hogy elkezdjék értékelni ezeket a részvényeket.

A Dell rövid története

A Dellt 1984-ben alapította Michael Dell, és azzal indult, hogy raktári összetevőkből készült PC-ket értékesített közvetlenül a fogyasztóknak. A Dell otthagyta az egyetemet, hogy az üzletre összpontosítson, és a cég 1985-ben elkészítette az első számítógépét, amelyet tervezett.

A cég gyorsan terjeszkedett az 1990-es években, különösen, amikor az internet népszerűvé vált, és egyre több eladás érkezett a cég weboldalán keresztül. Piaci részesedést szerzett, és 1999-ben az Egyesült Államok legnagyobb PC-gyártója lett.

A dot-com buborék nyomán a 2000-es évek közepén lassulás következett be a cégnél, részvényeinek értéke jelentősen csökkent. Kezdett elveszíteni piaci részesedését a versenytársakkal szemben, akik szakosodott kiskereskedőkön keresztül értékesítettek, nem pedig közvetlenül a fogyasztóknak.

A cég 2013-ban zártkörűvé vált Michael Dell felvásárlásának részeként. 2018-ban ismét tőzsdére került, és erős pénzügyi teljesítményt ért el, 94-ban 13 milliárd dolláros árbevételről és 2020 milliárd dollár működési cash flow-ról számolt be.

A HP rövid története

A HP Inc.-t (korábban Hewlett-Packard) 1939-ben alapította Bill Hewlett és David Packard (igen, igen, egy garázsban), mindketten stanfordi diplomát szereztek villamosmérnöki diplomával. Első terméke egy hangoszcillátor volt. Eladott néhány egységet Walt Disney Studios filmben való felhasználásra Fantázia.

Az 1960-as években a HP segített megalapítani a Szilícium-völgyet, és amikor a vállalat elkezdett félvezetőket fejleszteni. A HP 1966-ban lépett be a számítógép-piacra. Az 1970-es években a HP az üzleti, tudományos és ipari piacokra összpontosított. Ez idő alatt Steve Wozniak, az Apple társalapítója a vállalatnál dolgozott, és felajánlotta a HP-nek elővásárlási jogát a tervezéshez, ami lesz Apple I. HP elutasította.

1984-ben megjelentek az első HP nyomtatók és szkennerek. Az 1990-es évek a HP számítógép-kínálatának kibővítését hozták, és az iparágak és egyetemek helyett a fogyasztóknak történő értékesítésre terjedt ki.

A 2000-es években a HP tovább bővítette termékcsaládját, asztali számítógépekkel, munkaállomásokkal és laptopokkal bővült. Ez növelte piaci részesedését a személyi számítástechnikában.

Hogyan viszonyulnak ezek a részvények

Tekintettel arra, hogy mind a HP, mind a DELL az Egyesült Államok PC-iparának több mint 50%-át irányítják, nem titok, hogy nagy, nagy szereplők. Ha nemrég vásárolt egy számítógépet, valószínűleg figyelembe vett egy-két modellt mindegyik márkából.

Itt vannak a számok:

Jövedelem

A július 29-én végződő negyedévben a Dell teljes bevétele 26.425 milliárd dollár volt. Ez a szám enyhe növekedés az előző negyedévi 26.116 milliárd dollárhoz képest.

Ezzel szemben a HP 14.664 milliárd dollár bevételről számolt be, szemben az előző negyedévi 16.490 milliárd dollárral. Ez több mint 11%-os csökkenést jelent, ami a jelentős piaci részesedés ellenére potenciális problémákat jelezhet a cég számára.

Tekintettel arra, hogy a Dell bevétele növekszik, és jelentősen meghaladja a HP-ét, a Dell egyértelműen győztes ebben a kategóriában.

TryqA Tech Rally Kitről | Q.ai – egy Forbes cég

Nettó jövedelem

A nettó jövedelem azt méri, hogy mennyi készpénz marad egy vállalkozásnak az összes kiadása után.

A július 29-én végződő negyedévben a Dell nettó bevétele 506 millió dollár volt. Ez csökkenés az előző negyedév 1.069 milliárd dollárjához képest, de javulás a januárban zárult negyedévhez képest, amely 29 millió dolláros nettó bevételkiesést mutatott.

A HP nettó bevétele a júliussal végződő negyedévben 1.119 milliárd dollár volt, ami több, mint az előző negyedév 1 milliárd dollárja.

A csökkenő bevétel ellenére a HP nagyobb nettó bevételt tudott termelni, ami jó jel a vállalat jövője szempontjából.

Eszközök és kötelezettségek

A július 29-én végződő negyedévben a Dell teljes eszközállománya 88.775 milliárd dollár, kötelezettségei pedig 91.530 milliárd dollárra rúgtak. Ez a nettó eszközállományt a kötelezettségekkel csökkentve -2.755 milliárd dollárra teszi.

A Dell eszközei és kötelezettségei jelentősen csökkentek a tavalyi év harmadik negyedéve óta, amikor 3 milliárd dollárra, illetve 135.677 milliárd dollárra rúgtak. Aggodalomra ad okot azonban az a tény, hogy az eszközök gyorsabban csökkentek, mint a kötelezettségek.

A HP nettó eszközállományában is negatív eredményt ért el. A legutóbbi, júliusban végződő negyedévben a mérlegfőösszeg 39.247 milliárd dollár volt, szemben a 41.565 milliárd dolláros kötelezettségekkel, összesen -2.318 milliárd dollárral.

A Dell-lel ellentétben a HP eszközei és kötelezettségei nőttek az elmúlt évben, és a kötelezettségnövekedés nagy része adósság formájában jelentkezett. Ez annak a jele lehet, hogy egy vállalkozás pénzt vesz fel, hogy terjeszkedjen.

osztalék

A Dell osztaléka negyedévente 0.33 dollár, ami 3.91%-os osztalékhozamot eredményez. A HP negyedévente 0.25 dollárt fizet 4.04%-os hozamért.

A portfóliójukból bevételre vágyó befektetők valószínűleg elégedettek lesznek bármelyik részvény osztalékhozamával.

Outlook

A befektetések nagy része magában foglalja a jövő megjósolását. A Dell vagy a HP felülmúlja-e a piacot a jövőben, és emelkedni fognak a részvényárak, vagy rosszul fognak járni?

Mindkét vállalat domináns a PC-iparban, és az Egyesült Államokban a piaci részesedés több mint 50%-át irányítja. Ez az információ segíthet a befektetőknek abban, hogy bízzanak abban, hogy egyik üzlet sem fog eltűnni egyhamar.

Míg a HP piaci részesedése a közelmúltban némi veszteséget szenvedett el, sok pénzügyi helyzete erősnek tűnik. Úgy tűnik, hogy a Dell a piaci volatilitás ellenére is jó pozícióban van, így Önnek kell eldöntenie, hogy bármelyik vállalat megvásárlása a megfelelő lépés-e az Ön számára.

Lényeg

A Dell és a HP a két legnagyobb PC-gyártó, ezért fontolóra veheti részvényeik hozzáadását portfóliójához, különösen, ha úgy érzi, hogy a piacra gyorsan reagáló, erős haszonkulccsal büszkélkedő technológiai cégek vezetik majd a fellendülést. .

Ha nehezen dönti el, hogy bármelyik vállalat megfelelő-e az Ön számára, fontolja meg egy olyan alkalmazás használatát, mint a Q.ai. Mesterséges intelligenciánk mindenféle kockázati tűrőképesség és gazdasági helyzet esetén a legjobb befektetésekért keresi a piacokat. Ezután olyan praktikus befektetési készletekbe csomagolja őket, mint a Tech Rally Kit amelyek egyszerűvé teszik a befektetést.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében. Amikor befizet 100 USD-t, további 100 USD-t adunk hozzá számlájához.